轉(zhuǎn)載于：國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室｜作者：李揚(yáng)

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當(dāng)歷史的指針指向21世紀(jì)第三個(gè)十年，中國(guó)金融發(fā)展站上了新的現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵坐標(biāo)點(diǎn)上。黨的二十大擘畫了以中國(guó)式現(xiàn)代化全面推進(jìn)中華民族偉大復(fù)興的宏偉藍(lán)圖，中央金融工作會(huì)議則首次提出“加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)”的戰(zhàn)略目標(biāo)。這一切振奮人心的發(fā)展，標(biāo)志著中國(guó)金融發(fā)展已從規(guī)模擴(kuò)張，全面轉(zhuǎn)向質(zhì)量變革、效率變革、動(dòng)力變革的新階段。

2024年6月出版的《善本金融：中國(guó)特色金融的新范式》(第一版)，正是踏著改革新時(shí)期的步伐問世的。該書以“善本金融”立論，令人耳目一新，迅速引發(fā)學(xué)界與業(yè)界的共振——其中提出的“功能性第一性”“社會(huì)價(jià)值向度”等概念被金融學(xué)界廣泛關(guān)注，而金融顧問制度、縣域綜合金融生態(tài)等六大創(chuàng)新實(shí)踐更在浙江等地落地，也為踐行金融業(yè)發(fā)展的政治性、人民性提供了鮮活注腳。如今，本書的內(nèi)容已經(jīng)拓展為以“善本金融·中國(guó)特色金融發(fā)展新范式”為名的一套叢書，該書第一版理所當(dāng)然地作為開篇之作而再次付梓。這的確可喜可賀：因?yàn)檫@不僅是對(duì)首版所總結(jié)的實(shí)踐和闡釋的理論的肯定，更是對(duì)該理論與實(shí)踐的深化。相信叢書的出版，一定會(huì)對(duì)我們推動(dòng)金融范式變革、踐行金融強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略，作出積極的貢獻(xiàn)。

本文為中國(guó)社會(huì)科學(xué)院學(xué)部委員、國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室理事長(zhǎng)李揚(yáng)教授為該叢書所作的書評(píng)。

李揚(yáng)

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院學(xué)部委員、國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室理事長(zhǎng)

01

中國(guó)金融的理論自覺與使命擔(dān)當(dāng)

改革開放40余年來(lái)，中國(guó)金融體系在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、深化改革開放中取得了舉世矚目的成就。然而，隨著世界百年未有之大變局加速演進(jìn)，全球經(jīng)濟(jì)格局深刻調(diào)整，國(guó)內(nèi)社會(huì)主要矛盾轉(zhuǎn)化，我們?cè)?jīng)奉為圭臬的西方金融理論與中國(guó)實(shí)踐之間的適配度日漸下降，在一定程度上，還給中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展帶來(lái)了越來(lái)越大的副作用，諸如金融脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要而“自?shī)首詷贰保鹑谫Y本的壟斷加劇了分配不公與社會(huì)的分化，乃至資本無(wú)序擴(kuò)張、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不斷累積，等等。

凡此種種，都將探尋中國(guó)特色金融發(fā)展之路，并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建中國(guó)特色的金融理論的任務(wù)，提上歷史議程。正如習(xí)近平總書記明確指出的：“中國(guó)特色金融發(fā)展之路既遵循現(xiàn)代金融發(fā)展的客觀規(guī)律，更具有適合我國(guó)國(guó)情的鮮明特色，與西方金融模式有本質(zhì)區(qū)別。”2023年10月第六次中央金融工作會(huì)議以來(lái)，黨中央的一系列會(huì)議特別是習(xí)近平總書記關(guān)于金融工作的系列重要講話，如“八個(gè)堅(jiān)持”、做好“五篇大文章”、培育“六個(gè)強(qiáng)大”、發(fā)展“六大體系”、“五要五不要”等，已經(jīng)對(duì)金融強(qiáng)國(guó)的內(nèi)容作出了極為周全的概括。

中國(guó)特色的金融理論必須深深地植根于中國(guó)文化之中。

首先，中國(guó)特色的金融發(fā)展要堅(jiān)持誠(chéng)實(shí)守信，大力張揚(yáng)中華民族的誠(chéng)信觀。信用顯然是金融業(yè)的核心要素，金融的本質(zhì)就是信用，金融業(yè)中的所有產(chǎn)品和活動(dòng)，例如貨幣、債券、股票、投資、儲(chǔ)蓄等，都是基于信用而產(chǎn)生和發(fā)展的。金融中的信用正是基于“信任”而發(fā)展起來(lái)的。

諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者諾思曾說(shuō)：“在人們的信息計(jì)算能力有限的條件下，人與人之間的相互信任降低了人們相互作用的交易成本。”進(jìn)一步看，信用發(fā)展需要載體，契約就是這種載體，在這個(gè)意義上，建設(shè)良好的契約經(jīng)濟(jì)，成為建設(shè)信用經(jīng)濟(jì)的基本抓手。說(shuō)到維護(hù)和發(fā)展契約經(jīng)濟(jì)，自然就少不了建設(shè)良好的法治體系，我們需要這種法治體系來(lái)保證契約的施行，同時(shí)對(duì)違反契約的活動(dòng)施以矯正。這樣看，誠(chéng)信建設(shè)有效地將契約、規(guī)矩、法治等聯(lián)系在一起，共同構(gòu)成特殊的中國(guó)金融發(fā)展的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

其次，應(yīng)著重關(guān)注中國(guó)金融文化中的義利觀。中華文化與西方文化的重要區(qū)別之一在于義利觀的差別，中國(guó)人在面對(duì)義、利選擇時(shí)，更看重的是“義”，“利”是放在其次考慮的。中央金融工作會(huì)指出，金融業(yè)的發(fā)展要平衡功能性和盈利性的關(guān)系，而且必須優(yōu)先考慮功能性。

在這里，強(qiáng)調(diào)金融的功能性優(yōu)先，正是中國(guó)文化的義利觀的具體落實(shí)和體現(xiàn)。過(guò)去，正是因?yàn)椴荒苋嬲_地踐行中國(guó)特色的義利觀，我國(guó)的金融業(yè)才發(fā)生了一些如同西方國(guó)家的亂象。深入思考，踐行中國(guó)特色的義利觀，是我們做好金融“五篇大文章”的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

試想，舉凡普惠、綠色、養(yǎng)老金融等等，都不是能夠直接產(chǎn)生明顯的經(jīng)濟(jì)利益的，至少在短期內(nèi)，獲取利益并不顯著，于是，要做好這些“大文章”，沒有中國(guó)特色的義利觀指導(dǎo)，幾乎是困難重重。總之，踐行中國(guó)特色義利觀，需要我們克服“唯利益論”，切實(shí)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、切實(shí)以改善民生為出發(fā)點(diǎn)來(lái)推進(jìn)金融高質(zhì)量發(fā)展。

總之，中國(guó)金融需要一場(chǎng)深刻的理論自省和理論創(chuàng)新。這就要求我們擺脫西方金融學(xué)說(shuō)的窠臼，跳出“就金融論金融”的平庸怪圈，植根于中國(guó)5000年連綿不斷的文明史，以馬克思主義為指導(dǎo)，從政治性、人民性的根本立場(chǎng)重構(gòu)金融理論體系。中國(guó)式現(xiàn)代化是在超大規(guī)模市場(chǎng)基礎(chǔ)上的現(xiàn)代化，是人口規(guī)模巨大但將共同富裕奉為基本準(zhǔn)則、物質(zhì)文明與精神文明相協(xié)調(diào)的現(xiàn)代化。這決定了中國(guó)金融必須突破西方“股東和資本利益至上”的片面邏輯，轉(zhuǎn)向以服務(wù)社會(huì)價(jià)值最大化為核心的新范式。

本書提出的善本金融，正是這一理論自覺之理論創(chuàng)新的有益探討——它以馬克思主義金融理論為根基，以中華優(yōu)秀傳統(tǒng)文化為血脈，以中國(guó)的實(shí)踐為營(yíng)養(yǎng)，以解決中國(guó)實(shí)際問題為導(dǎo)向，初步構(gòu)建起具有鮮明中國(guó)特色的理論框架。這一框架，為建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)提供了兼具理論厚度、實(shí)踐深度與時(shí)代溫度的“浙江樣本”。

02

從“向善”走向“善本”的范式探索

理論的生命力來(lái)源于實(shí)踐。“善本金融”本就是浙江等地豐富實(shí)踐的理論總結(jié)。正因如此，本書自第一版推出以來(lái)，書中所概括總結(jié)的金融顧問制度、縣域綜合金融生態(tài)建設(shè)、善本信托工程等，不僅在浙江各地生根發(fā)芽、開花結(jié)果，更為全國(guó)提供了可復(fù)制、可推廣的經(jīng)驗(yàn)?zāi)０濉！肮δ苄缘谝恍浴笔菍?duì)金融本質(zhì)的再認(rèn)識(shí)。

