陸家嘴財經早餐2026年4月13日星期一

?美伊談判“無果而終”，特朗普稱除核問題外談判進展順利

?特朗普：美國不允許伊朗通過出售石油賺錢

?美軍將封鎖伊朗港口海上交通，伊朗發出明確警告

?本周市場持續聚焦中東局勢，中國一季度經濟“成績單”將公布

?中央臺辦受權發布十項促進兩岸交流合作的政策措施

?萬科創始人王石回應被抓傳聞：一切安好，造謠者交給法律

1、伊朗與美國在巴基斯坦首都伊斯蘭堡舉行的談判結束，雙方未達成共識。據伊朗媒體報道，美國的過分要求阻礙了共同框架和協議的達成。美國總統特朗普宣稱，美伊談判進展順利，除核問題外，雙方就大部分問題達成一致。美國副總統萬斯表示，美方已非常明確地說明自身“紅線”，但伊朗方面“選擇不接受美方條件”。據悉，美伊下一輪談判的時間、地點及計劃目前尚未公布。

2、一位美國高級官員表示，伊朗拒絕了關于停止鈾濃縮活動并拆除主要鈾濃縮設施的要求，并拒絕美方提出的停止為巴勒斯坦伊斯蘭抵抗運動（哈馬斯）、黎巴嫩真主黨和胡塞武裝提供資金支持，以及全面開放霍爾木茲海峽的要求。伊朗方面對此暫無回應。

3、美國總統特朗普在社交媒體發文稱，美國海軍將開始阻止任何船只進出霍爾木茲海峽，并將開始“摧毀”伊朗在霍爾木茲海峽布設的水雷。美國不會允許伊朗通過出售石油賺錢。美國中央司令部宣布，將于美國東部時間4月13日10時（北京時間22時）起，對所有進出伊朗港口的海上交通實施封鎖。此次封鎖將一視同仁地針對所有國家進出伊朗港口及其沿海地區的船只，其中包括位于阿拉伯灣和阿曼灣的所有伊朗港口。

4、伊朗伊斯蘭革命衛隊強調，目前霍爾木茲海峽內所有船只活動都在嚴密監控與完全掌控之下，任何錯誤的舉動都將使敵人陷入海峽中致命的漩渦。在遵守相關特定航行準則的前提下，霍爾木茲海峽允許非軍事船只通過。伊朗伊斯蘭議會副議長哈吉·巴巴埃警告美國稱，霍爾木茲海峽是“紅線”，完全由伊朗掌控，其通行費必須以里亞爾支付。

5、本周全球市場大事不斷！國內方面，中國一季度GDP、工業生產、投資、消費、外貿及信貸等重磅經濟數據將發布；西班牙首相桑切斯于4月11日至15日訪華；長征十號乙可回收火箭或將進行首飛；群核科技將于4月17日登陸港交所。國際方面，美伊談判“無果而終”，后續進展備受矚目；OPEC與IEA將相繼發布月報；GPT-6或將于4月14日發布。重要會議方面，IMF與世界銀行春季會議、世界銅業大會、廣交會、消博會將舉行。財報方面，阿斯麥、臺積電、高盛、寧德時代、貴州茅臺等將披露最新財報。

1、中共中央政治局委員、國務院副總理張國清4月10日至12日在西藏林芝調研中國雅江集團組建運營和雅下水電工程建設等情況。他強調，雅江集團要堅決扛牢工程建設主體責任，把雅下水電工程建成新時代的重大標志性工程。

2、中央臺辦受權發布十項促進兩岸交流合作的政策措施。具體包括：推動全面恢復兩岸空中客運直航正常化，進一步便利兩岸人員往來；為符合要求的臺灣食品生產企業在大陸注冊和臺灣食品輸入大陸提供便利、研究在有條件的地方新設對臺小額商品交易市場；支持臺灣中小微企業依法依規開拓大陸市場、允許引進導向正確、內容健康、制作精良的臺灣電視劇、紀錄片、動畫片在大陸衛視頻道和網絡視聽平臺播出。

3、為支持香港特別行政區建設國際創新科技中心，更好融入和服務國家發展大局，國家互聯網信息辦公室與香港特區政府創新科技及工業局在香港簽署關于創新科技發展的合作備忘錄，共同推進在創新科技發展領域的合作舉措。

4、據教育部最新統計，1978年至2025年，我國各類出國留學人員累計達946萬人。801萬人完成學業，其中，698萬人學成歸國，超87%的留學人員選擇回國發展。

5、投資中國·2026海南自由貿易港全球產業招商大會將于4月13日至16日在海口舉行。本屆大會以“封關新起點，投資新機遇”為主題，緊密圍繞海南四大主導產業、“五向圖強”重點領域和“四新”未來產業布局。大會采用“1+12+N”系列活動形式，包括1場綜合推介大會、12場專場活動及N場貫穿全年的招商大會路演、各類經貿交流活動。

