2026年的激光雷達(dá)行業(yè)，正上演前所未有的“大亂斗”。多股力量，多種打法，在沒有終局的博弈里，爭奪未來十年物理AI感知霸權(quán)。

作者|張先森

編輯|楊 銘

2026年3月，激光雷達(dá)行業(yè)兩大領(lǐng)軍企業(yè)——禾賽科技與速騰聚創(chuàng)相繼交出2025年成績單。

禾賽營收30.28億，凈利潤4.36億，首次全年盈利；速騰聚創(chuàng)凈虧損收窄至1.2億，但機(jī)器人業(yè)務(wù)暴漲25倍。

一盈一虧，但真正的信號(hào)不是數(shù)字本身，而是盈利的那家，靠的是車載規(guī)模；虧著的那家，靠機(jī)器人續(xù)命。激光雷達(dá)的戰(zhàn)場，已經(jīng)分裂了。

過去幾年，這個(gè)行業(yè)的故事只有一個(gè)版本：線數(shù)競賽、價(jià)格血拼、上車爭奪。但現(xiàn)在，故事開始長出不同的分支：有人守著車載份額不放，有人在機(jī)器人領(lǐng)域跑馬圈地，有人用自研芯片重構(gòu)成本曲線，有人用生態(tài)綁定鎖死客戶。

2026年的中國激光雷達(dá)行業(yè)，正在上演一場前所未有的“大亂斗”。禾賽穩(wěn)坐車載份額頭把交椅，華為用鴻蒙生態(tài)自產(chǎn)自銷，速騰聚創(chuàng)在機(jī)器人領(lǐng)域狂飆突進(jìn)，圖達(dá)通正在奮力破局……

多股力量，多種打法，在一場沒有終局的博弈里，爭奪未來十年物理AI的感知霸權(quán)。

01

三強(qiáng)爭霸：

誰換擋？誰堆料？

從華為坂田基地到速騰聚創(chuàng)南山總部，直線距離不過15公里。而在激光雷達(dá)的戰(zhàn)場上，這兩家公司的暗戰(zhàn)更是方寸之間的短兵相接。

今年3月4日，華為乾崑發(fā)布896線激光雷達(dá)。發(fā)布會(huì)上，華為智能汽車解決方案BU CEO靳玉志展示了實(shí)測畫面：55米外，三條小狗在夜間奔跑，激光雷達(dá)能清晰看到其中一條在搖尾巴。“從點(diǎn)云級(jí)到圖像級(jí)，”他說，“這是一次代際跨越。”

尊界S800加價(jià)2萬，問界M9加價(jià)1萬，896線雷達(dá)開始裝車。廣汽昊鉑、阿維塔、嵐圖緊隨其后宣布跟進(jìn)。華為的渠道能力，在這一刻展現(xiàn)得淋漓盡致。

三天后，速騰的反擊來了。EM4，1080線量產(chǎn)，可定制至2160線，最遠(yuǎn)探測600米。緊接著，速騰拿下百度蘿卜快跑獨(dú)家定點(diǎn)，EM4+E1組合單車部署多達(dá)10顆；同一天，文遠(yuǎn)知行也宣布2000臺(tái)Robotaxi搭載速騰EM4方案。短短一周，速騰用兩筆訂單告訴行業(yè)：線數(shù)不僅是參數(shù)，更是訂單的敲門磚。

但這不是華為和速騰的深圳德比，上海的禾賽在這輪“高線數(shù)戰(zhàn)爭”中選擇了另一種打法——不爭線數(shù)，爭份額。

2025年全年，據(jù)蓋世汽車研究院數(shù)據(jù)，禾賽在中國車載主激光雷達(dá)市場以41.35%的份額穩(wěn)居第一，裝機(jī)量114.3萬臺(tái)，是第二名的近1.5倍。AT128已成行業(yè)“標(biāo)配”，ATX正以200美元的價(jià)格殺向15萬元級(jí)市場。

更狠的是產(chǎn)能。去年9月，禾賽年度第100萬臺(tái)激光雷達(dá)下線，成為全球首個(gè)“年產(chǎn)百萬臺(tái)”的企業(yè)。2026年產(chǎn)能規(guī)劃翻番至400萬臺(tái)，泰國工廠2027年初投產(chǎn)。禾賽在這輪高線數(shù)戰(zhàn)爭中選擇了另一種節(jié)奏：不把線數(shù)作為唯一的營銷話術(shù)，而是用份額和產(chǎn)能說話。

