大保險觀下的行業價值新定義：以服務增量，實現風險減量

文丨楊本心 劉宗熹

在實現高質量發展和中國式現代化的進程中，各種黑天鵝、灰犀牛事件隨時可能發生，氣候變化、產業鏈重構、人口老齡化等風險加劇，單一經濟補償難以滿足社會深層保障需求。

我們的社會需要具備主動防范和化解各類風險隱患的能力，風險減量管理成為非常重要的發展領域。

這也是國家對保險業的期待：

充分發揮保險保障功能，降低社會、經濟發展成本，提升全社會總效用。

為此，自2023年以來，從風險減量到大保險觀，并將之寫進“十五五規劃綱要”。

2023年1月，原銀保監會發布《關于財產保險業積極開展風險減量服務的意見》，鼓勵行業拓寬風險減量服務領域、夯實風險減量服務基礎。

2024年6月，金融監管總局局長李云澤在第十五屆陸家嘴論壇開幕式上的主題演講中提到[1]，行業要與時俱進樹立大保險觀，筑牢經濟安全網、社會保障網、災害防控網，發揮經濟減震器和社會穩定器功能。

2026年3月，國家發布“十五五規劃綱要”[2]，從國家頂層設計上指明了金融行業需要適配和促進經濟社會持續健康發展，強化金融支撐，守牢風險底線，提升經濟金融適配性的發展方向。

落實國家對保險行業的發展導向，地方監管部門也積極出臺配套政策。

2026年1月，廣東金融監管局等九部門發布《關于支持我省保險業高質量發展，助力廣東在中國式現代化建設中走在前列的指導意見》，提出建立完善保險災害服務體系，積極發揮保險的社會管理功能，構建“事前預防、事中控制、事后補償”主動管理閉環。

這一系列的政策，正是從保險核心功能，看保險在國家發展中的定位。

保險的核心功能在于風險匯聚與分散，對于風險的主動預防、抑制與消除是重要的價值體現。

對于保險行業而言，強調風險減量服務是行業服務實體經濟和社會發展的有效手段之一，對于提高社會抗風險能力、降低社會風險成本具有積極作用。

為個人、產業以及全社會提供風險減量服務，是保險行業在大保險觀下發揮價值的時代新定義。

商業價值，建立在社會價值之上。社會價值，如何體現？從某種程度上說，就是體現在通過商業的手段，解決了某些社會痛點。也唯有此，才能實現商業價值。

對于保險業而言，同樣如此。

宏觀層面，這一轉型順應了社會治理重心向事前防范前置的趨勢，將持續推動本土化風險保障體系的進化；

微觀層面，率先將風險減量轉化為核心業務驅動力的險企，將有效構筑差異化的競爭壁壘，進而實現社會價值與商業價值的雙重跨越。

這或許是未來5年乃至更長一段時間里的行業發展邏輯。

也因此，圍繞行業轉型、高質量發展、風險減量、生態服務與客戶價值等重點方向，今日保研究院將在執行院長楊本心主導下，陸續推出系列研究。楊本心長期從事保險戰略轉型、生態服務與客戶價值相關研究與實踐，兼具國際咨詢機構與大型保險集團的復合背景。

本文作為這一系列研究率先推出的一篇，聚焦“風險減量”這一正在升溫的行業命題，試圖從政策導向、行業邏輯與企業經營三個層面，重新理解其對于保險業的意義：它不僅是一項服務能力的延展，更可能成為下一階段保險業重塑價值、重建競爭力的重要起點。

[1]資料來源：《推動保險業高質量發展 助力中國式現代化建設——李云澤在第十五屆陸家嘴論壇開幕式上的主題演講》，國家金融監督管理總局網站，2024年6月19日。

[2]資料來源：《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十五個五年規劃綱要》，中國政府網，2026年3月13日。

