5月19日，據財聯社等媒體傳來一則金融圈的重磅消息，從去年底前任行長蘆葦調任郵儲后，空缺近半年的中信銀行行長人選終于確定，中信信托董事長呂天貴，將回歸中信銀行擬任行長。

在如今中信銀行剛剛邁入10萬億大關、零售業務下滑、轉型陷入陣痛的關鍵時間點，這位擁有30多年中國銀行業從業經驗的中信老將，將如何帶領中信銀行發展，成為市場最關注的話題。

在整個行業的零售業務收入、稅前利潤呈現雙降趨勢的背景下，中信銀行能否借助此次人事調整，激活零售業務增長潛力，也成為行業后續關注的重點。

穩住軍心是第一要務

中信銀行行長一職，在原行長蘆葦去年12月底調任郵儲銀行后，長達近半年的時間內就一直處于空缺狀態，在此期間則是由董事長方合英代為履職。

擁有十萬億資產規模的大型銀行，在近半年的時間里缺少高層管理人員，這樣的運營狀態會給銀行埋下諸多發展隱患。

一是當下銀行業的競爭愈發激烈，外部市場還存在不少經營壓力，行長職位的長期空缺，會拖延銀行整體的發展規劃，還會造成內部管理秩序的松懈。

二是股份制銀行的競爭方式早已發生改變，行業不再只比拼資產體量，內部精細的運營模式才是發展關鍵，核心管理崗位的空缺，會打亂銀行的發展規劃，還會降低資本市場對這家銀行的投資信任度。

呂天貴在這個特殊時期回到銀行任職，既能補齊銀行當下的管理空缺，也能穩定銀行內部的人員心態。

呂天貴從2003年進入中信銀行工作，長期深耕銀行各類核心部門，擔任過多個重要管理崗位，還在2025年前往中信信托負責管理工作，多年的行業工作經驗，讓他十分熟悉中信銀行的業務規劃、管理方式以及各類內部問題。

深厚的從業底蘊可以讓呂天貴跳過磨合期，到崗就能直接開展工作。空降的高層人員往往需要花費數月時間熟悉業務，而在中信銀行工作二十二年的呂天貴，能夠快速梳理調整內部管理架構，穩定內部人員的心態，保障各項業務平穩運轉。

呂天貴的回歸能夠安撫銀行內部員工的情緒，提高市場對于中信銀行的信心，也能向外界傳遞清晰的發展信號，這艘資產十萬億的銀行巨輪，會結束不穩定的發展階段，重新邁入平穩的發展軌道。

零售業務到了“止血回升”的生死關頭

中信銀行最新發布的一季度財報顯示，銀行整體營收上漲5.56%，純利潤達到200.98億元且上漲3.02%，表面的數據呈現穩步上漲的態勢，實則只是依靠原有業務維持基礎發展。

藏在光鮮數據下的，是對公業務苦苦支撐、零售業務持續拖后腿的尷尬現實，零售業務已經到了必須“止血回升” 的生死關頭。

(圖片來源：Finscope)

這一點從2025年的財報數據中就能看出，整個中信銀行零售業務的稅前利潤只有53.03億元，比起上一年下降了四成多，利潤占比更是從11.4%驟降到了6.3%。信用卡不良率也攀升至 2.62%，較上年末上升了0.12個百分點。

要知道中信銀行曾經可是被業內看作有望挑戰招商銀行“零售之王”地位的銀行，在2021年的零售業務稅前利潤高達227.04億元，利潤占比34.6%。

可是才過了短短四年，中信銀行的零售業務卻從“利潤引擎”變成了“業績拖累”。

啟用呂天貴出任行長，可謂是中信集團對癥下藥，為中信銀行零售業務復興走的關鍵一步棋。

呂天貴在2014年至2019年執掌中信銀行信用卡中心的期間，帶領中信信用卡實現規模跨越式增長，躋身到了行業第一梯隊。可以說呂天貴是整個銀行業業內公認的“零售干將”。

如今讓這位最懂中信零售的回歸掌兵，就是要他拿出當年帶領中信信用卡打江山時的狠勁，把掉下的零售利潤重新拉回來，讓零售業務重新成為中信銀行的增長引擎。

攜“信托外掛” 回歸，中信解鎖全新打法

呂天貴本次重回銀行掌舵，最亮眼的優勢就是擁有信托行業的管理經驗。

若是僅把這名管理人員當作臨時解決難題的救火人員，那就太小看中信集團的布局了。

2025年3月，呂天貴卸任中信銀行副行長的職務，同年五月當選為中信信托董事長。

截至2025年年末，中信信托創下十分亮眼的經營數據，信托資產管理規模達到3.79萬億元，數據同比上漲44.6%，企業營業總收入達到63.26億元，數據同比上漲17.61%，企業凈利潤達到30.52億元，數據同比上漲15.03%。

