杭州銀行近日披露2025年業(yè)績，其控股子公司杭銀消費金融股份有限公司（下稱“杭銀消金”）的經(jīng)營狀況隨之浮出水面。數(shù)據(jù)顯示，這家持牌消費金融機構(gòu)去年營收同比增長超10%，凈利潤卻同比下滑超兩成，呈現(xiàn)明顯的“增收不增利”特征。與此同時，公司密集轉(zhuǎn)讓大額不良資產(chǎn)包，相關(guān)催收服務(wù)也頻繁遭到用戶投訴，多重壓力之下，其資產(chǎn)質(zhì)量與合規(guī)管理能力備受市場關(guān)注。

根據(jù)杭州銀行財報數(shù)據(jù)，2025年杭銀消金實現(xiàn)營業(yè)收入58.16億元，較上年增加5.5億元，增幅10.44%；凈利潤7.24億元，同比減少1.96億元，降幅達21.3%。這一業(yè)績扭轉(zhuǎn)了公司此前兩年營收與凈利潤“雙增長”的發(fā)展態(tài)勢。

從盈利節(jié)奏來看，杭銀消金2025年上半年尚保持增長勢頭，營收、凈利潤同比分別上漲3.34%和5.34%。對比全年數(shù)據(jù)可見，下半年營收延續(xù)增長態(tài)勢，但盈利端明顯惡化。業(yè)內(nèi)分析認為，消費金融公司營業(yè)費用通常相對穩(wěn)定，凈利潤大幅下滑，核心原因多為資產(chǎn)減值損失計提大幅增加，尤其是信用減值損失的上升。

作為杭州銀行布局個人消費信貸業(yè)務(wù)的重要載體，杭銀消金資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴張。截至2025年末，杭銀消金未經(jīng)審計的總資產(chǎn)達599.21億元，較上年末增長約84億元；凈資產(chǎn)71.63億元，較上年末增加5.45億元。與之形成對比的是，母公司杭州銀行2025年互聯(lián)網(wǎng)貸款余額較上年末下降21.54%，并明確提出優(yōu)化客群與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、加大線下人工風(fēng)控介入、審慎控制網(wǎng)貸規(guī)模的策略。

資產(chǎn)規(guī)模擴張的背后，杭銀消金不良資產(chǎn)壓力持續(xù)攀升，成為拖累業(yè)績的關(guān)鍵因素。2025年，杭銀消金在銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心（銀登網(wǎng)）密集掛牌多期個人消費貸不良轉(zhuǎn)讓項目。數(shù)據(jù)顯示，當年九期不良資產(chǎn)包涉及未償還本息合計91.94億元，逾期天數(shù)集中在3年至5年區(qū)間。

進入2026年，杭銀消金不良資產(chǎn)處置節(jié)奏進一步加快。截至目前，公司已發(fā)布六期個人消費貸不良轉(zhuǎn)讓招商項目。其中，2026年第2期至第6期資產(chǎn)包未償還本息分別為16.16億元、8.23億元、6.5億元、3.9億元和1.87億元，逾期天數(shù)從約1年半至3年不等，借款人加權(quán)平均年齡集中在36歲至40歲之間。僅2026年前五期不良資產(chǎn)包，累計涉及未償還債權(quán)規(guī)模便達36.66億元。

密集轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)的同時，杭銀消金的催收服務(wù)引發(fā)大量消費者投訴。在黑貓投訴平臺，以杭銀消金為投訴對象的相關(guān)投訴超870條，投訴內(nèi)容集中在催收行為、個人信息保護、收費標準及客服響應(yīng)效率等方面。

部分用戶反饋，逾期后曾遭遇高頻次催收，單日收到多條催收短信與多通催收電話，部分催收行為涉及聯(lián)系借款人以外的第三方，對個人生活與工作造成影響 。還有用戶反映，存在息費計算不清晰、實際收費與宣傳不符、逾期后協(xié)商還款困難等問題，部分用戶嘗試聯(lián)系人工客服協(xié)商還款計劃，卻難以獲得有效響應(yīng) 。

近年來，監(jiān)管部門持續(xù)強化消費金融行業(yè)合規(guī)管理，針對助貸機構(gòu)與金融機構(gòu)合作業(yè)務(wù)，明確要求規(guī)范營銷宣傳、清晰披露息費信息、嚴守個人信息保護規(guī)定、依法合規(guī)開展催收并健全投訴處理機制。2026年3月，樂信、奇富借條等五家助貸平臺被監(jiān)管集中約談，釋放出行業(yè)嚴監(jiān)管的明確信號。

行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，消費金融行業(yè)正普遍面臨資產(chǎn)質(zhì)量承壓與不良資產(chǎn)處置壓力。2025年，全行業(yè)個人不良貸款轉(zhuǎn)讓規(guī)模同比增長157.5%；2026年一季度，持牌消費金融公司掛牌轉(zhuǎn)讓的個人不良貸款本金約215億元，占同期市場總量的54%，同比增長141%，已超越商業(yè)銀行成為市場最大供給方 。在此背景下，杭銀消金的經(jīng)營困境，一定程度上折射出行業(yè)在利率上限約束、客群風(fēng)險下沉、合規(guī)成本上升等多重因素疊加下的共性挑戰(zhàn) 。

對于杭銀消金而言，如何平衡業(yè)務(wù)擴張與風(fēng)險控制、改善資產(chǎn)質(zhì)量、規(guī)范催收行為、提升消費者服務(wù)水平，將是其突破當前發(fā)展瓶頸的關(guān)鍵。截至目前，杭銀消金尚未公開針對業(yè)績下滑、不良資產(chǎn)處置及用戶投訴的詳細說明與整改方案，后續(xù)經(jīng)營動向仍需持續(xù)關(guān)注。