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服務增量驅動風險減量

一個兼具社會價值與商業價值的新模式

風險管理需要貫穿事前、事中、事后，涵蓋從風險因子孕育、風險暴露，到致災致損事件發生、損失擴大等動態鏈條。

在傳統認知中，保險業的核心功能是經濟補償與風險分散。然而，單純的事后賠付已難以滿足保險客戶對風險管理的深層需求。

近年來，諸多保險公司、保險專業中介開始探索將保險服務鏈條延伸至風險識別、預警、防控等全生命周期，推動保險業從“被動理賠”向“主動管理”轉型。

保險服務的增量就是保險風險的減量[3]。

服務增量是手段，風險減量是目標，二者構成保險業新價值創造的核心閉環。以服務增量驅動風險減量，存在多個服務介入點。保險公司依托數據、風控技術與生態整合能力，可在風險鏈條的各環節嵌入服務。

圖1 風險減量全鏈條

事前預防：消除、化解風險因子。例如，幫助企業進行隱患排查，為個人及家庭提供健康管理服務等。

事中抑制：降低風險暴露或阻斷致災事件。例如，進行氣候風險的智能預警，進行防災減損干預等。

事后減損：控制損失蔓延和擴大。例如，開展緊急救援、快速處置理賠等。

保險公司可以將“服務體系”作為一項新增的能力要素，完善經濟與服務雙補償，讓隱性需求更加顯性化，形成新的撬動客戶價值和滿足客戶需求的方式。

在此過程中，一方面利用“服務”本身給客戶帶去新價值，另一方面通過“服務”可以挖掘出新的保障額度、范圍和意愿[4]。

無論是對企業客戶，還是個人及其家庭，在既定場景下，總量風險一部分需要自擔，一部分可以轉移。

在需要自擔的風險中，一部分要被動面對，這需要做好風險預警；一部分可以主動控制，這需要做好應急處置方案。而對于可以轉移的風險，則需要通過合理的投保方案進行應對。

圖2 風險減量的基礎邏輯

開展風險減量服務，以服務增量實現風險減量，是保險公司產服一體化的一個重要應用點。

保險公司通過服務增量，降低風險事件發生的概率和損害的嚴重性，降低客戶損失、提升客戶體驗，優化保險公司自身賠付率，同時幫助減少社會總損失、增進社會福祉，有助于在大保險觀下實現多方共贏。

具體來看。

對于財產險公司而言，開展風險減量服務有助于公司增加利源。

在從“賠款支付者”轉向“風險管理專家”的過程中，財產險公司除了可以在可保風險上獲取保險產品帶來的直保業務收入以外，還能獲取可保風險的風險減量服務收入，甚至是不可保風險的風險減量管理咨詢服務收入。

對于壽險公司而言，開展風險減量服務有助于公司擴大客群基數、優化資源結構、協同產業投資。

壽險公司通過為客戶提供與保險保障相輔相成的服務，對客戶在健康、養老、財富等方面的基本情況和需求能夠有更好的認知，進而擴大可承保的潛在客群范圍，在對客群做寬做廣的基礎上進一步做精做細。

同時，公司借助服務引導客戶形成健康的生活習慣，更早、更深地介入客戶的健康管理，幫助公司改善賠付，進而在理賠資源池中優化資源使用效率、反哺風險減量服務生態。

更進一步，公司在不斷篩選和應用服務的過程中，也能完成對服務產業的認知和篩選，更加精準地挖掘出戰略契合的、與風險減量目標高度協同的服務產業作為投資對象，用好險資支持實體經濟，形成“資金-資本-資產”良性循環。

圖3 服務增量驅動風險減量的價值

[3] 資料來源：《徐敬惠：保險服務的增量就是保險風險的減量》，21世紀經濟報道，2025年5月17日。

[4] 說明：可參閱作者在安永發布的“有序的活力”系列報告之第七篇《構建服務體系新能力，點燃高質量發展新引擎》，2025年1月。該系列報告還包括《從服務入手實現客戶價值創造的行動指南（之六）》、《以“客戶終身價值”為牽引，驅動保險公司轉型“換擋續航”（之五）》、《回歸本源、防范風險，保險業以精細化和特色化換擋啟航新征程（之四）》、《在中國式現代化道路上，保險業的定位與空間（之三）》、《從客戶價值創造出發，構建壽險公司的業務轉型路徑（之二）》、《把握保險業高質量發展的時代脈搏（之一）》、《面相個人財富管理市場機遇，共贏新起點、共赴新征程》。

