以定投筑生態 以長期贏未來——深交所舉辦“定投中國”ETF定投策略交流會

每經記者：宋雙 每經編輯：肖芮冬

在A股市場結構性行情持續、居民財富配置轉向“存款+”、低利率高波動成為常態的背景下，ETF定投正從小眾策略升級為普惠型財富管理工具。

今日，深交所舉辦“定投中國”ETF定投策略交流會，同步啟動首批定投案例展播、收官第四屆全國ETF菁英挑戰賽，匯聚基金公司、券商、第三方平臺、媒體等多方力量，圍繞產品創新、投顧升級、工具優化、生態共建展開深度研討，共同探索適配中國國情的ETF定投發展路徑，推動“長錢長投”理念落地，助力資本市場與實體經濟高質量發展。

以投資者獲得感為核心，錨定定投發展方向

ETF定投已成為普通投資者穿越周期、實現長期穩健增值的重要工具，行業發展必須回歸以投資者為中心，聚焦解決“啟動難、堅持難、止盈難”三大痛點，全面提升投資體驗與獲得感。

嘉實基金總經理經雷表示，公募基金高質量發展的本質是以投資者獲得感為核心的價值創造，ETF是連接資產與投資者的關鍵橋梁。未來嘉實基金將在政策指引下，立足行業初心，構建“產品—服務—生態”全鏈條能力，打造以ETF為核心的多資產多策略服務體系，助力長錢長投與實體經濟高質量發展。

每日經濟新聞總編輯梁現瑞指出，AI時代的ETF資訊傳播，要充分擁抱新技術，讓投資邏輯順利觸達投資者。ETF快訊是生態信息基建，要聯動指數、基金、渠道、投顧與投資者，用權威內容與數據建立賽道話語權，讓投資邏輯可觸達、投資者更認同。

東方財富執委黃妮娟提出，定投與長期主義、價值投資高度契合，天天基金以AI定投助手、智能策略、全周期陪伴破解行為斷點，未來將持續深化智能決策與情感陪伴，提升用戶黏性。

中金財富董事總經理喬博以中金財富ETF50“發車”模式為例，闡述買方投顧如何重塑ETF投資邏輯，讓ETF從交易工具轉化為配置幫手，讓決策具備應對變化的靈活性。同時，將客戶視角注入ETF定投全流程，以有溫度的顧問服務陪伴客戶對抗人性，幫助客戶的定投過程更篤定，讓投資回歸長期主義。

摩根資產管理中國資產管理解決方案主席恩學海則分享境外養老金與定投生態的成熟經驗。他表示，美國定投生態依托養老金制度、豐富產品、投教普及、科技服務四大支柱發展，我國在這幾方面均已取得明顯進步：養老金配套逐步完善，基金產品日益豐富，定投投教快速普及，數字化便捷服務體驗甚至領先成熟市場。

全球經驗本土化，打造中國定投生態

在以“從全球實踐到中國市場，如何建設更加適應中國國情的ETF定投發展生態”為主題的圓桌論壇上，四位行業專家達成共識：成熟市場邏輯可借鑒，但發展路徑不可照搬，需結合A股高波動、投資者結構、養老金體系等本土特征精準破局。

富國基金副總經理李笑薇提出，紀律化定投、指數化投資、養老長期化是可借鑒的底層邏輯；政策端可擴大個人養老金稅收優惠，投資端可通過估值止盈、低波動指數、股債搭配適配市場特征。

易方達基金指數研究發展部總經理龐亞平詳解創業板投資價值，認為其賽道輪動均衡、基本面支撐扎實、受益于能源安全與新質生產力，建議通過定投創業板ETF分享成長紅利。

國泰海通證券財富委委員、資產配置部聯席總經理葉康指出，基金投資中，產品篩選是Alpha問題，資產配置是Beta問題，“追漲殺跌”的非理性行為損益則是Gamma問題。資產配置加定投就是解決Beta加Gamma。

華泰證券衍生品經紀業務部總經理裴雷強調，投顧要發揮“顧”的核心價值，以AI工具降低操作門檻，用專業篩選與全程陪伴破解選品難、拿不住難題，實現千人千面定投服務。

實戰落地見成效，三類案例解決定投痛點

本次交流會同步發布“定投中國”首批優秀案例，涵蓋產品策略、定投工具、市場推廣三大方向，多家機構分享可復制、可推廣的定投實踐方案。

在產品策略類案例當中，廣發基金推出創業板智能定投。廣發基金指數投資部負責人羅國慶指出，創業板高成長高彈性，適合定投攤薄成本、平滑波動。智能定投可結合情緒溫度動態調整，低位加碼、高位節制。定投核心是長期紀律與堅持，建議通過創業板ETF廣發（159952）布局，長期分享成長收益。

景順長城券商業務部負責人徐云龍表示，創業板50聚焦優質創新龍頭，高彈性、高成長、低估值，是優質定投標的。通過均線、漲跌幅等智能定投策略，動態調整金額提升持有人投資體驗。創業板50ETF景順（159682）費率低廉，適合長期定投布局。

在定投工具類案例當中，國泰海通以“ALL in AI”打造數智化定投全旅程。國泰海通證券財富平臺部總經理畢志剛表示，國泰海通以AI賦能數智化服務，通過君弘智投重塑ETF定投全旅程，在規模、客戶數與勝率上成效顯著。構建投前投中投后全鏈路服務，引導長期投資，并聯合行業共建ETF生態，助力投資者拓寬財產性收入。

據光大證券金融產品總部總經理胡嶠介紹，光大證券以“金陽光投顧”打造“全E投”體系，“定投大師”針對定投三大痛點，創新三位一體服務模式，以專業投顧陪伴引導長期投資，助力投資者踐行價值投資，提升投資獲得感，共同培育耐心資本與ETF生態。

在市場推廣類案例當中，中金財富運營與客服中心執行負責人王云峰認為，ETF定投是普通人穿越周期的有效方式。中金財富以“健身手冊”“定投君”“萌友記”等趣味化方式普及定投，拉近與投資者距離，堅持買方投顧與全周期陪伴，與行業共筑ETF定投長期價值。

富國基金營銷管理部總經理李樹杰認為，定投盈利離不開策略、標的與陪伴。富國基金打造“投顧式定投”，通過真實故事、策略會增強投資者信任，配套一鍵定投工具提升體驗，推動定投成為普惠金融與理性資產配置的重要路徑。