【導(dǎo)讀】美股創(chuàng)新高，半導(dǎo)體芯片大漲

中國(guó)基金報(bào)記者 泰勒

大家好啊，今晚繼續(xù)關(guān)注海外市場(chǎng)的表現(xiàn)。

美股創(chuàng)新高

5月22日晚間，美股三大指數(shù)全線上漲，道指漲漲超400點(diǎn)創(chuàng)歷史新高，納指漲約0.6%，標(biāo)普500指數(shù)漲約0.5%。

芯片股繼續(xù)大漲，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)漲超2%。

高通暴漲超10%，AMD漲超5%、創(chuàng)歷史新高，安謀漲超4%，英特爾漲超3%，蘋果漲約2%、同樣創(chuàng)新高。

市場(chǎng)的樂(lè)觀情緒主要來(lái)自幾個(gè)因素：中東沖突有望緩和、美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)仍具韌性，以及市場(chǎng)對(duì)人工智能相關(guān)交易的熱情依舊高漲。

有報(bào)道稱，伊朗方面正在考慮美國(guó)提交的最新方案。巴基斯坦表示，其陸軍參謀長(zhǎng)正前往伊朗首都，這釋放出一個(gè)信號(hào)：結(jié)束戰(zhàn)爭(zhēng)的談判已經(jīng)取得進(jìn)展。據(jù)報(bào)道，一個(gè)卡塔爾談判團(tuán)隊(duì)也已抵達(dá)德黑蘭，并與美國(guó)協(xié)調(diào)行動(dòng)，以推動(dòng)達(dá)成協(xié)議。

美國(guó)國(guó)務(wù)卿馬爾科·魯比奧表示，與伊朗的談判取得了“一些進(jìn)展”，但“還沒(méi)有到達(dá)終點(diǎn)”。阿聯(lián)酋也更加積極地推動(dòng)結(jié)束戰(zhàn)爭(zhēng)，與沙特阿拉伯和卡塔爾一道，敦促美國(guó)總統(tǒng)唐納德·特朗普給談判一個(gè)機(jī)會(huì)。

標(biāo)普500指數(shù)有望連續(xù)第八周上漲，創(chuàng)下2023年以來(lái)最長(zhǎng)連漲紀(jì)錄。芝加哥期權(quán)交易所波動(dòng)率指數(shù)，也就是VIX，徘徊在2月初以來(lái)的低位附近，顯示出即便伊朗沖突仍存在不確定性，市場(chǎng)整體依然相對(duì)平靜。

布倫特原油反彈，不過(guò)本周整體仍然下跌，因?yàn)橥顿Y者越來(lái)越相信，美國(guó)和伊朗可能會(huì)避免更大范圍的沖突升級(jí)。

股票投資者很大程度上忽略了能源流動(dòng)受阻可能重新推高通脹的擔(dān)憂。相反，他們更關(guān)注美國(guó)經(jīng)濟(jì)展現(xiàn)出的韌性，以及AI相關(guān)支出在美國(guó)企業(yè)界不斷擴(kuò)散的跡象。

Principal Asset Management首席全球策略師西瑪·沙阿表示：“全球債券市場(chǎng)正在釋放風(fēng)險(xiǎn)重新定價(jià)的信號(hào)——從更頑固的通脹，到擴(kuò)張性的財(cái)政政策，再到霍爾木茲海峽長(zhǎng)期受擾的威脅，都在其中。通常來(lái)說(shuō)，這類變化會(huì)對(duì)股市構(gòu)成挑戰(zhàn)，但由強(qiáng)勁AI資本開支周期支撐的企業(yè)盈利韌性，正在幫助市場(chǎng)越過(guò)更高收益率的壓力，轉(zhuǎn)而押注生產(chǎn)率驅(qū)動(dòng)的增長(zhǎng)前景。”

中國(guó)資產(chǎn)方面，盡管有富途、老虎被罰的事件發(fā)生，但從今晚的跌幅來(lái)看，市場(chǎng)情緒似乎可控。

美聯(lián)儲(chǔ)加息，又有新消息

今晚，美聯(lián)儲(chǔ)官員還釋放了加息的消息。

就在下一任美聯(lián)儲(chǔ)主席沃什宣誓儀式開始前一個(gè)小時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)理事克里斯托弗·沃勒發(fā)表講話稱，伊朗沖突帶來(lái)的通脹上行風(fēng)險(xiǎn)，已經(jīng)讓市場(chǎng)不得不重新審視：繼續(xù)降息是否仍然明智。他表示，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)在可預(yù)見的未來(lái)維持利率不變，并準(zhǔn)備好在物價(jià)漲勢(shì)持續(xù)過(guò)熱的情況下進(jìn)一步加息。

沃勒表示：“如果通脹不能很快得到緩解，我已經(jīng)無(wú)法排除未來(lái)進(jìn)一步加息的可能性。”

這番話出自沃勒之口，尤其值得關(guān)注。過(guò)去一年大部分時(shí)間里，沃勒一直支持降息。當(dāng)其他美聯(lián)儲(chǔ)官員仍對(duì)去年關(guān)稅對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響保持謹(jǐn)慎時(shí)，沃勒曾認(rèn)為，價(jià)格上漲將是短暫的，隨著通脹回落，美聯(lián)儲(chǔ)可以繼續(xù)降息。

但沃勒周五表示，伊朗沖突打亂了這一判斷。他說(shuō)，如今他也加入了越來(lái)越多美聯(lián)儲(chǔ)官員的陣營(yíng)，認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)不應(yīng)該繼續(xù)釋放進(jìn)一步降息的信號(hào)。

在沃勒表態(tài)之后，交易員加大了對(duì)利率上行的押注。利率互換市場(chǎng)顯示，投資者預(yù)計(jì)到2026年底，美聯(lián)儲(chǔ)基準(zhǔn)利率至少會(huì)比目前高出25個(gè)基點(diǎn)。

編輯：嘉穎

審校：許聞