1、Wind數據顯示，截至4月12日，A股共有87家上市公司披露2026年一季度業績預告，其中，75家預喜，預喜比例為86.21%。剔除扭虧公司影響，8家上市公司預計2026年一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長下限超過1000%。從行業角度看，醫藥制造、有色金屬、半導體等行業業績表現突出。

2、2026年以來，A股IPO市場顯著回暖。截至4月12日，有36家企業完成IPO，同比增長約16%；募資總額達313.32億元，增幅高達66.9%。

3、上交所舉辦面向會計師事務所的“三開門”專場宣講暨業務培訓會，來自50余家審計機構的130余名合伙人與專業人員參與。此次培訓圍繞股票審核、持續監管、債券監管、審計監管等業務板塊，通過規則介紹、數據分析、案例解析等方式，對“三開門”工作進展及最新監管政策進行了介紹，幫助執業人員準確把握政策邊界與執業規范，提升業務實操能力。

4、首批公募基金一季報出爐。從披露的數據來看，公募基金經理在保持組合均衡配置的同時，正積極向新質生產力方向“調轉船頭”，AI產業鏈下游應用、衛星通信及商業航天等成長賽道成為加倉“新寵”。與此同時，在復雜多變的外部環境下，量化策略正加速進化，地緣風險、大宗商品流動性等宏觀因子被深度納入投資模型。

5、中信證券表示，硝煙漸遠，航道未通。未來影響市場的關鍵變量是真實的通航量。海峽通航中斷的時間在拉長，經濟和流動性的不確定性仍在積累，空頭回補的普遍反彈后，市場還會縮圈聚焦，而不是擴散。縮圈的四個方向包括AI硬件、資源、周期漲價和紅利，這四條僅存的仍在趨勢之上的線索中，預期差主要存在于國產AI硬件和周期漲價環節。配置上，圍繞中國優勢制造繼續聚焦。

6、知名媒體人秦楓發布消息稱，萬科創始人王石被抓。此消息一經發布迅速引發輿論熱議。王石對此回應稱，一切安好，造謠者交給法律。

1、截至4月10日，國家藥監局今年已批準上市13款創新藥，這些藥物治療領域從抗腫瘤到降血糖、降血脂，覆蓋多種關鍵疾病，其中包括6款首創新藥（first-in-class藥物）。中國新藥創新能力已得到全球越來越多認可。數據顯示，一季度我國創新藥對外授權交易總額超過600億美元，接近2025年全年創新藥對外授權總額的一半。

2、4月12日，新建重慶至萬州高速鐵路全線控制性工程——長嶺崗隧道順利貫通，至此，新渝萬高鐵正線56座隧道全部貫通，為全線按期通車奠定堅實基礎。新渝萬高鐵是我國“八縱八橫”高速鐵路主通道京昆、包海通道的重要組成部分，也是沿江高鐵通道的重要補充。

3、乘聯分會秘書長崔東樹預計，2026年汽車總批發量3480萬輛，同比增長1%；國內銷量2359萬輛，下降1%；廠家出口量650萬輛，增長13%；新能源乘用車批發銷量1730萬輛，增長13%。崔東樹表示，長效政策需要給予一定支持，比如購車支出納入個稅專項抵扣，汽車消費信貸的利息要進行稅前扣除，這兩個是比較關鍵的長效措施。

4、4月11日上海二手房（含商業）網簽成交量達1632套。這一數據不僅接連打破今年3月28日1585套、3月14日1472套的年內兩次單日成交峰值，更創下5年來上海二手房單日網簽成交量新高。

5、中國鋼鐵工業協會副會長夏農表示，鋼鐵行業想要根除“內卷式”競爭，當前應在嚴格落實粗鋼產量調控政策的基礎上，積極研究建立產能治理新機制。工信部原材料工業司鋼鐵處處長文剛指出，當前鋼鐵行業供強需弱矛盾突出，“內卷式”競爭風險加大，要堅持供需兩端協同發力，促進供需高水平動態平衡。

6、寧夏農信系統深化改革大步前進，黃河農商銀行擬于4月24日召開臨時股東會，其中將審議包括吸收合并當地19家縣市農商行在內的多項議案。2026年寧夏回族自治區政府工作報告曾明確提到，今年要“完成全區農商行統一法人改革”。進入2026年，統一法人模式成為農信深化改革的主流選擇。

7、由中國航天科技集團一院研制的5米直徑復合材料動力艙產品正式下架。這是國內航天領域重復使用運載器最大的復合材料整體艙段，其成功研制標志著我國大尺寸航天復合材料結構制造技術取得重大突破。

1、Anthropic發布AI模型Mythos預覽版，Mythos模型能夠識別并利用“所有主流操作系統和所有主流網絡瀏覽器”中的漏洞，在速度和規模上顯著超過傳統人工流程。知情人士稱，模型發布后，美國財長貝森特與美聯儲主席鮑威爾很快召集美國銀行等多家銀行高管進行緊急會議，確保各銀行了解Mythos模型及類似模型未來可能帶來的風險，并采取措施保護自身系統。