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把風險減在發生之前

這是財險風險減量的B端邏輯

對于企業客戶而言，氣候與自然災害風險將給企業經營帶來巨大影響，包括但不限于停工停產、造成收入減少，設施受損、造成資產損失，經營受阻、造成成本上升等。

圖4 企業客戶面臨的風險和風險減量服務的預期效果

為此，算清風險總賬、優化投保方案、規避風險損失是企業客戶在風險管理方面的三大核心需求，財產險公司對企業客戶提供風險減量服務，也可以從這三個方面入手。

算清風險總賬：

財產險公司可以幫助企業客戶評估風險總量，預測和回溯企業因氣候與自然災害風險導致的損失規模，幫助企業從財務的角度對公司風險預算總量進行有效管理。

優化投保方案：

財產險公司可以幫助企業客戶評估單項風險，量化評估單項資產在面對氣候與自然災害風險時的凈損失，進而幫助企業綜合各單項資產的風險暴露現狀，優化風險轉移結構，如篩選投保標的和品類、設定保額上限等。

規避風險損失：

財產險公司可以將氣候與自然災害的風險點位查詢和風險預警服務作為面向企業客戶的服務增量。與此同時，向企業客戶提供風險減量咨詢服務，幫助企業客戶優化應急與減損方案，強化應急響應能力。

例如，應用模型預測重災風險發生地區和概率，優化固定資產布局方案，包括園區位置、數量、覆蓋范圍等；應用模型測算氣候與自然災害風險對貨物產生的預期損失，優化貨物存放位置、運輸方式和路線等；評估基礎設施潛在風險，并對基礎設施防災改造提供優化建議等。

為了面向企業客戶提供有價值的風險減量服務，財產險公司需要進行配套的服務能力建設，包括風險識別與評估能力、防災減損賦能能力、風險管理賦能能力。

風險識別與評估能力：

利用物聯網、大數據、AI建模等技術，結合企業客戶所處的特定行業（例如物流、化工、建筑等），針對氣候與自然災害風險構建量化建模和風險識別與評估的能力。

防災減損賦能能力：

一方面，面向企業客戶構建主動防災防損能力，例如，提供專業風險工程師駐場服務，定制化隱患排查與整改方案；資助或聯合研發安全設備，如智能消防栓、電氣火災監控等；提供極端天氣預警與應急預案演練支持，如臺風路徑預警推送、防洪沙袋預置等。

另一方面，應用科技強化防災減損賦能，例如，借助無人機查勘定損、構建供應鏈風險地圖助力業務連續性管理等。

風險管理賦能能力：

財產險公司可以將面向企業的風險減量服務作為其服務特色進行打造，圍繞公司重點企業客戶所處行業，提供行業風險白皮書、安全培訓課程等知識科普服務，形成自身為企業客戶進行風險管理賦能的能力。

財產險公司為企業客戶提供風險減量服務，從“賠款支付者”向“風險管理專家”進行角色轉變，能夠幫助公司擴大利源、提升競爭力。

財產險公司除了在可保風險上獲取保險產品帶來的直保業務收入以外，還能獲取可保風險的風險減量服務收入，甚至是不可保風險的風險減量管理咨詢服務收入。

以此同時，幫助企業客戶進行風險減量，同樣有助于財產險公司優化賠付率、降低賠付支出，提升公司經營效益。

當前，我們在市場中已經看到一些大型財產險公司開始探索風險減量服務實踐。

例如，某財產險公司在保險產品的基礎上，引入科技力量，研發風險減量服務平臺，聚合地理、災害、氣象、保險數據，構建自然災害地圖，覆蓋暴雨、臺風、雪災、干旱等十余種自然災害模型，利用數值模擬、機器學習、衛星遙感監測等創新技術，進行自然災害預測預警，為企業、政府等客戶提供災害預警、風險篩查、巨災風險管理等多場景服務，降低災害損失率。

