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澳大利亞Endeavour Group削減80%葡萄產量并剝離酒莊資產

• ? 簡訊：澳大利亞飲品零售巨頭Endeavour Group宣布將葡萄產量削減80%，關閉旗下七座酒莊中的四座及一處包裝設施，同時出售三個核心高端品牌的葡萄園和資產。Endeavour將保留Chapel Hill、Riddoch Coonawarra和Krondorf Barossa品牌，但正在為Yarra Valley的Oakridge品牌尋找新東家。此舉是其高端業務Pinnacle Drinks"戰略轉型"的一部分，公司表示希望"集中投資于經過零售驗證的高績效品牌"。澳大利亞葡萄與葡萄酒協會CEO Lee McLean表示，供應過剩問題已經蔓延到更優質產區。McLaren Vale CEO Erin Leggat則對Endeavour這樣的巨頭撤出標志性品牌表示失望。Endeavour旗下還擁有Dan Murphy's和BWS，是澳大利亞最大的酒類零售商。

• ? 簡訊：倫敦一家葡萄酒批發商被英國稅務海關總署查獲，涉及購買超過9700箱未入賬葡萄酒，引發了"故意漏報"與"不誠實漏報"法律界定之爭。該案觸及英國酒類貿易中的稅務合規灰色地帶，特別是在批發環節中，部分商家通過不入賬方式規避增值稅和消費稅。案件的法律辯論焦點在于：如果行為是"故意的"但未達到"欺詐性不誠實"的標準，應當如何定性以及處罰力度。這一案例引發了行業內對HMRC加強酒類貿易稅務稽查的關注，法律界人士預計該判決將對未來類似案件產生重要參考價值。

• ? 簡訊：據法國土地管理機構Safer最新數據，2025年勃艮第葡萄園價格再破紀錄，C?te-d'Or一級園霞多麗地塊價格飆升至每公頃270萬歐元。在近11000宗交易中，僅4筆就占了法國葡萄園總交易額16.5億歐元的四分之一，且幾乎全部集中在C?te-d'Or。Safer研究主管Nicolas Agresti表示，買家將勃艮第葡萄園視為稀缺資產而非農業用地，"有的人想買法拉利，有的人寧可買勃艮第葡萄園"。與此形成鮮明對比的是，波爾多葡萄園價格連續第四年下跌，波亞克和瑪歌分別暴跌32%和43%至每公頃170萬和80萬歐元。香檳C?te des Blancs價格小幅上漲3.5%至每公頃169萬歐元。

• ? 簡訊： 澳大利亞非法酒精調查的發現"令人深感擔憂"。盡管具體調查細節未完全披露，但非法酒精貿易對正規市場和消費者健康構成的威脅已成為行業關注的焦點。澳大利亞酒類行業呼吁政府加強監管和執法力度，保護合法經營者和消費者權益。報道同時提到，美國龍舌蘭酒品牌Highclere Castle Gin正在擴大其美國市場覆蓋，而Eight Lands烈酒生產商也推出了新的包裝以助力國際擴張，但這些積極信號與非法酒精泛濫的隱憂形成鮮明對比。

• ? 簡訊：英國葡萄酒與烈酒貿易協會發布最新Sip 2報告顯示，2025年英國非即飲渠道即飲飲料品類銷售額同比增長17%至7.04億英鎊，銷量也增長12%。該品類包括烈酒與預調混合飲品、罐裝雞尾酒和硬蘇打水。WSTA分析指出，44%的RTD銷售額來自于消費者從傳統烈酒消費轉移。與此同時，烈酒整體品類在非即飲渠道銷售額下降了4000萬英鎊。WSTA首席執行官Miles Beale表示，自2023年8月近50年來最大幅度消費稅上調以來，英國烈酒行業一直面臨銷售下滑。他認為政府持續提高酒精稅的政策實際上是"減少財政收入，延續惡性循環"。

• ? 簡訊：iDealwine國際營銷經理órlaith Smith透露，美國拍賣市場呈現對勃艮第的明確偏好，勃艮第占拍賣總價值的56%和總成交量的35%。而2019年時波爾多還占拍賣價值的44%，勃艮第僅23%，到2025年格局已被徹底顛覆——勃艮第占價值41%、波爾多29%。Smith還指出有機和生物動力葡萄酒在拍賣中占比從28.4%升至29.9%。Liv-ex分析師Sophia Gilmour表示，起泡酒和白葡萄酒自2010年以來交易量分別增長650%和1100%，紅葡萄酒交易活躍度自2025年以來卻下降15%。這一趨勢反映出消費者偏好從陳年紅葡萄酒向即飲型白葡萄酒和起泡酒的轉移。

