消費財眼

深度｜消費｜價值

See more，know more

上個月，上海銀行公布了2025年度的業績快報（未經審計），其全年實現營業收入為547.61億元，同比增長3.35%；歸母凈利潤為241.93億元，同比增長2.69%。

總資產方面，截至2025年末，上海銀行的資產總額已超3.30萬億元，相較于2024年末增長2.54%，資產規模位居國內城商銀行前列。同時，其2025年末的不良貸款率為1.18%，與上一年持平，可見上海銀行在風控方面極為穩健。

來源：上海銀行2025年度業績快報公告

可以說，這家成立于1995年，從上海地方性金融機構起步，歷經三十年時間成長為業務覆蓋全國、服務千萬客戶的全國性城商銀行，它在去年的成績雖沒有特別令人驚艷，但是它業績表上的穩健，是讓很多城商銀行既羨慕但卻難以復制的存在。

特別是在消費金融領域，依托著上海這一國際金融中心的區位優勢，上海銀行在財富管理、消費信貸和跨境金融方面進行深度布局，其客群的廣度和黏性遠超大部分普通城商銀行。

提到“精品銀行”這個標簽，雖然這是上海銀行主動給自身貼上去的，但重要的是這并非代表它只想對標國內同體量的城商行，更要和那些以精細化服務著稱的全國性大行相比較。在這背后，說明了上海銀行對自身的服務品質及合規管理等方面的能力尤為自信，更是對自身競爭力的一種“宣示”。

如果我們深度分析上海銀行的經營數據，便能直觀感受到這個標簽并不是吹出來的。

NO.1

信用卡業務：城商行里的“全國玩家”

眾所周知，信用卡領域早已進入白熱化的競爭階段，這一賽道已呈現高度“內卷”。不過，上海銀行還是利用自身的優勢走出了一條真正差異化的路徑。

相比與其他城商銀行“守一城、拼一域”的地域化守城模式不同，上海銀行信用卡業務采取的是外界看來較為激進的展業模式。

首先，它基于上海這座金融城市的輻射效應，吸引了大量來自全國各地區甚至外籍的高凈值客群。這是國內其他城商銀行羨慕，但無法擁有的地緣優勢。

其次，上海銀行在信用卡這一產品上的設計也下了很多心思。比如，專門面向年輕消費群體的生活場景卡、面向高凈值客戶的私行專屬卡、面向跨境消費需求的多幣種卡等等。上海銀行每推出一類產品的背后，都是基于對每種客群畫像和使用場景專門設計的，而不是像大水漫灌式的發卡邏輯。

最后是在數字化方面，上海銀行在移動端體驗、在線申請卡效率、信用卡消費積分體系的打通上，相比于其他城商銀行要做得更好、更細致。而這種細致也讓它能夠在上海本地之外的全國其他區域，仍能夠實現高效率獲客，而且用戶留存率還相對較高。

就目前而言，上海銀行信用卡業務依托的這套精細化的運營打法，讓其在國內信用卡行業整體進入存量競爭的現狀下，仍能夠在城商銀行的序列當中保持相當的競爭壁壘。

NO.2

零售業務交出的成績

2025年，上海銀行的零售金融戰略仍在用力推進，其中消費金融板塊也交出了一份值得肯定的半年報。

2025年上半年，上海銀行消費金融板塊實現凈利潤高達132億元，同比增長2%。再考慮到文章開篇所提到的全行不良貸款率維持在1.18%的低位，可以說這一系列的數據在全部城商銀行當中，都屬于優等水平。

而且在個人貸款余額方面，上海銀行的消費金融條線在2025年上半年同樣也保持了穩定的增長，消費貸款在大行競爭擠壓的環境下仍守住了基本盤。如果將目光放在整個銀行業去年凈息差收窄、零售業務普遍承壓的大背景下，上海銀行的消費金融條線能夠做到這種地步，其實并不容易，也極為難得。

此外，財富管理產品、消費貸款等業務的潛在客群，往往也是信用卡產品的客戶。因此，上海銀行在財富管理業務上的布局，也為信用卡業務提供了重要的交叉銷售土壤。在市場看來，上海銀行“零售業務協同”的邏輯，成為了其消費金融條線在行業承壓背景下仍能保持穩定增長的重要因素。

從上述所提到的情況，就可以明顯感覺到上海銀行擁有著規模夠大、質量不差、方向清晰等一系列優勢。但是，上海銀行做得不夠充足的地方，我們同樣也不能忽視。

NO.3

持卡人的兩件煩心事：有些問題，規模遮不住。

在黑貓投訴平臺上，關于上海銀行信用卡的相關投訴，也引起部分用戶的關注，其中比較重要的是關于其對用戶知情權出現“系統性忽視”，以及涉及不當催收這兩方面。

來源：黑貓投訴平臺截圖

比如在去年9月底，有用戶就反饋稱，其被上海銀行信用卡“違規”收取“利息、違約金”等7440元。但是，當這名用戶要求銀行方面向其提供所有產生費用的明細時，卻被工作人員告知權限不夠，用戶只能查看近期賬單為由拒絕。并未明確告知用戶相關的具體收費項目和年化利率等。

