你的理財產(chǎn)品收益是不是一直在降？你在理財時有沒有被最信任的人坑過？前幾日，一則“交通銀行購買保險，收益卻大幅縮水”的新聞勾起了不少理財人的擔憂。

從五年定期到五年儲蓄，來自濟南的市民關(guān)先生全憑著“信任”二字購入了一筆百萬元的儲蓄型保險。然而，五年期至，這筆由秦經(jīng)理親自承諾“保本保息，年收益4.5%”的保險，比預(yù)期少了將近10萬元，利息只有2.6%。

人生就是如此，你吃過的虧或是踩過的坑，可能恰恰來自身邊你非常信任的人或事。在低利率環(huán)境下，該事件將銀行代銷保險業(yè)務(wù)中所存在的合規(guī)問題暴露在公眾面前。如果銀行保險業(yè)務(wù)果真這么不靠譜，那你還愿意相信金融理財嗎？

手寫承諾與收益落差

事情要從2020年說起，那時，這位關(guān)先生先是通過交通銀行購買了一款一年期的理財產(chǎn)品，但是到期之后的收益并沒有達到預(yù)期。

于是，交通銀行的秦經(jīng)理主動找到關(guān)先生，表示可以幫忙“彌補”上一份理財?shù)倪z憾。他向關(guān)先生推薦了一款儲蓄型保險產(chǎn)品，并明確承諾這款產(chǎn)品“保本保息，收益4.5%”。

出于對銀行的信任，以及秦經(jīng)理在保單上親筆寫下的“收益4.5%”和簽名，關(guān)先生將原本要存五年定期的100萬元，全部用來購買該保險。

今年三月是五年保險到期的日子，關(guān)先生收到的卻又是一份不如預(yù)期的收益。與上次不同的是，此次原本預(yù)期20萬的收益，竟縮水了近10萬元，實際收益只能達到2.6%左右。

來源：天下泉城

據(jù)天下泉城報道，關(guān)先生對此難以接受，表示“哪怕達不到4.5，你至少也得給我定期存款的利率吧，當時三四個點總該有。”

面對關(guān)先生的不滿和媒體公眾的質(zhì)疑，秦經(jīng)理沒有否認手寫事實，坦言：“我千不該萬不該就是寫這個字，但當時公司方面說收益4.5問題不大，讓我寫上就行。”他同時表示，正在積極協(xié)調(diào)，爭取將收益提升至3.8%左右，但新華保險公司方面表示難以實現(xiàn)。

來源：天下泉城

該事件是天下泉城新聞客戶端聯(lián)合濟南廣播電視臺《天天3·15》欄目，所做的一期名為《“保本保息”承諾成空談百萬理財收益縮水誰為“手寫承諾”買單？》的專題報道。

部分地方的“3·15”維權(quán)行動和媒體監(jiān)督報道中，已經(jīng)將這件事列為銀行代銷保險誤導(dǎo)銷售的典型金融消費糾紛案例。

類似的事件不在少數(shù)，天下泉城還報道了宋女士購買保險收益縮水的爭議事件。該市民先后在光大銀行購買了兩份和諧健康保險，分別是五年期和六年期的，工作人員手寫了利率和具體收益金額。但這兩份保險到期后的收益都出現(xiàn)了縮水，合計縮水2萬多元。

來源：天下泉城

有媒體指出，此類案例的共同點是，保單中的高收益都是銀行工作人員的手寫承諾，在消費者維權(quán)過程中，銀行或保險公司往往以“僅供參考”或“非正式承諾”為由推卸責任，導(dǎo)致消費者維權(quán)難上加難。

銀保渠道的“雙刃劍”

近年來，銀保渠道快速擴張，銀保代銷已經(jīng)是銀行發(fā)展中很常見的一種業(yè)務(wù)。

在現(xiàn)下低利率的時代，銀保業(yè)務(wù)就是銀行中間收入的重要來源。國家金融監(jiān)督管理總局辦公廳發(fā)布的2025年四季度銀行業(yè)保險業(yè)主要監(jiān)管指標數(shù)據(jù)顯示，2025年，保險公司實現(xiàn)原保險保費收入突破6.1萬億元。

具體到新華保險公司，其2025年銀保渠道的長期險首年保費為379.34億元，同比增長52.3%，成為其業(yè)績增長的重要支撐。

來源：新華保險公司

但是，銀保業(yè)務(wù)規(guī)模在快速擴張的同時也帶來了不少合規(guī)問題。年初，新華保險及各分支公司已經(jīng)因存在財務(wù)造假、套取費用、內(nèi)控失效、銷售誤導(dǎo)等違規(guī)行為，被監(jiān)管部門開出近10張罰單。