• ? 簡訊：繼Endeavour Group宣布大幅削減葡萄酒業務后，行業分析認為澳大利亞葡萄酒行業的供應過剩問題已經不僅僅局限于商業級別產品，而是蔓延到了premium級別產區。澳大利亞葡萄與葡萄酒協會CEO Lee McLean在ABC采訪中表示，行業正在經歷的痛苦已開始向更高質量產區擴散。這一趨勢與近年來中國對澳葡萄酒關稅政策變化、全球消費需求下降以及澳大利亞葡萄酒庫存積壓密切相關。McLaren Vale和巴羅莎等標志性產區的許多酒莊面臨庫存和銷售壓力，行業呼吁通過擴大出口市場和調整種植策略來應對挑戰。

• ? 簡訊：艾雷島蒸餾廠Bruichladdich與RTD專家Whitebox合作推出其首款即飲產品系列，包含四款產品：使用The Botanist金酒制作的干馬天尼和白內格羅尼，使用Bruichladdich經典Laddie威士忌制作的威士忌酸，以及使用其泥煤Port Charlotte威士忌制作的盤尼西林。這些雞尾酒酒精度較高，其中馬天尼達到33.9%ABV。Bruichladdich表示，此次新品發布是其25周年創新戰略的一部分。Whitebox聯合創始人Josh Rennie指出，大多數即飲產品與烈酒產地相距甚遠，而此次合作"將兩個世界重新連接在一起"。

• ? 簡訊：LVMH旗下的Mo?t Hennessy宣布與銀石賽道建立新的長期合作關系，Mo?t & Chandon成為銀石賽道的官方香檳。這是該品牌繼與摩納哥汽車俱樂部合作后，進一步拓展F1賽道布局的戰略舉措。Mo?t Hennessy于2025年成為F1官方合作伙伴。今年英國大獎賽期間，Mo?t & Chandon將在銀石賽道開設專屬接待區，提供精選香檳雞尾酒，并展示多位F1車手親筆簽名的稀有領獎臺用酒。Mo?t Hennessy英國及愛爾蘭總經理Julie Nollet表示，銀石在賽車運動中有著獨特地位，希望通過這一合作為最負盛名的體育賽事增添慶祝與優雅氣息。

• ? 簡訊：勃艮第和朗格多克葡萄酒專家Delaunay Vins & Domaines在英國推出新款檸檬與羅勒起泡酒，正式進軍快速增長的葡萄酒基RTD品類。該產品隸屬其La Belle Angèle品牌系列，酒精度5.5%ABV，由法國葡萄酒、水、葡萄汁、檸檬汁和天然香料制成。據IWSR數據，該品類在歐洲市場預計2025至2030年將以年均15.3%的速度增長。全球品牌開發師Anne-Sophie Perrier表示，這款產品直接響應了年輕消費者在風味和健康偏好方面的飲酒趨勢，正在Z世代和千禧一代中"彌合葡萄酒與雞尾酒之間的鴻溝"。

• ? 簡訊：波特酒企業協會宣布將于6月18日在倫敦King's Cross的Canopy Market舉辦Port Wine Fest葡萄牙葡萄酒節，這將是該活動首次在英國舉行。此前該節日已在美國舊金山、紐約、芝加哥和拉斯維加斯成功舉辦三屆，匯集了數十家生產商。AEVP執行董事Isabel Marrana表示，美國站的成功證明了葡萄牙葡萄酒在成熟市場的強大吸引力，將波特酒節帶到倫敦是"自然而然且具有戰略意義的一步"。AEVP代表約80%的波特酒銷售和45%的Douro DOC產區，成員包括Kopke Group、Quinta do Noval、Symington和Sogrape等知名酒莊。活動將設行業專場和消費者晚間場次。