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對于C端財產保障需求

把風險管進日常生活最為重要

對個人客戶而言，對個人及家庭的財產保障同樣從事后賠付擴展至事前和事中的預防、減損。

圍繞個人及家庭的生活場景，家庭財產安全保障、日常生活風險提示、應急響應支援服務等多樣化的風險減量服務與保險產品本身有著天然的緊密銜接，財產險公司也可以從這三個方面出發，鏈接資源，構建面向個人及家庭的風險減量服務生態。

圖5 構建面向個人及家庭的風險減量服務生態

家庭財產安全保障：

與家財險、車險產品相結合，借助科技和智能設備，為客戶房屋、車輛等財產提供安全保障方案。例如，借助智能家居安防設備，為客戶提供煙霧報警、漏水檢測等服務功能；為客戶的車輛行駛安全提供主動提醒，如駕駛行為評分、疲勞駕駛預警等。

日常生活風險提示：

與意健險產品、責任險產品、旅游出行場景等各類與生活相關的產品和場景相結合，在區域性惡劣天氣、流行病、詐騙風險等方面為客戶進行預警信息推送，輔助客戶做好預案，降低出險的可能性。

應急響應支援服務：

鏈接和整合服務資源，為客戶提供全國道路救援網絡、家庭緊急維修服務等，在客戶遇到與車輛、家庭財產相關的風險事件時，成為客戶尋求合理減損和風險處置的首選入口。

面向個人客戶及其家庭提供有價值的風險減量服務，財產險公司能夠在優化承保與定價、提高業務管理能力、提升客戶服務體驗等方面獲得多重收益。

以車險為例，借助開展風險減量服務所建設和積累的模型和數據，財產險公司的收益可以體現在以下三方面。

優化承保與定價：

財產險公司在現有車險定價模型（以人和車因子為主）中引入氣候因子，例如，地理區位不同導致的氣候、干旱、高溫、積水等因素，進而區分不同車輛類型（在特定區域與特定線路運行的車輛），可以幫助公司實現進一步的精準定價與承保識別，進一步優化公司的產品競爭力與賠付支出。

提高業務管理能力：

借助開展風險減量服務的積累，財產險公司可以更好地對車險的終極賠付率進行分析，量化剔除氣候與自然災害風險的因素，并精確識別自然災害帶來的額外損失、因管理不善帶來的額外損失等不同因素造成的損失大小，最終，為總部考核業務開展情況提供更好的參考依據。

提升客戶服務體驗：

財產險公司可以根據客戶車輛停放位置與長期停放區域，定向提供風險信息的查詢，同時，公司可在此基礎上開發各類互動場景，在極端天氣發生之前提醒客戶提前挪車、增設防災措施，實現公司減賠、客戶減損的雙贏效果，提升客戶體驗與滿意度。