1、菲律賓政府已要求Facebook母公司Meta Platforms采取措施，遏制其平臺上“虛假且引發恐慌的內容”傳播，并警告稱若該公司未能迅速行動，菲律賓或將采取法律行動。

2、軟銀、日本電氣、本田、索尼聯合成立新人工智能公司，四家企業將在新公司中各持有約10%的股份，新公司預計聘用約100名人工智能開發人員。軟銀與日本電氣將負責基礎人工智能大模型研發，本田和索尼則計劃將人工智能應用于汽車、機器人、游戲及半導體等領域。新日鐵以及三菱UFJ、三井住友、瑞穗等大型銀行將以少數股東身份參與投資。

3、五十鈴汽車與本田聯合開發的燃料電池大型卡車，將推遲原定于2027年的上市時間。推遲原因系加氫站建設滯后，且判斷需要更多時間推進氫燃料電池系統的技術開發。目前日本全國加氫站僅約150座，適配大型車輛的相關建設尚未推進。

1、國際貨幣基金組織（IMF）總裁格奧爾基耶娃表示，即便停火協議得以維持，全球物價也需要一段時間才能回落至美以對伊朗開戰前的水平。格奧爾基耶娃重申，受伊朗戰事影響，IMF將下調全球經濟增長預期。

2、新西蘭聯儲主席安娜·布雷曼表示，將很快宣布提高其貨幣政策決策透明度的相關措施。目前，新西蘭聯儲政策委員會對官方現金利率確定要么通過共識達成，要么通過投票決定，但個別委員的決策方式不予披露。

1、今年一季度，各地累計發行新增專項債超1.1萬億元，較去年同期多發近2000億元，發行節奏顯著加快。已發行的新增專項債資金將投向超過1萬個項目，繼續支持產業園區基礎設施、交通基礎設施等重點領域，積極擴大有效投資。

2、伯克希爾哈撒韋售出2723億日元（合17億美元）與日元掛鉤債券，這是沃倫·巴菲特卸去首席執行官一職后該公司首次進行此類交易。本次發行分六期，期限從3年到30年不等。這是該公司第三大規模的日元債券發行，僅次于2019年的4300億日元首發和2024年10月的2818億日元發行。

1、阿聯酋阿布扎比國家石油公司（ADNOC）首席執行官表示，霍爾木茲海峽關閉或管制權一直掌握在伊朗手中。

2、卡塔爾交通部宣布，從4月12日起“全面恢復所有類型的海運船舶”航行，每日航行時間為6時至18時。暫不清楚這份聲明是否意味著卡塔爾船只可以通過霍爾木茲海峽。

3、船舶追蹤數據顯示，三艘與伊朗無直接關聯的大型油輪4月11日深夜開始接近阿曼灣的狹窄水道，12日凌晨到達伊朗拉臘克島一帶后，兩艘油輪掉頭。其中第一艘由希臘東地中海海運公司管理，原本目的地是伊拉克；第二艘油輪屬于巴基斯坦國家航運公司，目的地是阿聯酋。第三艘油輪“蒙巴薩B”號的母公司位于韓國。

4、伊朗一名能源領域高級官員表示，在遭受美國和以色列打擊后，伊朗已啟動受損石油基礎設施的重建工作，目標是在兩個月內恢復80%的產能。

5、沙特阿拉伯能源部在一份聲明中表示，該國已恢復東西輸油管道的全部輸送能力，日輸送量約為700萬桶，并恢復了馬尼法油田受影響的日產量約30萬桶。庫賴斯油田的恢復生產工作仍在進行中，具體進展將在完成后公布。沙特阿拉伯能源部于4月9日報告了襲擊對能源設施的影響。

6、澳大利亞農業部長表示，澳方已與化肥行業成立政府工作組，以保障受伊朗相關沖突擾動而面臨風險的尿素供應。澳大利亞約60%的尿素需經由霍爾木茲海峽運輸。

7、馬來西亞正采取措施，應對中東沖突引發的燃油短缺問題。馬來西亞經濟部長表示，6月和7月將是保障燃油供應穩定的關鍵時期。他補充道，確保工業領域擁有充足的其他原材料供應也“同樣重要”，其中包括油氣衍生材料，例如藥品和醫療設備所用原料。

8、俄羅斯總統新聞秘書佩斯科夫表示，俄羅斯愿意向歐盟國家供應天然氣，前提是向其他市場供應后仍有富余量。然而，這些市場對天然氣的需求“非常大”，且提交了大量供應申請。佩斯科夫同時表示，即使俄羅斯停止向歐盟出售天然氣，歐盟國家仍可能設法找到購買天然氣的途徑。

9、韓國產業通商部長官金正官表示，包括企業的石油存貨量在內，當前政府確保的原油量為平時的80%水平，在政府不釋放儲備的情況下，足以保障供應至4-5月。

1、以色列央行數據顯示，3月以色列外匯儲備規模為2282.71億美元，2月為2345.45億美元。

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