• ? 簡訊：羅馬尼亞最大葡萄酒出口商Cramele Recas宣布，計劃到2026年底使其全球85%的銷量采用超輕量瓶，而2025年這一比例僅為5%。玻璃瓶是其碳排放的主要來源，新瓶在僅生產階段就能減少約28%的碳排放，運輸環節還可額外減少10-15%。輕量瓶還能讓每輛卡車多裝2-3個托盤，使燃料消耗和CO2排放相近的情況下多運輸約15%的葡萄酒。在英國，該酒莊已在Waitrose、Asda、M&S等渠道推出300克波爾多瓶型。創始人Phillip Cox表示，氣候變化已在過去兩年中真實影響產量，更暖的氣候雖然帶來更成熟的水果品質，但管理挑戰巨大。

• ? 簡訊：英國葡萄酒行業組織Wine GB宣布任命Charlie Holland為新任主席，接替臨時主席Nick Wenman。Holland擁有超過20年的行業經驗，曾在英國、納帕、法國、德國和新西蘭擔任釀酒職位，最引人注目的是曾擔任Gusbourne的首席釀酒師兼CEO。2023年他加入Jackson Family Wines，主導其英國葡萄酒項目。Holland表示，從氣候變異性到生產成本上升和快速擴張的市場需求，這些挑戰真實存在，但可以通過正確的領導和合作來應對。近期Wine GB還任命了Kirsty Rusby為傳播總監、Neil Walker為合作伙伴關系總監。未來幾月還將舉辦威爾士葡萄酒周和英格蘭葡萄酒周活動。

• ? 簡訊：新西蘭葡萄酒協會宣布2027年侍酒師獎學金現已開放申請，其中一項面向英國侍酒師開放，獲獎者將受邀前往新西蘭各葡萄酒產區考察，并參加2027年1月22-23日在Waitaki Valley舉行的Sommit峰會。該峰會由Cameron Douglas MS和Stephen Wong MW聯合主持，僅限獎學金獲得者參加。獲獎者還將受邀參加2027年2月2-4日在馬爾堡舉行的Sauvignon Blanc New Zealand 2027活動。該項目自2015年啟動以來，已接待來自18個國家的123名侍酒師。新西蘭葡萄酒協會英國及歐洲市場經理Chris Stroud表示，該項目旨在讓獲獎者成為新西蘭葡萄酒的"大使"，提升其所在地區的銷量和知名度。

• ? 簡訊：法國Grands Chais de France表示，Crémant起泡酒在英國市場正經歷快速增長，Tesco數據顯示2025年Crémant系列銷售額同比增長73%。2025年英國進口了630萬瓶Crémant，同比增長22%，其在法國對英出口中的份額從2019年的1.2%升至2025年的3.1%。GCF的Crémant總監Denis Courault指出，消費者不僅在進行價格層級轉換，還在進行區域探索，"人們這周買波爾多的Crémant，下周買盧瓦爾的"。Crémant均價約10英鎊，定位介于Prosecco和香檳之間。其中盧瓦爾Crémant是英國市場最大貢獻者，而阿爾薩斯Crémant增長最快。

• ? 簡訊：國際酒莊氣候行動組織在倫敦葡萄酒展上啟動"2026碳計算挑戰"，將其溫室氣體排放計算器免費向全球任意規模的葡萄酒企業開放。該計算器可測量范圍1和范圍2排放，即企業最直接可控的排放領域。IWCA還提供覆蓋范圍3價值鏈排放的免費計算器，允許參與者"按自己的節奏"逐步實現完整碳測量。IWCA執行董事Charlotte Hey表示，許多企業認識到碳足跡測量很重要但覺得過程令人生畏，這項挑戰旨在讓第一步更簡單可行。The Wine Society和Berry Bros. & Rudd與數百家生產商合作，希望通過支持該計劃推動整個行業向前邁進。

• ? 簡訊：據Shanken News Daily報道，截至5月17日的年內數據顯示，美國葡萄酒市場仍顯疲軟，但趨勢較2025年有明顯改善。非即飲渠道靜態葡萄酒銷量同比下降3.8%、銷售額降2.6%，而2025年全年降幅分別為6%和5.3%。起泡酒在年內錄得銷量和銷售額雙增長。市值前25大靜態葡萄酒中增長最快的是Constellation的Kim Crawford、Deutsch的Josh Cellars和Treasury Wine的Daou，三者價格均高于均價8.64美元。Josh品牌現已成為美國市場銷售額最大的葡萄酒系列。據Impact Databank預測，美國葡萄酒市場2026年將迎來連續第六年的銷量下滑。