當前，我們在市場中已經看到一些大型財產險公司開始探索風險減量服務實踐。

例如：

某財產險公司從“事后賠付”轉為“事前防控”，為承保車輛免費贈送代為駕駛、非事故道路救援、安全檢測和代為送檢服務，減少酒駕醉駕、故障車輛交通事故的發生。

此外，該財產險公司通過不同渠道和技術手段主動推送災害預警信息，以便客戶及時將車輛轉移至安全區域、提前布置防護措施，幫助客戶將極端天氣的應急應對措施前置。

再例如：

某財產險公司針對高原旅游場景開發特定保險產品，除了基本的人身意外、醫療費用、行李丟失等保險責任外，還涵蓋了高原反應、高原肺水腫等高原特有的疾病保障。

與此同時，針對高原旅游提供緊急救援、醫療救助等服務，從風險保障和應急處置兩方面幫助客戶更好地應對高原地區的特殊環境。

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壽險的第一個重點在全生命周期風險管理

這是從負債端需求出發的邏輯

壽險產品是陪伴客戶及其家庭完成人生長跑的長情服務，在幫助客戶解決好健康、養老、財富這三大人生重大話題的后顧之憂的過程中，需要保險產品和增值服務共同發揮作用。

而服務上的增量，是幫助客戶進行風險減量的重要抓手。

從保險產品本身的角度看，主要幫助客戶解決好財富積累、形態轉化、資金支付、財富傳承四大核心功能。

圖6 壽險產品幫助客戶解決好四方面的金融安排

積累：幫助客戶進行財富的長期積累和穩健增值，為客戶及其家庭的財富做好保障。

轉化：幫助客戶在適當的時間點完成資金形態、資產類型等多重轉化。例如，將一筆大額資金轉化為終身現金流，以適應客戶對資金的長期安排，幫助客戶規避現金流風險。

支付：為客戶覆蓋健康、醫療、養老等方面的開銷提供保障。

傳承：幫助客戶做好財富傳承的相關安排。

服務的作用，一方面是在經濟補償的基礎上疊加服務補償，更加全面地滿足客戶需求；另一方面，通過公司的服務體系幫助客戶進行風險評估、行為指導，提高服務的篩選效率和可得性，進而降低客戶的出險概率，實現風險減量。

以健康類服務為例，保險公司可以在前端預防、早期干預、就醫保障、康復支持等多方面做好服務增量。

一方面公司借助服務可以更早、更深地介入客戶的健康管理、知曉客戶的健康狀況，有助于公司擴大可承保的潛在客群范圍，在對客群做寬做廣的基礎上進一步做精做細；

另一方面借助服務幫助客戶改善生活行為習慣和健康狀況，降低客戶的出險概率、優化公司的賠付率，在優化理賠資源使用效率、節約理賠資源的同時，反哺風險減量服務生態，形成正向循環。

前端預防：

保險公司可以引導客戶開展健康促進計劃，例如，進行運動獎勵、營養指導等，或者為客戶提供健康篩查、健康風險評估、疫苗接種等服務，幫助客戶防患于未然。

早期干預：

保險公司可以為客戶提供在線問診、慢病管理、重疾早篩等服務，幫助客戶盡早發現健康異常狀況，盡快進行干預和處置。

就醫保障：

保險公司可以為客戶提供優質的醫療網絡、重疾綠通、多學科會診、住院墊付等服務，為客戶在就醫服務的篩選效率和服務可得性上提供保障。

康復支持：

保險公司可以為客戶提供家庭醫生、康復理療資源對接、心理健康服務等，幫助客戶長期維系健康的身體狀態。

在這個過程中，保險公司做好服務資源的供應鏈管理，包括制定服務資源的篩選標準、引入流程；明確服務資源的引入計劃；對備選服務資源進行調研和評估；構建服務資源庫，并對已建立合作關系的供應商進行日常管理。同時，有效借助科技力量，構建服務平臺，創造更便捷的客戶交互界面，提升客戶體驗。

當前，我們在市場中已經看到一些壽險公司開始探索以服務增量實現風險減量的實踐。公司在服務端的合理投入，換來了在賠付端的有效改善。

例如，某大型壽險公司在其客戶服務APP中整合健康評估、運動追蹤、在線問診、健康商城等服務，形成“預防-干預-保障”的健康管理閉環，該公司參與和使用健康管理服務的客戶的住院率顯著低于非參與者。

再例如，某中型壽險公司為防癌險產品匹配多類防癌健康管理服務，建立客戶健康賬戶，幫助客戶全流程抵御癌癥風險、全周期掌握健康狀況。同時，公司可借此優化承保和定價策略。

該公司依托服務實現健康風險管理的前置，在一定程度上放開和擴大潛在的客戶群體，可以在限定條件下對亞健康體進行核保；另外，基于對客戶健康狀況的持續了解，在后續的繳費期內可視客戶的健康狀況合理降費、優化定價。

