自2025年Q4開始，安防行業(yè)正經(jīng)歷一場(chǎng)罕見的全面漲價(jià)潮，這是安防產(chǎn)業(yè)網(wǎng)絡(luò)化以來，繼疫情期間芯片缺貨后，行業(yè)再次出現(xiàn)供應(yīng)鏈波動(dòng)危機(jī)。

與上一輪缺芯潮不同，本輪覆蓋從芯片、周邊零件、模組到設(shè)備整機(jī)，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)密集發(fā)布調(diào)價(jià)通知，漲幅之大、范圍之廣、傳導(dǎo)之快，為近20年來所罕見。這場(chǎng)漲價(jià)潮并非孤立的市場(chǎng)波動(dòng)，而是全球供應(yīng)鏈重構(gòu)、上游原材料價(jià)格飆升與終端需求結(jié)構(gòu)性變化共同作用的結(jié)果。

存儲(chǔ)芯片：漲價(jià)風(fēng)暴眼

本輪安防產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)的重災(zāi)區(qū)，在于存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)的劇烈震蕩。據(jù)TrendForce集邦咨詢預(yù)測(cè)，2026年一季度傳統(tǒng)DRAM合約價(jià)環(huán)比漲幅達(dá)90%至95%，NAND Flash合約價(jià)也攀升至55%至60%。這一漲幅在半導(dǎo)體行業(yè)歷史上堪稱驚人。

造成這一局面的核心原因，是全球晶圓產(chǎn)能被大規(guī)模轉(zhuǎn)向高帶寬存儲(chǔ)器（HBM）以應(yīng)對(duì)AI算力需求。北京君正在機(jī)構(gòu)調(diào)研中明確指出，今年存儲(chǔ)行業(yè)整體產(chǎn)能緊張，尤其是DRAM，“這一輪產(chǎn)能被更多地投向了HBM，而新產(chǎn)能釋放需至少一年半以上”。作為國內(nèi)重要的存儲(chǔ)芯片廠商，北京君正2025年底存貨已將近30億元，大部分為存儲(chǔ)產(chǎn)品，但仍無法完全滿足市場(chǎng)需求。

存儲(chǔ)芯片的供應(yīng)短缺直接推高了安防產(chǎn)品的核心成本。富瀚微披露，在部分含大容量KGD（已知合格芯片）的IPC芯片中，存儲(chǔ)成本占比已從原來的20%至40%升至60%至70%甚至更高。DDR2因上游產(chǎn)能退出，價(jià)格較去年上半年漲了好幾倍。這種成本結(jié)構(gòu)的變化，使得安防芯片廠商不得不迅速將壓力向下游傳導(dǎo)。

芯片廠商率先提價(jià)，幅度觸目驚心

從漲價(jià)函的公開信息來看，芯片端的價(jià)格調(diào)整尤為激進(jìn)。國科微自1月起對(duì)合封2Gb的KGD產(chǎn)品漲價(jià)80%，對(duì)合封1Gb的產(chǎn)品漲價(jià)60%，對(duì)合封512Mb的產(chǎn)品漲價(jià)40%。格科微隨后跟進(jìn)，計(jì)劃對(duì)KGD封裝產(chǎn)品進(jìn)行40%至80%的價(jià)格調(diào)整。CMOS圖像傳感器龍頭思特威則于3月1日起，按晶圓廠不同對(duì)智慧安防和AIoT產(chǎn)品上調(diào)10%至20%。

研極微電子、安凱微等芯片企業(yè)也同步加入漲價(jià)行列，其中，研極微對(duì)神眸渠道線下產(chǎn)品上調(diào)1%-20%，安凱微自2026年1月起對(duì)部分產(chǎn)品執(zhí)行價(jià)格調(diào)整。

值得注意的是，漲價(jià)并非簡(jiǎn)單的成本轉(zhuǎn)嫁，而是企業(yè)根據(jù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和客戶類型進(jìn)行的精細(xì)化操作。北京君正透露，國內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格漲幅較大，部分產(chǎn)品漲價(jià)一倍多，而海外市場(chǎng)相對(duì)溫和；消費(fèi)市場(chǎng)漲價(jià)已較為充分，車規(guī)等非安防市場(chǎng)漲價(jià)相對(duì)較晚、幅度較小，預(yù)計(jì)將經(jīng)歷更長的漲價(jià)周期。星宸科技則表示已與客戶“達(dá)成友好協(xié)商并逐步推進(jìn)價(jià)格動(dòng)態(tài)調(diào)整”，顯示出頭部企業(yè)在此輪漲價(jià)中仍注重維護(hù)客戶關(guān)系。