• ? 簡訊：WSWA最新SipSource數據顯示，截至2026年3月的12個月內，美國核心烈酒（不含RTD）銷量下降4.4%、銷售額下降5.7%。50-99.99美元價格檔下降8.8%，100美元以上檔下降9.3%。龍舌蘭酒在50-59.99美元檔銷量和銷售額分別下降8.9%和9.6%，100美元以上檔更是暴跌16.5%，唯一增長的20-29.99美元檔微升3.3%。所有烈酒細分品類均出現收入下滑，干邑/白蘭地跌幅最大達10.7%。不過，烈酒基RTD成為亮點，價值增長30%，占非即飲渠道烈酒總量的28%。葡萄酒方面同期銷量下降8.3%，價值下降5.3%。

• ? 簡訊：The Drinks Business深度報道指出，美國葡萄酒行業正經歷六年下滑，消費者習慣急劇轉變。2025年美國酒莊銷售額從2024年的755億美元降至743億美元，損失12億美元。iDealwine拍賣數據顯示，勃艮第在拍賣市場上的價值占比已從2019年的23%升至2025年的41%，超越波爾多。Liv-ex數據顯示起泡酒和白葡萄酒交易量分別較2010年增長650%和1100%，紅葡萄酒僅2025年以來就下滑15%。非酒精葡萄酒同比增長18.7%。年輕消費者"喝得更少但喝得更好"，千禧一代貢獻了Benchmark Wine Group 30%的收入。行業專家建議通過體驗式活動和合理定價重新吸引消費者。

• ? 簡訊：以Matsu系列葡萄酒聞名的西班牙酒莊運營集團Vintae，收購了位于里奧哈Alta產區Cenicero的老牌酒莊Bodegas Riojanas 90%的股份。Bodegas Riojanas是里奧哈歷史悠久的酒莊之一，此次收購進一步擴大了Vintae在西班牙優質產區的布局。Vintae以其在Toro產區的Matsu品牌而聞名，該品牌以其獨特的"年輕、成熟、年長"三款葡萄酒系列在市場上獲得廣泛認知。此次收購標志著里奧哈產區正在經歷新一輪資本整合，老牌傳統酒莊開始吸引來自新興葡萄酒集團的戰略投資。

• ? 簡訊：據The Drinks Business報道，英格蘭多地葡萄酒生產商正在評估近期多次嚴重霜凍造成的損失。霜凍在關鍵的嫩芽萌發期反復襲擊多個產區，對今年收成構成重大威脅。英國葡萄酒行業近年來經歷了顯著增長，葡萄園面積和酒莊數量大幅增加，但春季霜凍一直是該行業面臨的最大自然挑戰之一。此次霜凍恰逢多個地區經歷創紀錄的五月高溫之后——英國和法國都報告周一為五月有記錄以來最熱的一天——氣溫的劇烈波動使葡萄藤更加脆弱。生產商們正忙于評估受影響程度，但由于霜凍發生的時間窗口正值芽苞開放期，預計將對2026年產量造成顯著影響。

• ? 簡訊：據The Drinks Business報道，西班牙D.O. Toro產區擁有西班牙最古老的丹魄葡萄種植園，但這些古老葡萄園目前面臨的最大威脅并非氣候變化，而是政府補貼鼓勵在農田安裝太陽能電池板。這一補貼政策導致部分葡萄種植者拔除老藤以安裝太陽能設施，使這些珍貴的百年老藤面臨消失風險。Toro產區以其強健濃郁的紅葡萄酒聞名，當地的老藤丹魄可以追溯到19世紀末根瘤蚜蟲病害之前，具有不可替代的遺傳價值。葡萄酒行業人士呼吁政策制定者重新審視補貼機制，在可再生能源發展和保護珍貴農業遺產之間找到平衡。

• ? 簡訊：En Primeur Club的分析指出，勃艮第和波爾多的葡萄園價格分化已不再是程度問題，而是結構性分歧。Safer數據顯示，C?te-d'Or僅9500公頃，約為波爾多面積的十分之一，所有特級園已全部種植完畢且無法擴展，供應端剛性鎖定。而波爾多2025年均價降至每公頃85,595歐元，降幅24%，部分產區甚至開始拔除葡萄藤。香檳C?te des Blancs價格維持在每公頃169萬歐元，年增3.5%，介于勃艮第一級園黑比諾基準價115萬歐元和霞多麗紀錄270萬歐元之間。分析師指出，C?te-d'Or買家并非傳統的地區酒商，而是將葡萄園作為奢侈品資產配置的資本，這一趨勢使勃艮第土地市場與全球葡萄酒消費下滑脫鉤。

