昨天，一段劉強東的內部講話視頻開始在網上流傳。

他說京東要建成“最大物理世界運營商”，20年后還是中國員工最多的企業，面對新技術沖擊，一個藍領都不會開除。

半年前，他剛在烏鎮宣布，京東北京分揀中心已經用機器人替代了90%的人力，26年4月建成全球第一個全無人配送站。

一邊在做無人倉，一邊說不裁人。

劉強東在想盡一切辦法“既要又要”。

1 · 先說那場外賣戰

要看懂劉強東的這段話，得先回到2025年初。

2月，京東正式宣布做外賣。入場方式挺特別：不是先聊補貼，而是先宣布給外賣騎手交五險一金。養老、醫療、失業、工傷、生育險，加公積金，全套。這是業內第一個這么干的平臺。

消息發出的當天下午，友商也宣布要給騎手繳社保。火藥味之濃可見一斑。

之后這場仗越打越大。三家平臺，京東、美團、淘寶閃購，開始補貼大戰：0元奶茶、3元咖啡、6元炒菜。消費者薅羊毛，商家爆單，段子滿天飛，“外賣大戰第一個贏家是庫迪咖啡”。高盛估算，三家單季度合計最多燒掉250億。

打了大半年，格局基本清晰。美團份額回落到60%左右，京東從高峰期的13%收縮到個位數。摩根大通預測，2026年市場會回到 55:35:10，京東大概10%左右。

看起來京東沒打贏。但這場仗對京東來說，不只是搶市場份額。

2 · 五險一金這張牌，不只是福利

美團的騎手體系很大，但大量是兼職眾包。據美團研究院，2024年月均有單騎手336萬，很多人接單靈活，但保障也靈活。

京東用五險一金切進來，在輿論上先占了位置。這不只是做好事，也是在和美團做區分。

然后你再回頭看劉強東講話里那段話，“在大街上走，風里來雨里去，很苦很累”，就不只是情懷了。這和外賣戰略是配的：騎手進了京東的正式用工體系，既是員工，也是他說的“物理世界履約網絡”的一部分。

財報數字也對得上。2025年10月，京東物流完成外賣騎手團隊的收購，全職騎手和配送人員達到54萬。全年京東物流員工薪酬開支同比增長35%，到年底京東體系總人數超過90萬，人力支出1572億，比上一年多了337億。

所以“不裁員”這個承諾，有一部分是外賣新增的人撐著的。自動化在減倉儲工人，外賣在加騎手，兩邊同時進行。員工總數沒縮，反而在漲。“20年后員工最多”這個說法，從這個角度看不是空話。

3 · 涅槃項目說得好聽

從露出來的講話視頻片段里來看，最具體的項目是“涅槃項目”。

劉強東說京東在全國建了80多個robobase，培訓藍領工人學機器人維修保養，目標是讓分揀員、快遞員這些人，變成技術工人，收入更高，不用再風吹日曬。他管這叫：藍領白領化。

這個方向確實有意思。不是說機器來了人就沒了，而是說人跟著機器一起升級。

但有個規模問題：機器人替代的是大量的、分散的、重復性的體力崗位，而機器人的運維崗位有天然上限。不可能每替代一個分揀工，就多出來一個運維員的位置。

80多個robobase能消化多少人？培訓要多久？工作在哪里？新崗位收入真的更高嗎？

這些問題，講話里沒有說，公開信息里也沒有。“涅槃項目”現在還是一個方向，而不是一個完整的方案。

4 · 京東為什么要這么重

過去幾年，電商行業的主流敘事是輕資產。拼多多、抖音起來靠的是流量分發，自己不碰貨，不建倉，不管配送。利潤率高，擴張快。

京東一直在反方向走。自營商品、自建倉庫、自有物流，每一塊都重，每一塊都燒錢。外界一直有個質疑：這么重的模式，到底圖什么？

劉強東的答案是：這就是壁壘。

“最大物理世界運營商”這個說法，其實就是在給重資產模式重新講故事。倉庫、機器人、騎手、即時零售網絡，這些東西阿里和拼多多短期內復制不了。誰能穩定組織這么多一線勞動力，在即時零售、上門服務這些場景里就有真實的優勢。

但財報上的壓力是看得見的。2025年新業務經營虧損466億，全年歸母凈利潤同比跌了52.6%，2026年一季度經營利潤率從3.5%壓到1.2%。核心零售還在賺錢，但新業務在持續燒。管理層在財報電話會上說，對外賣的投入已經在2025年到頂，2026年會下降。

這個時間表能不能兌現，是這套邏輯能不能成立的關鍵。

5 · 這段話在說什么

劉強東這段內部講話，同時在跟兩撥人說話。

對員工，他在說：機器人來了，但你們不會失業，京東會想辦法。

對外部，他在說：京東燒這么多錢雇這么多人，是在建別人造不了的東西。

這兩句話背后是同一個判斷：在AI時代，能真正跑通物理世界配送的能力，會越來越值錢，而不是越來越不值錢。

這個判斷對不對，京東能不能做到，要看外賣虧損能不能如期收窄，要看robobase能接住多少被機器替代的工人，要看即時零售這個市場最后誰說了算。

“保住兄弟們的飯碗”這句話大家都愛聽。但是真心，還是漂亮話？得看接下來幾年的財報。

但愿最后不是一句：我努力過了。