河南
最近有幾件事還挺重要的，但關注的人好像不太多，但我們將新聞連在一起后，草蛇灰線，還是能看出不少端倪。
最近，中建八局旗下投資發展公司更名為中建八局城市運營公司。從投資建設到城市運營，看似沒啥，但這背后可能是醞釀著時代級的大變化。
2025年，四川省城市更新集團、浙建城市運營集團等也相繼揭牌成立。
在往下查，你會發現很多城市的住建局都已經更名了。
還有一些城市比如上海、天津、西安、青島：則是保留了住建局，但加掛城市更新局牌子；或者是設獨立城市更新局與住建局并行。
毋庸置疑的是，從城市建設到城市更新，已經是大勢所趨。
從建設到更新，看著是兩個字的改變， 背后卻是一個時代的結束和另一個時代的開始。
什么是城市建設？
就是加速擴張、拉大框架、一年一個尺度往大了走。
什么是城市跟新？
是停止擴張，收縮邊界，優化現有存量。
這種改變的背后，則和一份決策文件有關。這就是2025 年中辦、國辦聯合下發的《關于持續推進城市更新行動的意見》。
至此，國內的發展邏輯，進入到了第三個階段：
2010年以前是第一個階段工業化，當工業化成熟后，進入后后工業化時期；這個時候，拉動國內經濟的龍頭， 就從工業化讓渡到了第二個階段城市化。
下面這張圖，在2010年，房地產占財政收入的比例，第一次超過了制造業，這就是大時代的第一次變化。
2023年是另一個分水嶺，這一年之后，國內消費+城市更新成為新的增長龍頭。
這個轉變的背后，是幾個因素吧。
先聲明一下，下面這些數據，均來自于住建部部長的官方發言。
首先是城市人口。我國有超過9.4億人生活在城鎮。也就是說城鎮化比例已經到了67%，已經基本達到了發達國家的標準。消費基數很大，市場規模也很大。
其次是全國總人口。國內人口結構發生較大變化，呈現少子化、老齡化、區域人口增減分化的趨勢性特征。
這三個判斷，每一個都很重要。特別是區域人口增減分化，結果是19個城市群承載了全國75%的人口。
這種集約化發展，會帶來巨大的城市變革。
一些人口流出城市注定要鶴崗化；人口流入城市則因為前瞻性不足，生活配套、民生配套和基建城建，已經無法滿足人口集約化的需求。
所以，針對城市集約化發展，城市化策略已經全面轉向民生領域投資，通過舊改、路網、教育、醫療等等投入，通過提高城市建設水平，一邊提高城市就業，一邊提高人口市民化流速，從而做大做強消費群體。
這是順應大勢之舉。
在城市化擴張時代的投資路徑，就是拉大框架。所以，過往的政策，是習慣于鐵公基之類的投資。目的是城市與城市之間的鏈接，是宏觀意義上的全國城市大發展。
但經過近20年的積累，投資的邊際效應已經很弱了，很多外國博主贊嘆國內的高鐵有多棒，正是因為我們已經超前了很多年了。
所以，接下來的城市投資，則是向民生類的公共服務大幅度轉移。
比如說城市人均醫療、人均教育之類還差很多，這也是為什么不能公共服務平權的原因。
這是投資趨勢從宏觀向微觀的巨大轉變。
財新的數據統計，未來5年，也就是十五五期間，大概會有31萬億的民生投資空間。
這里面，針對城市人口人均城市建設水平和公共服務質量的，比如舊改、路網、體育場等等有23萬億；針對流動人口市民化的配套建設的，有7.5萬億。
這個數據可不小，要知道，2008年經濟危機救市的時候，中央四萬億投資，加上貨幣乘數，也才20萬億投資總額。所以，這一定是一個巨大的投資趨勢。
但這個投資趨勢注定不是雨露均沾的。
因為接下來對城市的投資是注定要二八分：
會投向持續有人口流入的城市和區域；
投向人口老齡化之下的養老、醫療設施；
投向城市化和城市人口剪刀差下城市建設水平低下和服務短缺；
投向代表未來經濟方向的新質生產力。
人口大洗牌注定帶動城市大洗牌；資源的流向，也會跟隨城市大洗牌越來越集約化。
這將是城市化結束后，城市發展從擴張轉向收縮和集約化發展的必然趨勢！
對我們的影響就是，該放棄的房產一定要放棄，不要心存僥幸。核心資產一定要布局在核心城市和核心地段。
最重要的，是一定不要跟大趨勢對著干！
中國的政策，一切都是明牌，政策趨勢決定著財政投資的方向，也決定著哪里水更多更大，這對一些有能力的人來說，是一個新的機會，就像十年前的包工頭都賺了很多錢一樣！
THE END
來源： 米宅（ID：MizhaiPlus）
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