四川
5月12日，市場震蕩調整，深成指盤中跌超1%。黃白線分化明顯，中小盤股走勢較弱。
從板塊來看，電網設備板塊震蕩拉升，光纖概念逆勢走強，CPO概念表現活躍，機器人概念逆勢走高；下跌方面，稀土概念震蕩調整。
今日市場最關注的是光模塊龍頭中際旭創股價突破1000元，全天上漲8.28%，報收1017.99元，成為繼愛美客以后，創業板史上第二只千元股，也是A股史上第十只千元股。
站在“光”里的企業，都收獲了市場的獎勵。受益于AI產業的全面爆發，中際旭創2026年一季度實現營收194.96億元，同比增長192.12%；實現凈利潤57.35億元，同比增長262.28%。
從行業消息面上，近日，英偉達與康寧宣布達成多年期商業與技術合作伙伴關系。根據協議，康寧計劃將其在美國的光連接制造能力提升10倍，光纖產量提升超50%，并在北卡羅來納州和得克薩斯州新建三座先進制造工廠。
這不僅是英偉達鎖定光互聯環節關鍵產能的重要舉措，也標志著英偉達在進一步把握供應鏈話語權。從近幾年英偉達投資收購動作看，其供應鏈策略早就從被動采購轉向主動投資，并把觸角伸向了最底層的材料與光傳輸物理層。
有券商表示，此次事件反映出兩大產業趨勢：一是英偉達與康寧在光連接制造能力上的深度綁定，進一步印證了CPO商業化落地進程正在提速；二是Scale-up側“光入柜內”的產業趨勢獲得同步驗證，光互聯全線產品需求大幅提升。
作為創業板權重僅次于寧德時代的中際旭創，其一舉一動也極大的影響著創業板指的走勢。
但值得注意的是，今年以來，創業板指累計漲幅達22.84%，中際旭創功不可沒。
但在市場紛紛看好之際，不少資金已經開始借道ETF離場。
Wind數據顯示，目前場內跟蹤創業板的47只ETF中，截至5月11日，年內合計凈流出資金已超900億元。
其中跟蹤創業板指、創業板50的易方達創業板ETF、華安創業板50ETF分別凈流出資金656.08億元、110.4億元。
創業板ETF易方達（159915）今年來基金份額變化
資金離場或是落袋為安，也可能是對未來上漲空間產生分歧。但在機構看來，從估值的角度來說，目前創業板指十年市盈率分位數僅在50%左右，遠遠低于前兩輪牛市中同樣點位的時期，同時對比市盈率分位數超過95%的上證指數和深證成指，創業板指性價比較高。
除了光通信個股外，今日盤中另一大熱點是半導體板塊。在AI算力需求的強勁驅動下，全球半導體行業已全面邁入“超級周期”。
半導體扎堆的科創50指數早盤一度大漲近2%，創出1747.17點新高后快速回落，截至收盤上漲0.41%。
美國半導體行業協會（SIA）最新公布的數據顯示，2026年第一季度全球半導體銷售額高達2985億美元，環比激增25%，創下季度營收歷史新高；其中3月單月銷售額同比暴漲79.2%，行業景氣度直線飆升。
而國內半導體板塊也業績亮眼。2026年一季度，剔除未披露財報的公司后，行業合計實現營業收入約1704億元，歸母凈利潤近239億元。更值得關注的是，板塊銷售毛利率環比提升2.49個百分點，且凈利潤增速顯著跑贏營收增速。
有券商表示，2026年存儲行業難以形成規模化有效供給。這一趨勢持續傳導至上游半導體設備和封測環節，國內存儲芯片設計、存儲模組廠商、半導體設備、封測企業均有望受益。
對于市場未來走勢，也有機構發出不同聲音。近期市場雖然震蕩上行趨勢未改，但板塊間分化仍舊明顯，科技方向的部分板塊短期漲幅較大，而成交量的持續放大也代表了資金的分歧，對于加速上漲的板塊仍需保持一份警惕。
投資有風險，獨立判斷很重要
本文僅供參考，不構成買賣依據，入市風險自擔。
封面圖片來源：行情軟件截圖
每經記者 葉峰 每經編輯 彭水萍
歡迎轉發、分享、點贊支持
特別聲明：以上內容(如有圖片或視頻亦包括在內)為自媒體平臺“網易號”用戶上傳并發布，本平臺僅提供信息存儲服務。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
