上海
1、液冷：新一代數據中心的關鍵基礎設施，液冷處于高速發展的初期階段
AI算力快速增長，對數據中心的散熱能力要求提高，液冷系統也正成為新一代數據中心的關鍵基礎設施。機構指出，當前行業正經歷從風冷向液冷的歷史性技術切換，市場處于高速發展的初期階段。
以英偉達為代表的AI芯片功耗正以代際翻倍的速度提升。從B200的1000W到未來Rubin系列R300的4000W+，單機柜功率密度已躍升至140kW以上，遠超風冷系統15kW的經濟散熱上限。液冷已成為支撐高密度算力部署的唯一選擇。
財通證券指出，液冷核心零部件環節具備高壁壘與高彈性。二次側液冷的核心部件包括冷板、CDU、UQD、manifold等，國內液冷產業鏈能力完備、需求旺盛，本土企業在滿足國內市場的同時，正逐步形成向全球市場輸出產品與解決方案的出海預期。液冷正處于高速發展的前期，擁有技術優勢以及客戶優勢的龍頭公司更具有優勢。
A股上市公司中
同飛股份：公司深耕液冷技術多年，公司在數據中心領域推出了冷板式液冷和浸沒液冷全套解決方案。
申菱環境：公司面向液冷解決方案及產品豐富多樣 ，如配套大液冷系統的寬溫域冷源可滿足各種不同技術路線的需要
2、金剛石散熱：黃河旋風金剛石復合材料技術獲重大突破
據媒體報道，河南黃河旋風股份有限公司自主研發的“金剛石—碳化硅復合材料”項目取得重大階段性成果，核心性能指標達到國際先進水平，成功破解了長期困擾半導體產業的熱膨脹失配難題，為我國高端半導體散熱技術自主可控提供了關鍵支撐。
開源證券認為，人造金剛石憑借極致熱導率、超高硬度與優異材料穩定性，切入算力系統熱管理與高端制造環節，行業正由“傳統工業耗材與消費替代品”向“AI時代高端制造材料”完成產業屬性切換。金剛石材料及應用端企業、金剛石生產加工設備企業，有望受益于金剛石散熱及金剛石鉆針的產業化機遇。
A股上市公司中
四方達：公司在CVD金剛石散熱領域，公司生產的CVD金剛石散熱片熱導率在2000W/（m·K）以上，主要用于GPU散熱。目前，公司金剛石散熱片已通過海外客戶測試，驗證進展符合預期，并進入小批量供貨階段。
中石科技：公司具備金剛石導熱復合材料的相關技術儲備與產品布局，持續推進高導熱散熱材料的研發迭代。
特別聲明：以上內容(如有圖片或視頻亦包括在內)為自媒體平臺“網易號”用戶上傳并發布，本平臺僅提供信息存儲服務。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