金融具有功能性與盈利性的雙重屬性，但功能性始終是第一性的。從先秦《管子》的“輕重術(shù)”到宋代交子的信用創(chuàng)新，中國(guó)古代金融始終以調(diào)節(jié)社會(huì)經(jīng)濟(jì)、服務(wù)民生福祉為宗旨。馬克思主義金融理論更是深刻指出：金融資本的運(yùn)動(dòng)必須服務(wù)于社會(huì)再生產(chǎn)的總過(guò)程，脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的自我服務(wù)和自我循環(huán)，必然導(dǎo)致危機(jī)。

本書通過(guò)系統(tǒng)梳理浙江等地的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，用生動(dòng)的實(shí)例告訴我們：金融的本源在于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)社會(huì)公平、維護(hù)國(guó)家戰(zhàn)略安全。當(dāng)前一些金融機(jī)構(gòu)過(guò)度追求規(guī)模擴(kuò)張與短期利潤(rùn)，陷入“脫實(shí)向虛”“監(jiān)管套利”的誤區(qū)，本質(zhì)上正是對(duì)金融功能性的背離。唯有回歸本源，才能破解金融服務(wù)“不平衡不充分”的難題。

“社會(huì)價(jià)值向度”是對(duì)金融倫理的重構(gòu)。西方金融理論以“經(jīng)濟(jì)人”假設(shè)為邏輯起點(diǎn)，將“理性逐利”視為不可忤逆的法則。然而，金融本質(zhì)上是一種社會(huì)現(xiàn)象，既然其天然具有社會(huì)屬性，如果引導(dǎo)其服務(wù)善的主體，便可放大正義能量；倘若服務(wù)惡的主體，則可能“助紂為虐”，危害社會(huì)。本書創(chuàng)造性地提出“善本信用”體系建設(shè)，將大局擔(dān)當(dāng)、環(huán)境保護(hù)、社會(huì)責(zé)任、公司治理納入客戶評(píng)價(jià)維度，構(gòu)建起“抑惡揚(yáng)善”的金融資源配置機(jī)制。這一體系不僅是對(duì)ESG(環(huán)境、社會(huì)、治理)國(guó)際規(guī)則的豐富，更是對(duì)中華“義利觀”的現(xiàn)代闡釋。它將“義”的倫理準(zhǔn)則嵌入金融活動(dòng)的全過(guò)程，推動(dòng)金融從“資本邏輯”轉(zhuǎn)向“社會(huì)價(jià)值邏輯”。

“數(shù)智化賦能”是對(duì)金融工具的革命性創(chuàng)新。數(shù)字技術(shù)與人工智能的爆發(fā)式發(fā)展，為金融回歸本源提供了新的科學(xué)技術(shù)基礎(chǔ)。本書通過(guò)“數(shù)智化與善本金融”的專題研究，深刻揭示科學(xué)技術(shù)革新重塑金融底層邏輯的重大作用：區(qū)塊鏈技術(shù)破解信息不對(duì)稱難題并重建了信用機(jī)制，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融的可信化穿透；大數(shù)據(jù)風(fēng)控突破傳統(tǒng)抵押擔(dān)保思維，讓普惠金融真正觸達(dá)小微末梢；數(shù)字化平臺(tái)打破金融資源的虹吸效應(yīng)，推動(dòng)區(qū)域金融生態(tài)的均衡發(fā)展。正如書中所言，當(dāng)技術(shù)創(chuàng)新與“善本金融”理念結(jié)合，就可能讓金融洗去“嫌貧愛富”的污濁，回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)社會(huì)公平的正道。

站在“兩個(gè)一百年”奮斗目標(biāo)的歷史交匯點(diǎn)，中國(guó)金融既面臨世界百年未有之大變局的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，更迎來(lái)數(shù)字時(shí)代的戰(zhàn)略機(jī)遇。在此大變局下，傳統(tǒng)的金融范式顯然必須躬身自省，與時(shí)俱進(jìn)。我們必須要在借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，立足中國(guó)國(guó)情進(jìn)行創(chuàng)造性轉(zhuǎn)化——既吸收市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下金融運(yùn)行的一般規(guī)律，又嵌入中國(guó)特色社會(huì)主義的制度邏輯，最終形成“以人民為中心、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)”的新范式。這是對(duì)西方金融化弊端的反思超越，更是中國(guó)式現(xiàn)代化在金融領(lǐng)域的生動(dòng)實(shí)踐。

我相信，“善本金融·中國(guó)特色金融發(fā)展新范式”這套叢書的推出，定能引發(fā)更多關(guān)于中國(guó)金融發(fā)展的思想共鳴與實(shí)踐創(chuàng)新，共同推動(dòng)中國(guó)金融在“善本”范式中邁向更具韌性、更有溫度、更富活力的未來(lái)。

THE END

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