無序競爭的時代即將終結(jié)。

撰文 | 麥哩

題圖 | 網(wǎng)絡(luò)

5名騎手搶1單，1600萬騎手過剩。這兩天，這個數(shù)字刷屏了。

瑞銀3月的一份研報算了一筆賬：日均1.1億單外賣，按熟練騎手日均30-40單算，行業(yè)只需要400萬人。而注冊騎手近2000萬。

數(shù)字算得沒毛病。但用"1600萬過剩"當(dāng)標(biāo)題，等于把注冊數(shù)當(dāng)成了實際在跑的人數(shù)，把蓄水池的水位當(dāng)成了洪峰。

2000萬注冊，不等于2000萬在跑外賣大戰(zhàn)之前，美團和餓了么兩家的注冊騎手加起來大約1400萬。但當(dāng)時實際有單、活躍的騎手只有336萬左右。

注冊數(shù)是活躍數(shù)的4倍多。這說明什么？大量賬號是跨平臺重復(fù)注冊的，或者是注冊了沒怎么跑的僵尸號。

外賣大戰(zhàn)期間新增800萬注冊，但同理，很多人是三個平臺都注冊了一遍。一個人算三個號，注冊總量自然沖到2000萬。真要數(shù)人頭，遠(yuǎn)沒有這么多。

400萬熟練騎手就能承接，這個測算的前提是，“熟練騎手日均30-40單"。但現(xiàn)實里，大量騎手達不到這個效率。新人路線不熟、兼職跑不滿8小時、眾包騎手挑單。如果按日均20單算，需要的人數(shù)就不是400萬，而是550萬。算上高峰時段的彈性運力，600-700萬是更合理的實際需求區(qū)間。

那實際活躍騎手是多少？

綜合多方數(shù)據(jù)，目前日均在跑、日均有效接單超過4小時的活躍騎手，大約在400-500萬之間。加上周活躍但不天天跑的兼職群體，整體活躍盤子大概600-700萬。

所以真實供需缺口，不是"2000萬對400萬"的5:1，更像是"700萬活躍對600-700萬需求"的緊平衡。確實不寬裕，但遠(yuǎn)沒有"1600萬過剩"那么觸目驚心。

但沒那么糟，不代表沒問題

數(shù)字的焦慮可以緩解，行業(yè)的矛盾不能回避。

配送費是真跌了。大戰(zhàn)期間6-9元的基礎(chǔ)配送費，現(xiàn)在普遍3-4元，部分短途單跌破2元。北京騎手日均單量從35單降到20單，工作時間卻從8小時拉長到12小時。上海騎手月收入從1.5萬降到1.2萬。

跑更久，賺更少，這是行業(yè)現(xiàn)狀。

5個人搶1單的場景，在核心商圈、高峰時段，確實存在。但這是局部極端，不是全貌。行業(yè)專家的判斷更準(zhǔn)確：這不是簡單的過剩，是"存量競爭疊加低水平重復(fù)競爭"。

這反映了行業(yè)里的兩個現(xiàn)象。一是平臺補貼燒出來的運力泡沫還沒消化完；二是大家都在用同樣的方式搶同樣的單，沒有人往高附加值方向走。

這才是真正的問題。

結(jié)構(gòu)性矛盾的三個層面

第一層：平臺模式天然排斥供需平衡。

算法的核心目標(biāo)是"最短時間送達、最低成本配送"。騎手越多，匹配越快，用戶越滿意，配送成本越可控。多一個注冊騎手，對平臺來說幾乎是零成本，但多一份運力冗余，就多一份議價籌碼。這是商業(yè)邏輯，不是陰謀。

第二層：就業(yè)蓄水池效應(yīng)。

互聯(lián)網(wǎng)、教培、房地產(chǎn)、制造業(yè)等行業(yè)收縮，外賣零門檻、日結(jié)工資、時間自由，自然成為過渡就業(yè)的保底選項。這些人不全是被外賣大戰(zhàn)吸引來的，很多人是被其他行業(yè)"推"出來的。外賣大戰(zhàn)只是加速了涌入的速度。

第三層：低水平內(nèi)卷的鎖定效應(yīng)。

2000萬注冊騎手中，約60%是"過渡型就業(yè)"，待業(yè)、轉(zhuǎn)行、兼職，隨時可能離開；30%是"長期型"，中年、低學(xué)歷、缺乏其他技能，走不了。過渡型騎手拉低了單價，長期型騎手承受代價。"5個人搶1單"就是必然結(jié)果。

轉(zhuǎn)型已經(jīng)在發(fā)生

矛盾暴露了，但方向也在變得清晰。

監(jiān)管在推。2025年12月，《外賣平臺服務(wù)管理基本要求》正式施行，叫停惡性低價補貼。2026年初，國務(wù)院反壟斷反不正當(dāng)競爭辦公室啟動行業(yè)競爭狀況調(diào)查評估，明確指出"拼補貼、拼價格、控流量加劇了內(nèi)卷式競爭"。規(guī)則層面，正在約束"低水平競爭"的空間。

平臺在變。補貼退潮后，三家都在找新敘事。美團從價格戰(zhàn)轉(zhuǎn)向長期價值競爭，優(yōu)質(zhì)騎手獲得更高單均獎勵、更多權(quán)益與收入穩(wěn)定性。京東給全職騎手繳五險一金，建立差異化壁壘。方向是對的，只是速度還不夠快。

騎手也在分化。熟練騎手開始主動拒絕低時薪低價訂單，優(yōu)先承接溢價品類。這跟網(wǎng)約車司機的邏輯一模一樣。當(dāng)選擇權(quán)被釋放，行業(yè)最終走向服務(wù)分層而非全員低價內(nèi)卷。

沒那么糟，也沒那么好

"1600萬騎手過剩"這個數(shù)字，確實被夸大了。但數(shù)字背后的結(jié)構(gòu)性矛盾是真實的，低水平內(nèi)卷把所有人都困在了最底層。

外賣大戰(zhàn)不是根因，只是加速器。真正的問題是：當(dāng)補貼退場、監(jiān)管加碼、騎手分化三股力量同時作用，這個行業(yè)能不能用比"繼續(xù)卷"更聰明的方式完成轉(zhuǎn)型？

當(dāng)各方力量形成合力，改變就不會太遠(yuǎn)。一場由補貼制造的虛假繁榮退場后，真正的考驗才剛開始。