機構在撤退，賭徒在加碼

中東局勢又進入雙方死鴨子嘴硬環節。

我實在懶得追這出又破又長的狗血劇，這里直接給大家放外網下注網站的下注情況變化：

下注者對4月30日前結束戰斗已基本絕望 ，對6月30日前結束戰斗的下注人數出現快速下降。

再看對6月油價的預測。

這張圖有點亂，大家就簡單知道藍色的三根線代表中低油價，綠色、黃色的三根線代表高油價。

那從圖片上看，很明顯，這兩天對高油價的押注在抬頭，對中低油價的押注在下降。

于是，今天原油類ETF上漲，全市場普跌。

尤其你們去看原油類ETF和創業板的分時圖，都快走成軸對稱圖形了。說好的打擊高頻量化呢？

我個人倒覺得中東局勢不算什么很大的事。

美伊繼續拉扯在我預計之中，我本來也沒指望他們能迅速談攏，組合里也做好了防守。

只要炮彈別給我重新炸起來，我覺得風險就是可控的。

今天的下跌，我覺得主要還是市場連續上漲后的正常回調。你看創業板今天下影線剛剛戳破5日線就彈回來了，目前也穩穩站在5日均線智商。

包括滬深300，目前也在5日線之上，今天也只跌了0.28%。

我認為，目前A股的風險仍然沒有完全釋放。交易過于集中在龍頭個股的情況并沒有緩解。另外，寬基ETF基本全在被凈賣出，而融資盤則在不斷增加。某隊退、機構退、賭徒進，還全進在光的周圍，我個人實在不認為這種市場結構是健康的。

在這種市場結構出現調整之前，我暫時沒有加倉計劃。

1機器人板塊今天大跌，原因是特斯拉的機器人業務miss了。特斯拉給的說法是怕被抄襲，所以量產推遲。再次提醒大家，買機器人，就要盯緊特斯拉。什么春晚、大會那都是逗傻子的，只有特斯拉是真的。

2谷歌推出了第八代TPU，很牛逼。更牛逼的是這會大大提高對光模塊的需求，并且會明顯推動1.6T、3.2T的迭代放量。而光大哥是谷歌一供，這就是為什么光大哥今天走勢明顯好于光二哥的原因。

順便說一嘴，光三哥業績不是miss了嗎？昨天市場選擇原諒它，今天市場選擇報復它。三哥今天大跌6.7%。歸根結底，業績還是有效的。

那二哥的業績馬上也要出來了。目前有無法證實的小道消息說業績不及預期，我個人表示不信，拭目以待。

3今天盤中到處巡邏的時候湊巧看到了中藥龍頭片仔癀。不看不知道一看嚇一跳，這家伙已經從最高的473跌到了目前的142 。

我去看了一下片仔癀的營收、盈利，它的營收凈利其實很穩定，甚至還有小幅增長。

也就是說，膝蓋斬級別的大跌甚至不是戴維斯雙殺，只是單純的殺估值。

而即便連殺了5年估值，目前片仔癀的滾動市盈率還有35倍，PB還在6倍不到。簡單對比一下，價值股老大長江電力，滾動市盈率只有20倍、市凈率3倍不到。

可想而知，當年片仔癀股價400+的時候，估值給得有多夸張。而即便連跌5年，片仔癀其實也還沒有抹去20年21年兩年的全部漲幅。

這就是A股，由于只能單邊做多，市場往往會給抱團產品以極夸張的價格。而事實就是，只能單邊做多的市場遠比可以做空的市場要危險得多。因為做空可以將大量的風險消滅于萌芽之中。

而片仔癀，絕不是最后一個因為抱團而給到夸張估值，最后韭菜接盤一地雞毛的公司。

4 白酒今天出現了明顯反彈，我認為是死貓跳。

5 OpenAI發布了GPT image 2，這是目前全球最牛的圖片生產模型。對于水平一般的設計師而言，有一個好消息和一個壞消息。

好消息是，這標志著AI作圖的水平遠超水平一般的設計師，大方向上混日子的美編、設計師都會被淘汰。

壞消息是，至少現階段你們工資可能還沒有調用token的成本貴，所以暫時還沒啥影響。

那對于我們投資者來說，就是要進一步加強對AI的信心。AI改變一切的趨勢已經無法阻擋，要關注的只是價格以及產業的去偽存真而已。

6 伊朗開放了領空，還恢復了對中國的航班。美國則讓在伊美國人趁現在趕緊跑。我覺得開放領空怎么都應該算是利好。

7 最近光是市場的絕對主角。后排光模塊、給后排光模塊供貨的上游也漲了很多。這塊大家要注意，風險很大。可以去回顧一下新能源板塊當年的走勢，上漲時大家都是雞犬升天，可最終只有寧德時代在腰斬后還能回來并不斷新高，而后排的那些腰斬完就真的是腰斬了。更何況，在光模塊這個馬太效應極強的領域，后臺小卡拉米很可能最終一點業績都爆不出來。

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