其實這件事的核心點也很簡單，用戶最氣憤的并不是“銀行扣了多少錢”，而是“客戶連問清楚的權利都沒有嗎”，用戶享有的知情權被誰忽視了？

還有在貸后催收方面，2026年4月份，有用戶在黑貓投訴平臺上反饋稱，其手中持有的上海銀行信用卡因資金困難逾期后，他前期曾多次與客服溝通申請延期，但遭到銀行客服的拒絕。隨后，銀行委托的第三方催收公司用私人號碼對其進行違規電話和短信催收，且未經用戶本人允許和未失聯情況下，違規泄露用戶通訊錄聯系人信息，甚至“騷擾”用戶的家人和朋友。

這件事的核心點有兩個：

一是用戶知道自身還款能力受限的情況下，選擇與銀行協商延期還款，這說明了持卡人可能仍有較強的還款意愿。但是，協商延期還款最終被拒，導致用戶無法通過正常渠道解決問題而逾期。接著還出現催收公司的不當催收，一定程度上反而打擊了用戶原本較強的還款意愿，會讓用戶產生反正都已經這樣了、通訊錄也“爆”了，而產生“越催越不還”的想法，這類不良循環深度對應的是銀行信用卡業務的不良貸款率。

二是涉及第三方催收的私人號碼、泄露通訊錄、騷擾家人等等，這些被新規明令禁止的行為為何仍在發生？銀行對第三方催收機構的合作管理是否做到位？

NO.4

被監管點名、高管雙向流動：兩個值得認真對待的信號

除了投訴問題之外，關于上海銀行還有兩件事值得討論。

在合規方面，去年11月份，上海市通信管理局的合規通報中，上海銀行的“上行惠相伴”小程序因違規收集個人信息等問題被點名。到12月份，上海市通信管理局再次發布通報：因“上行惠相伴”在整改期限內未按照要求落實整改，已被采取下架處理，同時還有其他37款應用產品被下架。

來源：上海市通信管理局

考慮到“上行惠相伴”本身就是上海銀行信用卡場景化獲客的重要觸點，因此該款小程序被監管直接點名違規和最終下架，意味著其數據收集的授權邏輯或收集范圍，未能符合現行的監管規定。

從“被通報”到“逾期未整改”再到“被下架”，這一過程透露出來的意味不簡單，說明違規問題絕非輕微的瑕疵，而是較為嚴重的數據合規問題。

另外一件事就是管理層的調整。去年4月份，上海銀行發布公告，董事長金煜因年齡原因辭去董事長、執行董事等職務，辭任后不再擔任上海銀行任何職務。隨后，上海銀行又宣布，曾在上海銀行工作過近20年的顧建忠從上海農商銀行回歸，接過上海銀行的掌舵權。

與此同時，副行長汪明調任上海農商銀行擬任行長，上海銀行與上海農商銀行之間完成了一次罕見的高管“互換”。

說到這兩位高管，汪明在上海銀行深耕二十余年，他深度參與了信用卡與消費金融條線的前期擴張。所以他的離開，對上海銀行信用卡團隊意味著關鍵經驗的真空。

而接任董事長的顧建忠，他的專長在于普惠金融。但是，上海銀行信用卡業務最需要的是合規精細化管理的壓實，所以顧建忠回歸和汪明調離，外界最為關心的是會不會對上海銀行信用卡業務造成更長期的影響？

NO.5

只靠業績規模撐不起“精品銀行”的標簽

現在看來，上海銀行3.3萬億的資產規模，還有它那扎實的零售轉型成果和城商行里真正走出地域局限的信用卡業務，這些都是它實打實的競爭力。

而“精品銀行”這個標簽，也意味著上海銀行需要更嚴格要求自身。雖然相關的業績支撐了這個標簽的一半，但是說不清楚的息費、不當催收等投訴，卻是拖住了標簽的另一半，所以上海銀行還需要做出更多的努力，必要時需重點將精力聚焦在合規方面。

對上海銀行而言，2025至2026年既是高管換帥的過渡期，也是合規短板集中浮出水面的檢驗期。新任董事長顧建忠及所有管理層需要清楚，上海銀行面臨的幾個顯著問題到底何時能解決，市場或許有耐心等待，但持卡人的耐心，可能等不了太久。

/Introduce /

消費財眼

三車上海內容團隊運營，深耕消費領域，致力于透過消費現象，洞察背后的財經本質與商業趨勢。

我們的深度內容亦同步分發至：今日頭條 | 百家號 | 知乎 | 新浪財經 | 騰訊新聞 |鈦媒體| 36氪 | 藍鯨 |同花順 | 格隆匯| 老虎社區等主流平臺，覆蓋并影響核心財經與商業人群。

【溝通交流】

歡迎品牌方與資本市場伙伴垂詢

請加微信：xiaofeicaiyan5