在一頓恐慌情緒下，A股失守4000點，可能不少朋友的信仰也破了。分享一下我社群的復盤，原文如下：

隨著中東局勢的惡化，全球資本市場都風聲鶴唳。

當前的市場在慌亂中，已經(jīng)開始走極端了。

一、時間是個關鍵變量

對于石油斷供這件事，有四個重要的時間節(jié)點。分別是：10天、1個月、3個月、半年。

10天之內(nèi)，影響的僅僅是情緒；

1個月，影響會擴散到行業(yè)；

3個月會影響全球經(jīng)濟；

半年則改變?nèi)蚋窬帧?/p>

今天是第21天了，所以影響會開始向行業(yè)擴散。（市場的預期走在前面）

如果持續(xù)到三個月，不少國家的產(chǎn)業(yè)鏈會減產(chǎn)，甚至停擺。這對他們的打擊是巨大的。

如果持續(xù)半年，那些能源脆弱性國家會有大麻煩，而能源堅韌的國家則會趁機搶占他們的市場。

因此，資本市場的演繹，也是先從非理性的無腦拋售，再對不同資產(chǎn)進行區(qū)別對待。

由于本周伊朗和以色列開始互相破壞能源設施，這些東西被破壞后，短期內(nèi)恢復不了，所以時間的影響就站上臺面了。

在這種影響下，昨天黃金白銀也是大暴跌。

今天的最新消息是，特朗普表示，已告知以色列總理內(nèi)塔尼亞胡不要攻擊伊朗能源設施。內(nèi)塔尼亞胡也公開表態(tài)將遵守特朗普要求，暫停后續(xù)空襲伊朗能源設施。

不過這并沒有阻擋失控的情緒，今天全球股市依然下跌。畢竟談判的人都被斬首了，市場認為短期談和的可能性降低。

二、小微盤踩踏

昨天跟大家說了，當前小微盤的擁擠度高，一旦里面的人因為突發(fā)事件引起賣出，就容易放大流動性沖擊。

今天微盤股跌了3.43%。這種沖擊向大盤股蔓延。

國家隊有所維穩(wěn)，但力度較弱。

最近四大行持續(xù)上漲，很可能就是它在緩慢注入流動性。

但這個位置不大可能是大手筆護盤的位置，所以它現(xiàn)在更多還是隔岸觀火，隨機應變。

不過在銀行和大盤股這邊的買入，會加速小微盤的抱團瓦解。

今天還能上漲的只有電力設備、通信和煤炭。

電力設備和煤炭的上漲受益于油價。

通信則是美國科技股的映射。

現(xiàn)在美股依然在做著AI改變世界的夢。

他們也確實有資本做夢，因為油價上漲，美國雖然也會受損，但它不是能源脆弱性國家。

當下，小微盤這邊是一個雷，未來就看國家隊怎么應對了。

三、央行小幅度維穩(wěn)

今天央行也出手小幅度維穩(wěn)。

一方面是10年國債利率小幅上升。另一方面是美元/人民幣遠期掉期點暫停下降。

但現(xiàn)在出手的強度低，所以擋不住股市這邊的流動性沖擊。

昨天，美聯(lián)儲也發(fā)消息，準備降低大型銀行的資本充足率，這是在對沖流動性不足。

四、在于倉位

再說一說倉位。

昨天復盤和今天早上都跟大家講了調(diào)倉的原則。

當下確實屬于波動異常的時期，一旦中東再鬧點幺蛾子，波動可能會非常大。

所以調(diào)倉進行一定的防守是可以的。

首先，去年三季度末我給新進入的朋友的建議就是4-6成倉。

如果你聽了建議，這個時候保持這個倉位就可以了。等市場出現(xiàn)信號，再行動。

最中庸的做就是五成倉！

第二，底部抄底上來朋友，咱們已經(jīng)有大量的浮盈了。

這個時候，市場估值并不算低，所以調(diào)整到4-6成倉也是可以的。

反正即便沒有發(fā)生下跌，留4-6成倉位也足夠應付未來的行情。只不過是賺多與賺少的問題。

但賺錢的前提是心里踏實，只有心里踏實才能拿得住，才能臨危不亂的應對。

關于怎么調(diào)，我周末再跟大家詳細講講。

大家有什么疑惑，現(xiàn)在評論區(qū)留言，我在再匯總到周末的文章中。順便再看看周末局勢的變化。

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