模組廠商承壓跟進(jìn)，分貨模式再現(xiàn)

作為連接芯片與整機(jī)的中間環(huán)節(jié)，模組廠商承受著雙重壓力。中維世紀(jì)宣布自2025年12月18日起對(duì)渠道安防產(chǎn)品價(jià)格上調(diào)5%至20%；捷高電子在調(diào)價(jià)同時(shí)，還宣布“同步啟用分貨模式，確保資源合理調(diào)配”——這一曾在疫情期間缺芯潮中出現(xiàn)過的做法重新登場(chǎng)，折射出供應(yīng)鏈緊張的程度。

安佳威視的漲價(jià)函中特別提醒客戶，“AI技術(shù)的快速發(fā)展引發(fā)了內(nèi)存產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)性重構(gòu)，直接導(dǎo)致傳統(tǒng)存儲(chǔ)芯片的市場(chǎng)供應(yīng)缺口持續(xù)擴(kuò)大”，建議合作伙伴“提前做好需求預(yù)判，合理儲(chǔ)備安全庫存”。深圳市天視通技術(shù)有限公司也于2026年1月啟動(dòng)產(chǎn)品調(diào)價(jià)，由銷售經(jīng)理一對(duì)一溝通最新價(jià)格。這一建議在當(dāng)前環(huán)境下具有現(xiàn)實(shí)意義，也反映出模組廠商對(duì)未來供應(yīng)不確定性的擔(dān)憂。

漲價(jià)潮的外溢：PCB與LED等領(lǐng)域壓力疊加

除了直接上游產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)，PCB（印刷電路板）和LED等關(guān)聯(lián)領(lǐng)域同樣經(jīng)歷著類似的價(jià)格沖擊，這種跨領(lǐng)域的共振進(jìn)一步放大了安防產(chǎn)品的整體成本壓力。

在PCB領(lǐng)域，銅箔、玻璃纖維布、環(huán)氧樹脂等基礎(chǔ)原材料價(jià)格大幅上漲，推動(dòng)覆銅板廠商密集調(diào)價(jià)。三菱瓦斯化學(xué)、Resonac、建滔積層板等廠商紛紛宣布30%左右的漲幅，其中建滔積層板自3月10日起對(duì)所有厚度板料、半固化片、銅箔加工費(fèi)統(tǒng)一上調(diào)10%。金安國紀(jì)覆銅板產(chǎn)品自2025年8月下旬至3月上旬累計(jì)漲幅已達(dá)55%左右，無錫宏仁電子和南亞塑料也分別對(duì)核心基材、半固化片等產(chǎn)品提價(jià)15%。山東金寶電子、威利邦電子、福建利豪電子同步上調(diào)覆銅板價(jià)格，單張漲幅5-10元不等。這些覆銅板作為PCB的核心基材，其價(jià)格上漲將直接傳導(dǎo)至安防設(shè)備的電路板成本。

LED行業(yè)同樣未能幸免。根據(jù)行業(yè)統(tǒng)計(jì)，截至2026年3月初，已有至少24家LED相關(guān)企業(yè)宣布調(diào)漲產(chǎn)品價(jià)格，涉及LED燈珠、PCB板、LED顯示屏、商用電視及照明器材等多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域。洲明科技在2026年進(jìn)行了兩輪價(jià)格調(diào)整——3月26日對(duì)全線產(chǎn)品漲價(jià)，4月1日又對(duì)戶外照明產(chǎn)品單獨(dú)提價(jià)5%至15%；崧盛股份對(duì)全線LED電源產(chǎn)品漲價(jià)5%至15%；利亞德則因“原材料貴金屬價(jià)格持續(xù)走高”，對(duì)大部分LED顯示屏產(chǎn)品漲價(jià)3%至15%。考慮到安防監(jiān)控中LED補(bǔ)光燈、顯示屏等組件的廣泛應(yīng)用，這一輪LED漲價(jià)同樣會(huì)間接推高安防設(shè)備的整機(jī)成本。

設(shè)備商全面調(diào)價(jià)，終端市場(chǎng)感受陣痛

在上游芯片、模組、貴金屬以及PCB、LED等周邊領(lǐng)域紛紛漲價(jià)的疊加壓力下，設(shè)備商成為成本傳導(dǎo)的集中體現(xiàn)，終端市場(chǎng)開始真切感受到產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)的影響。

