撥云見日：江西銀行2025年轉型攻堅與價值重塑

2025年，宏觀利率下行、行業息差收窄、區域信用風險承壓，多重挑戰下，江西省屬法人銀行江西銀行（01916.HK）交出一份短期承壓、長期向好的年度答卷。截至2025年末，該行資產總額5892.19億元，同比增2.72%；存貸款規模穩步擴容，吸收存款3911.02億元、發放貸款3633.67億元，保持穩健擴張態勢。在業績短期波動、資產質量主動出清的背后，是這家區域龍頭銀行以退為進、聚焦主業、深耕本土的戰略定力，正從規模增長轉向質量優先的高質量發展軌道。

2025年江西銀行實現營業收入90.28億元，同比降21.89%；凈利潤10.52億元，同比降4.13%，連續四年凈利潤小幅下滑，營收降幅創近年新高。數據背后，是行業共性壓力與自身結構調整的疊加體現。

營收結構呈現利息業務承壓、非息業務深度調整特征。全年利息凈收入77.47億元，同比降9.95%，主要受LPR下調與市場利率下行拖累，利息收入減少16.16億元。非利息收入12.82億元，同比驟降56.65%，占比由25.58%降至14.20%，核心拖累來自金融投資收益同比減少15.48億元、降幅近70%，交易收益與手續費凈收入同步收縮。

值得關注的是，營收大幅下滑、利潤小幅波動的反差，印證該行成本管控與風險緩沖能力。年內資產減值損失51.69億元，同比大減22.07億元、降幅29.93%，有效對沖營收下滑沖擊，守住盈利基本盤。同時業務及管理費同比降8.79%，精細化管理成效顯現，為后續轉型預留空間。

資本層面面臨階段性壓力。年末核心一級資本充足率8.60%、一級資本充足率11.50%、資本充足率12.41%，分別較上年降0.7、0.81、1.06個百分點，核心一級資本貼近監管底線，內源補充能力受盈利拖累。但該行立足本土、股權穩定，疊加監管支持與外源融資儲備，資本安全邊際總體可控。

市場關注的資產質量呈現賬面改善、主動出清、壓力仍存的特點。截至2025年末，不良貸款率2.00%，較上年降0.15個百分點；不良貸款余額72.79億元，較年初減3.09億元。改善背后，是53.88億元的高強度不良核銷，同期收回已核銷貸款2.36億元，以大額撥備消耗換取風險出清，力度居同業前列。

即便高強度核銷，階段三減值準備仍由60.63億元增至71.30億元，增幅17.6%，顯示新增不良生成壓力。年末撥備覆蓋率161.95%，雖微升但低于行業均值、逼近監管紅線，風險抵補仍需強化。橫向對比，2.00%不良率高于商業銀行平均1.50%，但較年中**2.36%**明顯回落，資產質量邊際改善趨勢明確。

合規管理同步補短板。2025-2026年一季度，該行因信貸違規等領到多張罰單，暴露貸款三查、票據貿易背景審查等薄弱環節。該行迅速完善內控、強化問責，將合規嵌入全流程，為穩健經營筑牢防線。

科技金融跑出加速度。構建全生命周期服務體系，推出科技信用貸、鏈e貸等產品，聚焦電子信息、新能源等產業鏈。截至2025年末，科技企業貸款余額235.62億元，同比增40.75%，精準破解科創企業輕資產融資難題 。

綠色金融打造區域標桿。落地全國首創林銀協同、省內首筆碳減排支持工具貸款等多項首單，綠色貸款余額470.54億元，同比增19.28%，近三年復合增速超27%，綠色轉型貸獲省級金融產品一等獎 。

普惠金融下沉觸達。推出100余款線上線下產品，普惠貸款余額566.58億元；236家普惠金融服務站覆蓋全省縣域，近三年為小微企業減免費用近7000萬元、辦理無還本續貸280余億元，切實降低融資成本 。

養老金融溫暖銀發群體。養老貸款余額6.43億元，同比增134.67%；建成471家江銀愛老中心，覆蓋全部縣區，會員8.09萬人，適老化網點與上門服務傳遞金融溫度 。

數字金融賦能提質。落地187個智慧場景，發布省內首個鴻蒙手機銀行，新一代信貸系統流程效率提升26%，統一風控平臺自動審批超10.3萬筆，以科技驅動降本增效 。

經營轉型同時，江西銀行以新江銀 心服務踐行金融為民，在反詐、便民、特殊群體服務上亮點紛呈。吉安遂川支行聯動警方攔截76.4萬元詐騙資金；南昌濱江支行開通殘損幣兌換綠色通道；蘇州太倉支行、南昌中山路支行多次為高齡、特殊客戶啟動上門服務與特殊流程，用細節提升群眾獲得感。此外，該行運用法院智能調解平臺高效化解金融糾紛，以多元機制守護消費者權益，品牌口碑持續提升 。

2025年是江西銀行壓力測試、風險出清、戰略校準的關鍵一年。短期業績與資產質量承壓，是利率周期、結構調整與歷史包袱共同作用的結果，不改長期向好趨勢。

隨著息差企穩、非息業務修復、資本補充推進，江西銀行將逐步走出調整期，以穩健經營、本土深耕、創新驅動重塑核心競爭力，在服務江西高質量發展中實現自身價值躍升。