在整個信托行業普遍收入下滑、行業差距不斷拉大的環境中，中信信托依舊保持穩步上漲的發展態勢，這份經營成果能夠直觀體現呂天貴優秀的跨行業管理能力。

信托行業的任職經歷拓寬了呂天貴的思維邊界，使其跳出傳統銀行的固化思維，形成兼顧銀行與信托的雙重經營視角。

他的回歸也意味著中信銀行的財富管理業務，會在未來迎來運營模式的優化升級，行業發展格局也會產生全新的變化。

國內多數股份制銀行都存在相同的發展弊端，這類企業會過度依靠借貸業務賺取利潤，高端理財、私人資產管理等低消耗業務的發展速度較為遲緩。

利率波動、經濟環境變化的情況，都會直接影響這類銀行的盈利水平，中信銀行也存在同類發展問題。

這家銀行雖然在2022年提出全新的零售發展理念，計劃打造以財富管理為核心的業務體系，但是經營模式依舊偏向傳統借貸業務，一旦經濟低迷、民眾消費意愿降低，就會放大這類經營模式的潛在風險。

信托業務具備資金消耗低、附加價值高的獨特優勢，十分擅長高端資產配置、財富傳承等理財服務。這類業務不會占用大量資金，同時具備風險偏低、收益穩定的特點，剛好可以補齊中信銀行現存的業務短板。

在未來，呂天貴大概率會把信托行業的成熟運營方式引進銀行內部，推動中信銀行從傳統借貸機構，轉變為綜合性的財富管理機構。

業務優化調整后的中信銀行，不會單純辦理存款和貸款的基礎業務，還會結合客戶的長期資金需求，提供資產規劃、財富保管、風險規避等一系列理財服務。

這種結合銀行與信托業務的新穎經營模式，能夠拉大中信銀行和其他同類股份制銀行的發展差距。

集團軍作戰，打通內部的“任督二脈”

回看中信集團2025年的人員調動記錄，能夠看出集團清晰的發展布局。

2025年2月，原中信信托董事長蘆葦調任中信銀行行長，一個月后，呂天貴去往中信信托執掌管理工作，時隔一年，呂天貴再次調回中信銀行準備接任行長職務。

兩名高層管理人員互換崗位的人事變動，不是偶然的人員調度，而是中信集團優化綜合金融體系的重要安排。

中信集團就是要打破不同部門之間的業務阻隔，整合旗下全部金融資源，搭建多方協同發展的經營模式。

呂天貴同時精通銀行業務與信托運營流程，能夠打通兩大核心業務板塊的溝通通道，完成客戶資源、產品研發、風險管控等多方面的資源共享。

他任職中信銀行行長后，會充當集團內部的銜接紐帶，在未來推動中信銀行整合各類金融服務。

也許在不久的將來，中信銀行可以為客戶提供更加豐富的金融服務，客戶除了能夠辦理傳統存貸款業務，還能體驗中信信托的資產托管、中信證券的行情分析、中信保險的保障產品，銀行可以為單一客戶搭配多種金融產品，從而完成一站式的綜合服務。

結語

呂天貴擁有銀行基層骨干、信托機構管理者、銀行高層高管的多重職業身份，獨特的任職經歷剛好契合中信銀行現階段的轉型發展需求。

目前體量龐大的中信銀行，在做大資產規模以后，正處在艱難的轉型調整階段。呂天貴的回歸，帶著二十余年的集團從業經驗，還積累了信托行業的管理實績，兼備銀行與信托的雙向行業思維，無疑是中信集團為突破發展瓶頸挑選的合適人選。

但挑戰也同樣艱巨，零售頹勢扭轉非一日之功，財富管理轉型需要長期投入，集團資源協同涉及多方利益協調，外部經濟環境、監管政策變化也帶來諸多不確定性。

呂天貴能否改善中信銀行的零售業務現狀，順利推進綜合金融的發展布局，重塑股份制銀行的行業競爭格局，整個資本市場都在保持觀望。

但不可否認的是，屬于呂天貴的經營階段已經到來，這艘體量龐大的銀行航母，也將調整發展方向，朝著全新的未來穩步前行。