錨定區域稟賦 深耕實體本源

作者 | 勝馬財經李察

編輯 | 歐陽文

2025年以來，國內銀行業面臨凈息差持續收窄、實體經濟融資需求結構調整、區域同業競爭加劇的多重挑戰，城商行群體分化進一步加劇，能否扎根區域稟賦、打造不可替代的差異化競爭力、平衡規模增長與風險防控，成為決定行業長期排位的核心變量。

勝馬財經注意到，作為蘇州本土法人銀行，蘇州銀行（002966.SZ）始終扎根區域實體經濟，緊扣蘇州產業升級與民生需求，在行業周期波動中實現經營規模穩步擴張、盈利韌性持續凸顯。

財報顯示，2025年至2026年一季度，該行資產規模、營收及歸母凈利潤均實現穩步增長，憑借科創、綠色、跨境金融的差異化布局及扎實的風控體系，實現規模、效益、質量的動態平衡，成為區域型銀行穩健發展的典型樣本。

經營規模穩步擴張

盈利韌性穿越行業周期

作為蘇州本土法人銀行，蘇州銀行的經營基本面始終與區域經濟發展節奏高度綁定，其資產規模的擴張并非脫離實體的盲目擴表，而是與蘇州市產業升級、有效投資擴容、民生需求提升形成了明確的協同效應。

據蘇州銀行2025年年報披露，截至2025年末，該行資產總額突破7894.21億元，較上年末增長13.80%，各項存款、貸款規模同步實現兩位數增長，資產負債結構保持優化，核心負債占比穩步提升，資金來源的穩定性持續增強。

全年經營數據方面，該行2025年實現營業收入123.56億元，同比增長1.08%；實現歸母凈利潤53.48億元，同比增長5.53%。

在2025年上市銀行普遍面臨盈利增速放緩、息差持續承壓的行業環境下，蘇州銀行實現營收、歸母凈利潤雙正增長，且凈利潤增速持續跑贏營收增速，反映出其盈利結構的優化、成本管控能力的提升，以及非息收入對營收的補充作用逐步顯現。

這份穩健經營的態勢在2026年開年得到進一步延續，經營景氣度持續改善。2026年一季報數據顯示，截至報告期末，蘇州銀行資產規模攀升至8594.95億元，較2025年末再上新臺階；單季度實現營業收入36.05億元，同比增長10.94%；實現歸母凈利潤16.82億元，同比增長8.23%，營收與凈利潤增速較2025年全年進一步抬升，在上市城商行中處于中上游水平。

從資產投放的方向來看，蘇州銀行的信貸資源始終緊扣區域發展的核心脈絡。2025年以來，該行緊跟蘇州重點區域擴容、重大項目落地節奏，圍繞城市更新、基礎設施、產業園區、民間投資等重點領域提供全周期金融支持，信貸投放與地方經濟的有效融資需求高度匹配。

2026年一季度，該行緊扣國家民間投資專項擔保計劃與蘇州擴大有效投資政策導向，落地蘇州首單民間投資專項擔保貸款，為高新技術企業提供低成本中長期資金，精準對接企業設備更新、技術改造與擴產增效需求，進一步夯實了服務實體經濟的經營根基。

差異化道布局

構筑核心競爭壁壘

對于區域型銀行而言，擺脫對公業務同質化競爭、打破息差依賴的核心，在于精準匹配所在區域的產業結構與企業核心需求，打造專業化、不可替代的服務能力。

蘇州作為長三角核心城市、全國制造業與科創產業高地、外向型經濟標桿城市，其產業結構特點直接決定了蘇州銀行的差異化賽道布局方向 —— 圍繞科創金融、綠色金融、跨境金融三大領域，形成協同發力的業務體系，與區域產業升級形成深度綁定。

在科創金融領域，蘇州銀行已完成從單一信貸產品供給，到覆蓋科創企業全生命周期的生態化服務體系的升級。

據年報披露，該行已發布科創金融白皮書，掛牌4家科技金融支行，形成“6大伴飛產品+ 1個蘇心科創力模型+GOAI科創生態”的標準化服務范式，通過聯動政府、園區、資本市場、專業服務機構等多方資源，推動產業鏈、創新鏈、資金鏈、人才鏈 “四鏈融合”。

截至2025年末，該行科創授信總額突破1400億元，合作科創企業超14000戶，落地蘇州首單新版“科貸通”產品，服務范圍覆蓋蘇州生物醫藥、數字經濟、人工智能、集成電路等核心新興產業，其科創金融業務的客戶覆蓋廣度與產品適配度，在江蘇省內城商行中處于領先位置。

產品創新層面，該行先后落地江蘇省首筆新型高效光伏建筑一體化轉型金融貸款、首單綠色債務融資工具主承業務，豐富了綠色企業的融資渠道；同時推進網點低碳運營、電子渠道普及，形成“綠色金融+綠色運營”的雙輪驅動模式，進一步完善了綠色金融業務的布局。