此外，公司通過借助服務進行客戶健康風險管理前置，也有效降低了公司自身的賠付率及賠付支出。該公司與防癌險產品相匹配的健康服務主要包括：

風險評估建檔：以問卷形式了解客戶的家族史、生活方式、慢病現狀等健康背景，進而進行健康風險評估，為客戶提供個性化的防癌篩查方案。

生活方式指導：為客戶提供全家可用的、涵蓋吃喝、運動、體重等在內的多個科學錦囊，以及全家防癌行動、致癌物清單等知識科普，引導客戶形成健康的生活方式。

視頻醫生：全科醫生7×24小時在線，幫助客戶及時解決慢病管理、日常小病、外傷處理、嬰兒護理等方面的疑問。

防癌管家：由公司自有醫療團隊聯合防癌權威專家組建防癌管家團隊，為客戶提供健康管理建議、個性化篩查建議、科學康復及復發預防方案等。

全程癌癥綠通：提供癌前病、疑似癌癥、確診癌癥患者的精準分診建議，高風險癌前病專科診斷綠通、癌前病術前門診綠通服務，以及就醫陪診服務。

特藥服務：提供全球找藥、用藥前基因檢測等相關服務。

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第二個重點是充分發揮資金長久期的優勢

形成“資金-資本-資產”良性循環

從投資角度看，保險業需要用好險資支持實體，發揮資產負債匹配的作用，錨定國家未來長期發展的新動能進行資產定價，作為基石投資者為高質量發展注入信心。

保險資金久期長、跨周期的特性，有助于培育“耐心資本”、熨平經濟周期波動、推動“資金—資本—資產”良性循環。保險公司在通過服務增量實現風險減量的過程中，不僅是服務整合者，更有機遇通過資本力量促進健康、養老等風險減量服務產業長期發展。

一方面，保險公司在健康、養老等領域構建服務體系的過程中，通過不斷篩選和應用服務，在跑出適合與自身保險產品、負債端業務相結合的服務產品的同時，也能完成對服務產業的認知和篩選，挖掘出戰略契合的、與風險減量目標高度協同的服務產業，例如，醫療科技、康復器械、智慧養老、健康管理等作為投資對象，用好險資支持實體經濟。

另一方面，保險公司能夠為被投企業提供客戶資源、數據洞察、應用場景驗證，加速其技術落地與商業化，促進互補和共贏。

圖7 推動形成“資金-資本-資產”良性循環

具體來看：

在資金端，保費收入可形成長期穩定的可投資資金；在資本端，保險公司通過股權、債權等方式投資于健康、養老、科技等風險減量服務相關實體產業；

在資產端，被投企業發展壯大，提供更優質、可協同的風險減量服務，提升保險公司主業的競爭力和客戶黏性，同時獲得財務回報，反哺保險資金收益，形成可持續閉環。

當前，一些頭部保險公司已經成了大健康、大養老、銀發經濟等相關的產業基金，推進“保險+康養”生態體系建設，加強大健康、大養老服務供給企業的合作投資，成為銀發經濟的重要參與者，促進健康、養老產業等關鍵民生領域發展。

在以服務增量實現風險減量的過程中，保險公司的保險保障內涵和外延在不斷拓展和豐富，同時有助于推動“資金-資本-資產”良性循環的形成，發揮公司的社會價值，更好地為經濟穩健運行提供有效緩沖和風險屏障。

后記

減法，也是加法

大保險觀下擁抱保險業未來發展

以服務增量實現風險減量，幫助保險公司創造了新的價值增長點、優化了公司的價值創造結構。對于財產險公司而言，開展風險減量服務有助于公司增加利源；對于壽險公司而言，開展風險減量服務有助于公司擴大客群基數、優化資源結構。

在風險形態日益復雜化的時代背景下，保險業正從傳統“事后補償者”向“事前風險伙伴”全面轉型。無論是財產險公司還是壽險公司，都可以探索通過拓展服務邊界、借助服務增量，主動介入客戶風險管理的全流程，為客戶提供專業的風險減量服務，在幫助客戶防范風險減少損失，幫助公司改善賠付提高效率的同時，實現社會整體風險水平降低。

與此同時，保險業以服務增量實現風險減量的過程中，以險資投資為紐帶，撬動風險減量服務產業發展，更有助于推動形成“資金-資本-資產”的良性循環，將金融活水精準滴灌至經濟社會發展的關鍵領域，在大保險觀下、在服務中國式現代化的進程中，實現保險業的高質量、可持續發展。