近兩年來，在銀行業凈息差承壓的背景下，包括國有大行、股份行在內的多家銀行紛紛壓降中長期限大額存單，5年期大額存單更是一度“絕跡”。

不過，在中國銀行7月發售的最新一期大額存單產品中，5年期產品重回公眾視野?！睹咳战洕侣劇酚浾卟樵冎袊y行App看到，該行目前有兩款5年期大額存單產品在售，年化利率（下同）分別為1.6%、1.55%，均為20萬元起存。

此外，記者在平安銀行App上也看到了最新發售的5年期大額存單產品，20萬元起存，對應利率為1.65%。

而從主流商業銀行的存款產品來看，目前多數銀行仍暫未上架5年期大額存單。

大行5年期大額存單重回公眾視野

據中國銀行官網公告，該行于7月1日發售2026年第一期個人大額存單，包括1個月、3個月、6個月、1年、2年、3年、5年共計七個期限。

產品類型有三類，包括常規產品、1號產品和3號產品，其中1號產品面向特定客戶，其余兩類無特殊要求，均面向個人客戶發售（注：不同地區產品銷售策略可能有所不同），起存金額均為20萬元。

從常規產品來看，1個月、3個月、6個月利率分別為0.8%、0.8%、1%，1年、2年、3年、5年利率分別為1.1%、1.2%、1.55%、1.6%。

同樣面向個人客戶的3號產品，各期限利率較上述常規產品的利率分別下降0.05個百分點。

記者在中國銀行App上“大額存單”專區里也看到了包含七個期限的常規產品、3號產品，目前各期限產品額度均較為充足。

記者以客戶身份致電中國銀行華東地區某二級分行，工作人員告知，前述常規產品與3號產品除了利率不同之外，并無明顯差異，可優先選擇利率更高的常規產品。

當記者詢問之后是否會每月放出5年期大額存單額度，中國銀行某工作人員表示，“不一定，之前好幾個月都沒有”。

除了大額存單，記者在中國銀行App上看到，該行普通整存整取定期存款中，5年期存款5000元起存，年化利率也可達到1.6%，與前述同期限大額存單利率相同。不過，部分大額存單的一大優勢在于可轉讓，相較普通存款產品更具靈活性。

會帶動更多同業上架長期限大額存單嗎？

事實上，近兩年來，在銀行業凈息差承壓的背景下，包括國有大行、股份行在內的多家銀行紛紛壓降中長期限存款，特別是成本相對更高的大額存單，額度頗為搶手，多家大行、股份行3年期大額存單頻頻顯示“售罄”，5年期大額存單更是一度“絕跡”。

如今，有大行5年期大額存單重回公眾視野，是否會帶動更多銀行再度上架長期限大額存單產品？

記者注意到，股份行中的平安銀行在售大額存單最長期限也有5年，20萬元起存，對應利率為1.65%。這期產品同樣自7月1日發行。

不過，多數大行及股份行目前仍暫未上架5年期大額存單產品，部分銀行在20萬元起存門檻上還設置了更高的起存檔位，對應更高利率。

例如，工商銀行、農業銀行、建設銀行App均顯示，當前在售的大額存單最長期限為3年，最高利率為1.55%。浦發銀行App顯示，3年期大額存單利率為1.75%。中信銀行App顯示，3年期大額存單20萬元起存利率1.7%，50萬元起存利率1.75%。浙商銀行App顯示，3年期大額存單20萬元起存利率1.8%，30萬元起存利率1.85%。

部分銀行暫無3年期大額存單在售，例如，招商銀行App顯示，在售的大額存單最長期限為2年，對應利率1.4%。興業銀行App則顯示，2年期、3年期大額存單均“已售罄”。

融360數字科技研究院高級分析師艾亞文接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，中國銀行重啟5年期大額存單屬“個案”而非行業趨勢反轉，中行境外業務布局廣、外幣負債結構具備特殊性，發行5年期大額存單能夠吸收長期穩定資金，對沖跨境業務中長期資產形成的久期缺口，優化全行資產負債匹配度。同時，從產品定價層面來看，這次中行新增長期負債帶來的成本增量可控，再搭配存單可轉讓的靈活機制，消除客戶持有顧慮，增強長期存單的競爭力。

“在凈息差持續承壓背景下，長期限高息存款供給收緊仍是全行業主流方向?！卑瑏單恼J為，全行業凈息差持續處于歷史低位，多數銀行資產端缺少匹配5年期長期負債的中長期資產投放需求，中行此舉并不適用于其余以境內信貸為主的國有大行，同業缺乏復刻操作的內在動力。市場利率下行周期內，銀行將還是主推中短期存款產品，便于靈活調整負債成本，規避長期高息資金鎖價風險。??

銀行業凈息差持續承壓

大額存單曾被視為銀行的“攬儲利器”，近年來在銀行存款中的比重總體上升，據國泰海通銀行團隊研報，2021年至2025年期間，金融機構發行的大額存單金額分別為11.3萬億元、12.7萬億元、14.2萬億元、19.9萬億元、30.1萬億元。

在業內看來，壓降高成本的中長期大額存單是銀行優化負債結構、穩定凈息差的直接手段。

據記者梳理，2025年，42家A股銀行凈息差在1.09%~2.53%之間，與2024年對比，36家銀行有不同程度下降，最大降幅為29BP，平均降幅在12BP。

這一趨勢在2026年一季度也有所延續，記者注意到，有25家A股銀行在一季報中披露了凈息差的情況，其中8家銀行凈息差同比提升，1家同比持平，其余16家同比降幅在3BP~18BP。

從銀行業整體來看，據國家金融監督管理總局披露，今年一季度商業銀行凈息差降至1.40%，較2025年四季度的1.42%進一步收窄0.02個百分點，處于歷史低位。