“全鏈條治理”——鏈條上的每一環(huán)，都在哪？

“全鏈條治理”——這是“總體戰(zhàn)”提出的另一個核心要求。

什么叫“全鏈條”？簡單說，一個非法金融活動，從它開始策劃，到吸引投資者，到歸集資金，到轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，到最后爆雷、受害者維權(quán)——每一個環(huán)節(jié)都要有人管、有人盯、有人處置。

但現(xiàn)實(shí)是，這些環(huán)節(jié)往往分散在不同部門手里。信息傳播歸網(wǎng)信辦，資金流轉(zhuǎn)歸央行和金融監(jiān)管總局，主體登記歸市場監(jiān)管局，人員控制歸公安，善后處置涉及信訪、民政、街道。任何一個環(huán)節(jié)“掉鏈子”，非法金融活動都能找到生存空間。

這條“鏈條”到底有哪些環(huán)節(jié)？每個環(huán)節(jié)誰負(fù)責(zé)？難點(diǎn)在哪？

上游：信息傳播與獲客

非法金融活動的第一步，是讓人知道、讓人相信、讓人投錢。

過去是發(fā)傳單、開講座，現(xiàn)在升級了——微信群里的“理財(cái)大師”、短視頻里的“財(cái)富故事”、直播里的“限時名額”。傳播速度快、覆蓋面廣、隱蔽性強(qiáng)。

這個環(huán)節(jié)誰來管？網(wǎng)信辦負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)信息內(nèi)容監(jiān)管，市場監(jiān)管部門負(fù)責(zé)廣告監(jiān)管，通信管理局負(fù)責(zé)網(wǎng)站和APP的備案管理。

難點(diǎn)在于：信息傳播太快了。一條非法廣告可能在幾百個群里同時出現(xiàn)，等監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)、核實(shí)、要求下架，錢已經(jīng)被騙走了。而且，平臺是商業(yè)主體，下架非法內(nèi)容需要時間，甚至可能遭遇“換個馬甲重新上”。

中游：資金歸集與流轉(zhuǎn)

錢進(jìn)來了，怎么走？這是“鏈條”中最核心、也最復(fù)雜的環(huán)節(jié)。

受害者的錢從銀行賬戶或支付賬戶轉(zhuǎn)入平臺指定的賬戶。平臺再通過多層轉(zhuǎn)賬、分散轉(zhuǎn)出、購買虛擬貨幣等方式，把資金“洗白”，最終落入操盤手口袋。

這個環(huán)節(jié)誰來管？央行負(fù)責(zé)反洗錢監(jiān)測，金融監(jiān)管總局負(fù)責(zé)支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管，銀行和支付機(jī)構(gòu)是資金流轉(zhuǎn)的“通道”。

難點(diǎn)在于：資金流轉(zhuǎn)的鏈條太長了。一筆錢可能經(jīng)過幾十個賬戶、跨越多個省份、甚至跨境流轉(zhuǎn)。等到監(jiān)管部門凍結(jié)賬戶，錢早已被轉(zhuǎn)移。而且，非法平臺越來越傾向于使用虛擬貨幣，脫離了傳統(tǒng)銀行體系的監(jiān)測范圍。

下游：受害者處置與善后

資金鏈斷裂，平臺跑路，受害者圍堵政府大門——這是“鏈條”的最后一環(huán)，也是最讓人頭疼的一環(huán)。

誰來管？公安負(fù)責(zé)立案偵查，法院負(fù)責(zé)資產(chǎn)處置和判決，信訪部門負(fù)責(zé)接待上訪，民政部門負(fù)責(zé)養(yǎng)老領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)排查和行業(yè)監(jiān)管，街道社區(qū)負(fù)責(zé)困難救助和穩(wěn)控。

難點(diǎn)在于：追贓挽損太難了。非法集資案件的資金清退比例，平均不到10%。受害者拿不回錢，就容易引發(fā)群體性事件。基層政府既要配合辦案，又要安撫群眾，壓力巨大。而且，很多受害者本身就是“參與者”——他們明知有風(fēng)險(xiǎn)，卻抱著僥幸心理投入。這部分損失，該由誰承擔(dān)？

需要說明的是，這只是以非法集資為例的鏈條。不同類型的非法金融活動（如非法放貸），鏈條結(jié)構(gòu)有所不同，我們會在后續(xù)文章中專門討論。

“全鏈條”的核心不僅是“有人管”，更要“能銜接”

如果把每個環(huán)節(jié)拆開看，每個部門都在自己的職責(zé)范圍內(nèi)做事。但問題在于：各環(huán)節(jié)之間往往是斷裂的。網(wǎng)信辦發(fā)現(xiàn)了非法廣告，但不知道資金流向了哪里；央行監(jiān)測到了異常資金，但不知道這筆錢對應(yīng)的線上宣傳是什么；公安破了案，但受害者已經(jīng)上訪了好幾個月。

“全鏈條治理”的真正含義，不僅是每個環(huán)節(jié)都有人管，更要各環(huán)節(jié)之間能夠無縫銜接——信息共享、線索互通、協(xié)同處置。

誰來牽頭協(xié)調(diào)？中央層面，防范和打擊非法金融活動部際聯(lián)席會議，由金融監(jiān)管總局擔(dān)任召集人，16個成員單位參與。地方層面，各區(qū)縣建立了防非打非工作機(jī)制，由政府分管領(lǐng)導(dǎo)牽頭，辦公室設(shè)在金融服務(wù)中心。聯(lián)席會議是“焊接”鏈條的制度保障。

但要真正實(shí)現(xiàn)“銜接”，還需要兩樣?xùn)|西：

第一，一個貫穿全鏈條的監(jiān)測機(jī)制。這不是簡單的技術(shù)平臺，而是一套將資金流、信息流、主體行為等多維數(shù)據(jù)融合、交叉驗(yàn)證、智能研判的體系。它覆蓋從非法廣告發(fā)布到資金最終流向的每一個環(huán)節(jié)，將碎片化的風(fēng)險(xiǎn)信號還原為完整的風(fēng)險(xiǎn)畫像。這是“打早打小”和“全鏈條治理”能夠落地的技術(shù)基礎(chǔ)。

第二，一套跨部門的協(xié)同處置流程。監(jiān)測發(fā)現(xiàn)線索后，信息要能精準(zhǔn)推送到對應(yīng)的責(zé)任部門，處置結(jié)果要能反饋回系統(tǒng)，形成閉環(huán)。這需要聯(lián)席會議機(jī)制的強(qiáng)力推動，也需要各環(huán)節(jié)在操作層面打通。

回頭看我們這三篇：第二篇討論的“管行為”，是監(jiān)管理念的根本轉(zhuǎn)變；第三篇討論的“打早打小”，是“管行為”在時間維度的要求——在風(fēng)險(xiǎn)萌芽階段就介入；第四篇討論的“全鏈條治理”，是“管行為”在空間維度的要求——覆蓋非法金融活動從產(chǎn)生到消亡的每一個環(huán)節(jié)。

“管行為”這根主線，貫穿了“總體戰(zhàn)”的核心邏輯。理解了這一點(diǎn)，就理解了前三篇為什么都在圍繞它展開。

鏈條完整了，銜接通暢了，“總體戰(zhàn)”才能真正落地。

下期預(yù)告：《“前移治理關(guān)口”——關(guān)口在哪？怎么前移？》