于是，一個(gè)有趣的格局形成了：華為用渠道和品牌力定義“高端”，速騰用技術(shù)和速度搶占“前沿”，禾賽用規(guī)模和份額守住“基本盤”。

三家中國公司，把全球激光雷達(dá)市場瓜分殆盡。而曾經(jīng)風(fēng)光無限的Velodyne早已退市，Luminar申請破產(chǎn)，法雷奧還在靠著奧迪的老訂單勉強(qiáng)度日。

“贏家通吃”的邏輯，在這個(gè)行業(yè)里以最殘酷的方式上演。

02

芯片暗戰(zhàn)：

從堆線數(shù)到拼像素

如果只看發(fā)布會(huì)，會(huì)誤以為激光雷達(dá)的競爭就是“線數(shù)競賽”。但真正懂行的人知道，線數(shù)只是表象，芯片才是底牌。

2025年底，速騰與靈明光子對簿公堂，互訴侵犯SPAD芯片技術(shù)秘密，案值數(shù)億。兩家公司曾有過短暫的聯(lián)合研發(fā)合作，分道揚(yáng)鑣后反目成仇。這場官司揭示了一個(gè)殘酷的產(chǎn)業(yè)真相：激光雷達(dá)的競爭，已經(jīng)從“整機(jī)組裝”打到了“芯片定義”。

傳統(tǒng)激光雷達(dá)，發(fā)射、接收、處理各模塊分立，一顆雷達(dá)的成本里，芯片占去大半。中國企業(yè)之所以能把激光雷達(dá)從幾萬美元打到幾百美元，靠的就是芯片化集成——把探測器、處理器全部塞進(jìn)一顆自研芯片里。速騰自研SPAD-SoC，禾賽自研第四代芯片平臺(tái)，靈明光子用CMOS工藝把芯片價(jià)格從5000元打到800元。

這是一場“芯片化”的革命。誰掌握了芯片，誰就掌握了定義激光雷達(dá)性能的權(quán)利。而這場革命最殘酷的地方在于：芯片的迭代周期，遠(yuǎn)比激光雷達(dá)的裝車驗(yàn)證周期要快。當(dāng)一款芯片還在等待車型量產(chǎn)時(shí)，下一代芯片已經(jīng)流片了。選錯(cuò)一次，就可能永遠(yuǎn)掉隊(duì)。

芯片戰(zhàn)爭的終點(diǎn)，并不是線數(shù)，但高線數(shù)之爭從未停歇。華為推896線（雙光路合成），速騰亮2160線（原生單片集成），禾賽更是把ETX做到了4320線（雙芯疊加）。數(shù)字一個(gè)比一個(gè)大，但技術(shù)路徑各不相同，線數(shù)本身已經(jīng)沒有統(tǒng)一的比較意義。

真正的決勝點(diǎn)，早已不在線數(shù)多寡，而在于芯片能把這些線數(shù)變成什么，是稀疏的點(diǎn)云？還是真正可用的圖像級(jí)感知？

4月22日，速騰聚創(chuàng)發(fā)布“創(chuàng)世”數(shù)字化架構(gòu)及兩款旗艦芯片。鳳凰芯片，單片集成2160線，輸出超400萬像素，年內(nèi)量產(chǎn)上車；孔雀芯片，640×480分辨率全固態(tài)面陣，180°超廣角，毫米級(jí)精度，發(fā)布即量產(chǎn)。

此前兩天，禾賽拋出“6D全彩激光雷達(dá)”。其畢加索SPAD-SoC將彩色感光與TOF測距在芯片層面像素級(jí)融合，點(diǎn)云原生帶顏色。搭載該芯片的ETX系列，最高支持4320線全彩4K感知，最遠(yuǎn)探測600米。禾賽科技CEO李一帆說，傳統(tǒng)激光雷達(dá)是“黑白片”，現(xiàn)在直接推進(jìn)到“IMAX全彩畫面”。