跨境金融則成為蘇州銀行打開增長空間、服務外向型經濟的核心抓手，依托蘇州深厚的外貿產業基礎，實現了業務規模與服務能力的雙重躍升。該行持續升級“匯智贏”“6+N”產品服務體系，發布“出海全鏈通”服務品牌，先后獲得境外貸款業務開辦資格、CIPS直參資格，搭建起覆蓋跨境結算、融資、匯率避險、跨境人民幣等全場景的服務體系。

年報數據顯示，2025年該行全年服務外匯客戶超4600家，國際結算量近三年復合增長率達38%；外幣資產投放余額近三年復合增長率達81%，其中科創企業占比75%，實現了跨境金融與科創金融的業務聯動；外匯衍生品簽約量近三年復合增長率達72%，跨境人民幣結算量近三年復合增長率達102%。

目前，該行代理行網絡已覆蓋全球六大洲30余國230余家機構，先后落地首筆中阿產業園跨境人民幣結算業務、首單跨境人民幣貨幣橋結算業務，國際化服務能力持續完善。

優質客群持續賦能

風控體系夯實發展根基

銀行的長期可持續發展，既需要穩定的客群基礎作為增長支撐，也需要扎實的風險管控體系作為安全底線。

蘇州銀行的經營實踐顯示，民生場景的深度滲透為其帶來了穩定的零售客群與負債來源，而審慎全面的風控體系則為業務擴張筑牢了底線，二者形成了雙向賦能的良性循環。

在零售與民生服務領域，蘇州銀行的核心邏輯是通過高頻民生場景的深度覆蓋，夯實零售客群基礎，優化資產負債結構，而非單純的零售產品營銷。

據年報披露，該行聚焦市民消費、養老服務、人才安居、便民生活等核心民生場景，搭建了全維度的民生服務體系。

養老金融方面，該行發布“蘇心康養”養老金融服務品牌，打造陪伴式養老金融服務模式，截至2025年末，累計服務康養客戶近220萬戶，管理老年客戶金融資產近1900億元；旗下“幸福里”俱樂部覆蓋江蘇8個地市，累計服務會員人次較上年末增長25%，通過適老化網點、愛心窗口、反詐宣教等服務，完善了老年客群的服務覆蓋。

便民場景方面，蘇州銀行持續優化社?？ā⒆鹄峡?、民生服務平臺建設，深度接入醫保“先診療后付費”、靈活就業參保等高頻政務便民場景。截至2025年末，該行三代社保卡累計發卡超480萬張，社保卡消費累計超5400萬筆；社銀平臺代發服務達750萬人次，尊老金發放覆蓋290萬人次，稅銀平臺參保繳費超120萬人次，醫保及醫療機構支付結算項目服務超552萬人次。

值得關注的是，2026年4月，中國人民銀行宣布新增12家銀行類數字人民幣業務運營機構，蘇州銀行作為入選的5家城商行之一，正式獲得數字人民幣全鏈條運營資格，這既是監管層對其技術能力、合規水平與服務能力的認可，也為其進一步深化民生場景滲透、拓寬零售服務邊界提供了新的載體。

截至2025年末，該行管理個人客戶金融總資產超4000億元，較上年末增幅超10%，零售客群的穩步增長，為其帶來了穩定的低成本負債，有效對沖了息差收窄帶來的經營壓力。

在風險管控層面，蘇州銀行始終堅持審慎經營的原則，構建了全面、全周期的風險管理體系，核心風險指標長期穩居上市銀行第一梯隊。

截至2025年末，該行不良貸款率為0.82%，較年初下降0.01個百分點，實現連續7年持續下降；撥備覆蓋率高達418.60%，風險抵補能力保持充足。

在2025年銀行業資產質量普遍承壓、部分區域信貸風險暴露的背景下，蘇州銀行連續7年實現不良率下行，同時保持較高的撥備覆蓋率，既反映了其信貸投放的審慎性與客戶篩選的嚴格標準，也為其后續逆周期業務拓展、應對市場波動預留了充足的安全墊。

此外，該行將消費者權益保護與合規管理深度融合，把消保要求融入產品設計、營銷推廣、服務保障全流程，進一步夯實了合規經營的基礎。

整體來看，蘇州銀行2025年全年與2026年一季度的業績表現，本質上是其“扎根區域、聚焦特色、穩健經營”長期戰略的持續兌現。

在城商行群體分化加劇、行業轉型進入深水區的背景下，蘇州銀行的核心參考價值，不在于短期的業績增速沖高，而在于其找到了一條“區域稟賦、業務布局、風險管控”高度匹配的可持續發展路徑。

既不脫離本土市場盲目跨區域擴張，也不陷入同質化的價格競爭，而是通過專業化的產業服務能力、深度滲透的民生場景、審慎穩健的風控體系，實現了規模、效益、質量的動態平衡。

從當前的財報數據與業務布局來看，蘇州銀行多年來深耕區域形成的客戶基礎、專業能力與風控體系，已為其長期發展奠定了堅實的基礎，也為國內區域型銀行的轉型突圍，提供了可借鑒的實踐樣本。

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