又是一天過去了，很多人還在糾結持倉，簡單說幾句實在話。

今天收盤后，國內介入醫(yī)療器械領域的頭部企業(yè)公布了最新經(jīng)營數(shù)據(jù)，營收同比增長近四成，歸母凈利潤同比增長超過7倍，扣非凈利潤更是同比增長超40倍，延續(xù)了此前一年的高增長態(tài)勢。公司核心的冠脈、神經(jīng)介入產(chǎn)品銷量持續(xù)爆發(fā)，新品快速放量，海外市場增速更是接近七成，整體發(fā)展勢頭遠超市場預期。

很多人看到這類消息第一反應都是相關賽道是不是迎來了機會，想要找同類型的股票關注，但其實多數(shù)時候，大家光靠公開消息和股價走勢判斷，很容易被表面信息誤導，踩坑的概率極高。

那么接下來我們要注意什么呢？

我身邊有個投資五六年的朋友，之前看到這類高增長的業(yè)績消息就入手相關股票，拿了倆月沒等到預期表現(xiàn)，最后虧了不少出手。后來才發(fā)現(xiàn)，他選的那只股票，看著業(yè)績還行走勢也穩(wěn)，但實際上大資金根本沒怎么參與，自然難有像樣的行情。

其實多數(shù)普通投資者的困境就在這，我們能接觸到的公開消息、股價走勢都是明牌，大資金的真實參與狀態(tài)根本不會直接暴露。要解決這個問題，靠猜肯定不行，得用量化大數(shù)據(jù)的方法，從交易行為維度去挖真實的資金狀態(tài)。

做交易這么多年，我一直依賴量化數(shù)據(jù)輔助判斷。我常用的「定級分區(qū)」數(shù)據(jù)，就是把海量交易數(shù)據(jù)建模之后，把機構資金的參與狀態(tài)分成四個等級：一級區(qū)是機構資金活躍、正在積極參與交易的區(qū)域，二級區(qū)是機構參與度下降、處于鎖倉靜默的狀態(tài)，三級和四級區(qū)都是機構處于觀望、幾乎不參與交易的狀態(tài)。

看圖一：

這只股票當時調整的幅度不小，距離前期啟動位置只差一點點，絕大多數(shù)人盯著走勢看肯定扛不住就走了，但看「定級分區(qū)」數(shù)據(jù)的話，全程都是一級區(qū)和二級區(qū)交替，說明機構只是暫時降低了參與頻率，根本沒有退場，后續(xù)自然就能回到正軌。

很多人以為行情好所有股票都會有好的表現(xiàn)，實際根本不是這樣，哈哈哈，波動大的時候真假機會混在一起，普通人根本分不清楚。現(xiàn)在機構資金越來越聚焦，沒有機構關照的股票，就算行業(yè)利好再多，也難有像樣的表現(xiàn)。

看圖二：

這只股票當時看起來走勢像雙底，很多人急著進去埋伏，結果后面反而一路走弱。實際上「定級分區(qū)」已經(jīng)跌到了三四級區(qū)，機構資金根本沒有參與，自然不會有大家期待的行情，沖進去的人都被套在了半山腰。

看圖三：

這只股票就是同期市場整體表現(xiàn)不錯的時候，它只有短時間的行情，后續(xù)長期在三四級區(qū)交替，機構資金根本沒有持續(xù)參與，自然難有持續(xù)的表現(xiàn)，很多人拿了大半年，浪費了時間不說，還沒拿到想要的結果。

為什么大家總是踩同樣的坑？本質上就是我們的判斷被局限在了公開信息和走勢的信息繭房里，看不到背后的交易行為真相。量化大數(shù)據(jù)的核心價值，就是把這些普通人看不到的資金行為特征給提煉出來，不用猜，不用賭，所有判斷都有客觀數(shù)據(jù)做支撐。

其實量化交易從來都不是什么高大上的專屬工具，本質上就是用海量數(shù)據(jù)、數(shù)學模型過濾掉人的情緒干擾，把最核心的交易行為特征呈現(xiàn)出來。我們不用去跟別人比消息快慢，也不用天天盯著K線猜接下來的走勢，只要掌握了量化數(shù)據(jù)的解讀方法，就能擺脫主觀臆斷的誤區(qū)，少走很多沒必要的彎路。

市場永遠不缺機會，缺的是識別機會的能力，與其到處找消息、追熱點，不如沉下心來建立自己的客觀決策體系，用數(shù)據(jù)幫自己過濾掉無效干擾，自然能更從容地應對市場波動。

準備睡覺了，今天就說這么多吧，不管好壞，今天都結束了，祝大家明天好運。

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