海康威視于2026年3月27日發(fā)布調(diào)價(jià)公告，坦承“原材料價(jià)格的持續(xù)走高已超出企業(yè)可承受范圍”。大華股份同日跟進(jìn)，對(duì)部分IPC、球機(jī)、NVR產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)價(jià)。TP-LINK的調(diào)價(jià)幅度尤為引人關(guān)注——漲幅在5%至50%之間，少數(shù)產(chǎn)品漲幅達(dá)50%以上，涵蓋網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、視覺安防、智能系統(tǒng)產(chǎn)品等多個(gè)品類。

宇視科技的調(diào)價(jià)函透露了一個(gè)重要信息：公司此前已“主動(dòng)壓縮自身利潤空間，延緩了價(jià)格調(diào)整的時(shí)間窗口”，但“當(dāng)前成本壓力已超出公司可持續(xù)承受范圍”。這說明設(shè)備商并非急于漲價(jià)，而是在盡力消化成本后被迫為之。宇視還提示，“受上游持續(xù)漲價(jià)趨勢(shì)影響，未來一段時(shí)間內(nèi)，不排除對(duì)部分產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整的可能”——這意味著漲價(jià)尚未結(jié)束。

天地偉業(yè)、覓睿科技、深圳鼎晟達(dá)科技等企業(yè)也紛紛發(fā)布調(diào)價(jià)通知，漲價(jià)范圍覆蓋了從專業(yè)安防到消費(fèi)類安防的幾乎所有細(xì)分市場(chǎng)。值得注意的是，多家設(shè)備商在調(diào)價(jià)函中都強(qiáng)調(diào)“保障產(chǎn)品品質(zhì)與穩(wěn)定交付”的承諾，試圖在漲價(jià)的同時(shí)維護(hù)客戶關(guān)系。

行業(yè)展望：漲價(jià)周期或?qū)⒊掷m(xù)

綜合各方信息，本輪安防產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)具有幾個(gè)鮮明特征：一是源頭清晰，根植于存儲(chǔ)芯片產(chǎn)能被AI需求擠占的結(jié)構(gòu)性失衡；二是傳導(dǎo)迅速，從芯片到模組再到整機(jī)的價(jià)格調(diào)整在數(shù)月內(nèi)完成；三是范圍廣泛，PCB、LED等周邊領(lǐng)域同步漲價(jià)，形成成本疊加效應(yīng)；四是影響深遠(yuǎn)，不僅涉及價(jià)格，還帶來了分貨、長協(xié)重議等供應(yīng)鏈管理模式的調(diào)整。

北京君正預(yù)計(jì)，“汽車、工業(yè)類的DRAM價(jià)格將繼續(xù)上調(diào)，每季度預(yù)計(jì)都會(huì)有執(zhí)行新價(jià)格的情況”，2026年四個(gè)季度毛利率將逐季改善，“漲價(jià)效應(yīng)將逐步反映在收入、毛利率及利潤中”。這一判斷暗示，漲價(jià)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的正面影響將在未來幾個(gè)季度持續(xù)顯現(xiàn)，同時(shí)也意味著下游的成本壓力短期內(nèi)難以緩解。

對(duì)于下游集成商和最終用戶而言，安防產(chǎn)品的采購成本已進(jìn)入上升通道。富瀚微透露，“下游客戶對(duì)提價(jià)接受度較高，甚至希望漲價(jià)以推動(dòng)其自身下游產(chǎn)品漲價(jià)”——在普遍漲價(jià)的預(yù)期下，客戶的心態(tài)已從“能否不漲”轉(zhuǎn)變?yōu)椤皾q多少合適”。

這場(chǎng)由上游原材料驅(qū)動(dòng)的漲價(jià)潮，正在重塑安防產(chǎn)業(yè)鏈的成本結(jié)構(gòu)和競(jìng)爭(zhēng)格局。能夠保障供應(yīng)鏈穩(wěn)定、具備成本傳導(dǎo)能力的企業(yè)將占據(jù)優(yōu)勢(shì)，而缺乏議價(jià)能力的中小廠商可能面臨更大的生存壓力。在AI與存儲(chǔ)芯片爭(zhēng)奪產(chǎn)能的時(shí)代背景下，安防行業(yè)的漲價(jià)新常態(tài)或許才剛剛開始。