其中，東莞中心支公司、佛山中心支公司，均因虛列銀保專管員傭金，而被廣東金融監(jiān)管局處以罰款，處罰金額合計41萬元。

來源：山東金融監(jiān)管局

另外，交通銀行自身業(yè)績增速正在逐漸放緩。2025年，該行總收入2650.71億元，同比增長2.05%，歸母凈利潤956.22億元，同比增長2.18%，增速明顯低于行業(yè)平均水平。

這份營收數(shù)字清晰地展現(xiàn)出，目前銀行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)普遍面臨著較大壓力。由于代銷保險屬于高傭金業(yè)務(wù)，因此成為銀行收入增加的關(guān)鍵。

來源：交通銀行2025年年度報告

這種情況下，銀行往往更側(cè)重保險銷售業(yè)績，而對合規(guī)管理有所放松。以交通銀行為例，2026年初，其多個分行就因合規(guī)問題被罰款。其中，上海市分行因向關(guān)系人發(fā)放信用貸款等問題，被罰款611.87萬元；佳木斯、重慶、陜西等地分行也因貸款管理不善等問題被處以罰款，合計金額達478萬元。

金融機構(gòu)的合規(guī)之困

根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，銀行作為保險產(chǎn)品的代銷機構(gòu)，必須向客戶充分、清晰、無遺漏地告知保險產(chǎn)品的風險，不承諾“保本、保收益”。

此外還必須履行投資者適當性管理義務(wù)，將產(chǎn)品銷售給合適的投資者。在銷售過程中，銀行及其銷售人員必須杜絕一系列違規(guī)行為，尤其對于老年客戶，監(jiān)管明確要求必須全程錄音錄像，以防用戶混淆保險與存款的概念。

但在實際執(zhí)行過程中，部分工作人員為了完成業(yè)績指標，以“高息理財”“養(yǎng)老保障”等說辭，誤導(dǎo)消費者購買并不了解的保險產(chǎn)品。在此過程中，他們刻意回避產(chǎn)品的保險屬性和提前退保可能帶來的本金損失，甚至不等客戶看清合同便催促簽字。

而當產(chǎn)品收益未達預(yù)期，或是出現(xiàn)其它問題，銀行工作人員便以“流程合規(guī)”“客戶已簽字”為理由推卸責任。

不過，法律已經(jīng)給出明確的判決。自《全國法院民商事審判工作會議紀要》明確金融機構(gòu)適當性義務(wù)以來，理財糾紛的裁判原則是“賣者盡責、買者自負”。換句話講，就是如果金融機構(gòu)在代銷金融產(chǎn)品時，沒有充分履行風險測評、合格投資者認證及風險提示等義務(wù)，給投資者帶來損失的，需要依法承擔相應(yīng)的賠償責任。

來源：最高人民法院

在類似的案例中，對于投資者的損失，法院曾判決銀行承擔70%的賠償責任，理由是銷售過程中存在履行適當性義務(wù)不當?shù)男袨椤Ｔ倩氐轿恼麻_頭的收益縮水事件中，很顯然，交通銀行需要承擔主要責任。

結(jié)語

據(jù)了解，新華保險已經(jīng)與52家銀行建立了代理合作關(guān)系，而交通銀行作為國有大行，有著廣泛的客戶基礎(chǔ)和渠道優(yōu)勢，這段合作本來可以成為銀保協(xié)同的典型樣本。

但此次事件不僅損害了消費者的財產(chǎn)權(quán)益，也動搖了公眾對銀行與保險機構(gòu)的信任。

在后續(xù)的發(fā)展過程中，交通銀行需要加強代銷業(yè)務(wù)的合規(guī)管理，杜絕誤導(dǎo)銷售，嚴格履行投資者適當性義務(wù)。而監(jiān)管部門也需加強執(zhí)法力度，推動行業(yè)建立更加透明、公平的客戶服務(wù)機制。

在高質(zhì)量發(fā)展的新時代，金融機構(gòu)只有堅守合規(guī)底線，回歸服務(wù)本質(zhì)，才能贏得未來。畢竟，手寫承諾承載著客戶的信任與期待，收益落差再小，都可能引發(fā)消費者信任危機。