這場芯片戰(zhàn)爭正在升級(jí)：激光雷達(dá)正從線數(shù)時(shí)代邁向像素時(shí)代。高線數(shù)只是入場券，誰能率先實(shí)現(xiàn)“像素級(jí)圖像感知”，誰才能真正定義下一代產(chǎn)品的性能標(biāo)準(zhǔn)。

03

跨界內(nèi)卷：從車載到萬物

芯片化革命帶來的不只是性能躍升，更是一場慘烈的價(jià)格戰(zhàn)。

當(dāng)速騰、禾賽們把激光雷達(dá)從幾萬美元打到幾百美元，當(dāng)自研SPAD成為決定生死的護(hù)城河，一個(gè)殘酷的現(xiàn)實(shí)浮出水面：車載市場的利潤，已經(jīng)薄如紙了。

2024年初，速騰率先推出售價(jià)低于200美元的MX，直接把激光雷達(dá)拉進(jìn)“千元機(jī)”時(shí)代。禾賽緊隨其后，ATX定價(jià)200美元，用第四代芯片平臺(tái)把體積縮小60%、重量減半、功耗降低55%。華為則走了另一條路：把192線雷達(dá)下放到15萬級(jí)車型，然后用896線雷達(dá)守住高端陣地。

價(jià)格戰(zhàn)打了兩年，結(jié)果是什么？2025年，速騰ADAS產(chǎn)品均價(jià)從3200元降到2600元；禾賽雖然首次實(shí)現(xiàn)全年盈利，但4.36億元的凈利潤背后，是162萬臺(tái)的出貨量——賣一臺(tái)雷達(dá)，只掙不到270塊錢。

這就是激光雷達(dá)行業(yè)的現(xiàn)實(shí)：技術(shù)門檻極高，利潤空間極薄。于是，所有人都在找“第二增長曲線”。

一邊是無人配送。2026年初，速騰與新石器簽下30萬臺(tái)訂單，禾賽與九識(shí)簽下20萬顆獨(dú)家定點(diǎn)。佐思汽研的數(shù)據(jù)顯示，速騰在無人配送車激光雷達(dá)市場穩(wěn)居第一，市占率超過90%的頭部客戶。

另一邊是割草機(jī)器人。速騰聚創(chuàng)拿下庫犸科技120萬臺(tái)E1R訂單，禾賽與追覓旗下可庭科技簽下30萬臺(tái)JT系列，覽沃的Mid360也大量出貨。2024年全球智能割草機(jī)器人銷量不到40萬臺(tái)，但未來五年預(yù)計(jì)增長10倍。激光雷達(dá)廠商正在用車載市場的技術(shù)，打穿一個(gè)百億級(jí)的新戰(zhàn)場。

最性感的戰(zhàn)場是人形機(jī)器人。宇樹科技登上春晚的H2機(jī)器人，頭頂著禾賽JT128。速騰的E1R和Airy已經(jīng)進(jìn)入智元、眾擎、銀河通用的供應(yīng)鏈。2025年，速騰機(jī)器人業(yè)務(wù)銷量突破30萬臺(tái)，同比增長超11倍；禾賽機(jī)器人出貨量約23.9萬臺(tái)，增速超過四倍。

兩家公司在機(jī)器人市場的策略截然不同。速騰聚創(chuàng)主攻消費(fèi)級(jí)割草機(jī)器人，出貨量大但對成本敏感，以此快速起量；禾賽則優(yōu)先占據(jù)高附加值的優(yōu)質(zhì)客戶和場景，如宇樹科技的人形機(jī)器人訂單，以及追覓、MOVA的大額割草機(jī)器人訂單。一個(gè)沖量，一個(gè)保利潤，兩條路徑各有取舍。

從車載到割草，從配送到人形，激光雷達(dá)正在成為物理AI時(shí)代的標(biāo)配傳感器。而在這場跨界戰(zhàn)爭中，真正的贏家不是線數(shù)最高的那一個(gè)，而是能把芯片能力復(fù)用、把成本打到最低、把量產(chǎn)規(guī)模做到最大的那一個(gè)。

04

新變量：當(dāng)車企舉起自研的刀

車載市場的利潤薄如紙，但機(jī)器人市場還在培育期，短期內(nèi)無法填補(bǔ)車載的缺口。而就在這個(gè)青黃不接的時(shí)刻，一個(gè)更深層的變局正在上演。這場權(quán)力轉(zhuǎn)移的主角，不是激光雷達(dá)廠商，而是他們的客戶。

4月，比亞迪召開智駕專項(xiàng)發(fā)布會(huì)，核心是一套完整的自研方案：自研智駕芯片加自研激光雷達(dá)。仰望配三激光雷達(dá)，騰勢配單激光雷達(dá)，海鷗這種6萬級(jí)小車也可能搭載。比亞迪正在用年銷300萬輛的規(guī)模優(yōu)勢，重新定義激光雷達(dá)的成本邏輯：不是技術(shù)降本，而是規(guī)模降本。

就在比亞迪磨刀霍霍的同時(shí)，零跑已經(jīng)出刀了。3月26日，零跑A10上市，頂配8.68萬元，搭載禾賽ATX激光雷達(dá)，首次把激光雷達(dá)車型拉到了8萬級(jí)。對禾賽來說，訂單拿到手了，但單價(jià)已經(jīng)被壓到極限。

速騰的遭遇更直接。2025年全年，禾賽以超過40%的市場份額登頂中國車載主激光雷達(dá)市場，裝機(jī)量114.3萬臺(tái)。而速騰聚創(chuàng)ADAS出貨量僅60.9萬臺(tái)，滑落明顯。原因或許并非技術(shù)，而是兩大頭部客戶跑了，一個(gè)轉(zhuǎn)向純視覺方案（小鵬汽車），一個(gè)啟動(dòng)激光雷達(dá)自研（某頭部車企）。這兩家客戶曾在速騰營收中占比近60%。當(dāng)你的客戶同時(shí)決定不跟你玩了，你用什么留住他們？

在這場“客戶變對手”的亂局中，華為是唯一的例外。4月22日，余承東在鴻蒙智行春季新品發(fā)布會(huì)上披露：鴻蒙智行累計(jì)交付已突破135萬輛，2026年第一季度交付11.27萬輛，同比增長41.9%。這意味著，華為的激光雷達(dá)不是賣給別人，而是用給自己。896線雷達(dá)發(fā)布即上車，加價(jià)一到兩萬，仍有用戶愿意買單。華為不需要搶訂單，因?yàn)橛唵卧谧约荷鷳B(tài)里。

禾賽科技CEO李一帆

2026年的激光雷達(dá)行業(yè)，亂斗已經(jīng)升級(jí)到新的維度：傳統(tǒng)供應(yīng)商之間的技術(shù)比拼和份額廝殺從未停止，但更微妙的變量來自外部，比亞迪、零跑這些曾經(jīng)的客戶，正在用自研和定價(jià)兩把刀，從供應(yīng)鏈的末端殺向前端。而華為這樣的生態(tài)玩家，則在另一個(gè)維度上重新定義了游戲規(guī)則。三層混戰(zhàn)疊加在一起，才是2026年激光雷達(dá)行業(yè)的真實(shí)圖景。

諷刺的是，所有玩家都在拼命卷線數(shù)、卷技術(shù)、卷成本，但決定生死的，從來不是線數(shù)。高線數(shù)之爭或許還在繼續(xù)，但行業(yè)內(nèi)已經(jīng)開始反思：線數(shù)越高，真的越好嗎？

更高的線數(shù)意味著更大的數(shù)據(jù)量，更大的數(shù)據(jù)量意味著更高的算力需求。一顆千線雷達(dá)，可能吃掉英偉達(dá)Orin芯片80%的算力。當(dāng)算力被雷達(dá)占滿，那些復(fù)雜的決策算法往哪跑？

千線之后，可能再無王者。因?yàn)檎嬲耐跽撸皇蔷€數(shù)最高的那一個(gè)，而是能讓激光雷達(dá)成為物理AI時(shí)代基礎(chǔ)設(shè)施的那一個(gè)。這個(gè)答案，可能還要再等幾年。但有一件事已經(jīng)確定：

這場發(fā)軔于中國、席卷全球的激光雷達(dá)大亂斗，正在重新定義人類與機(jī)器的感知邊界。而我們，正站在這個(gè)時(shí)代的起點(diǎn)，目睹一切的發(fā)生。

出品人：黃槍槍｜直達(dá)熱線 13452396140

(請標(biāo)注公司、職位）

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