• ? 簡訊：由Antinori家族于2001年創建的托斯卡納酒莊Tenuta di Biserno宣布推出新品ColleMezzano di Biserno 2023，加入其超托旗艦酒款系列，美國建議零售價318美元。該酒款將于2026年5月在美國市場上市，進一步豐富了Biserno的產品組合。Tenuta di Biserno位于托斯卡納的Bolgheri海岸地區，以生產高品質的波爾多混釀風格超級托斯卡納葡萄酒而聞名。作為Antinori家族的重要項目，Biserno酒莊自創立以來就在國際葡萄酒市場上建立了良好的聲譽。此次發布被視為該酒莊產品線向更高端市場延伸的重要里程碑。

• ? 簡訊：據意大利葡萄酒聯盟觀測站數據顯示，2026年第一季度意大利葡萄酒對歐盟外市場出口額接近10億歐元，同比下降11%，但降幅較前兩個月的16%已明顯收窄，3月份基本持平。拉動復蘇的并非傳統目的地市場，而是俄羅斯、中國、巴西和墨西哥等新興市場需求大幅增長。最大出口市場美國第一季度下降20.5%，部分受進口商年初提前備貨以應對額外關稅的影響。分析指出，意大利葡萄酒出口正在經歷"陣痛中的結構調整"，傳統市場疲軟但新興市場增長強勁，整體出口走勢有望在下半年進一步改善。

• ? 簡訊：據Shanken News Daily 5月29日報道，IRI/Circana渠道數據顯示，截至5月17日的年內，進口葡萄酒表現優于美國國產酒，進口降幅2.3%，美國酒降幅3.7%。但整體降幅已較2025年大幅收窄——2025年全年靜態葡萄酒銷量和價值分別下降6%和5.3%，而2026年迄今分別僅為3.8%和2.6%。起泡酒年內錄得量額雙增。在銷售前25大靜態葡萄酒品牌中，Kim Crawford、Josh Cellars和Daou三大品牌增長最快，且三者定價均遠高于均價8.64美元。Josh品牌已成美國市場銷售額第一的葡萄酒系列。Gallo旗下的La Marca是進口葡萄酒中按美元價值計算的最大品牌。

• ? 簡訊：繼Endeavour Group宣布大幅削減葡萄酒業務后，McLaren Vale產區CEO Erin Leggat公開表達了失望情緒，認為這一事件信號表明行業巨頭對產區信心不足。Endeavour宣布將以80%的比例削減葡萄產量，關閉四座酒莊，并出售Yarra Valley的Oakridge等品牌，僅保留Chapel Hill、Riddoch Coonawarra和Krondorf三個品牌。行業機構Australian Grape and Wine的CEO Lee McLean表示，供應過剩已從商業級別向更優質產區蔓延。Endeavour將繼續持有Margaret River的Cape Mentelle、巴羅莎的Dorrien Estate和新西蘭馬爾堡的Isabel Estate，但未來將更多依賴外購散裝酒和葡萄。

• ? 簡訊：Veritas Vineyards & Winery位于弗吉尼亞州納爾遜縣，以其豪華葡萄酒旅游體驗聞名，現被新組建的Veritas Legacy Partners收購，預計2026年初夏完成交割。創始人Patricia和Andrew Hodson夫婦將在退休后保留其釀酒師女兒Emily和CEO兒子George繼續運營。買家Kurt Wassenaar來自醫療科技領域，而Eric Trebour家族則深耕弗吉尼亞商業房地產。Veritas成立于1999年，是推動弗吉尼亞躋身美國葡萄酒版圖的關鍵酒莊之一，擁有八間客房豪華B&B和每位140美元的四道式晚宴體驗，葡萄酒價格區間約33-50美元。

• ? 簡訊：布魯塞爾國際葡萄酒大賽宣布，在連續聚焦新興葡萄酒產區后，2026年將回歸歐洲最具歷史意義和標志性的風土之一——波特酒的誕生地葡萄牙。這一決定標志著大賽在完成全球新興產區巡禮后將重新聚焦傳統經典產區。大賽組委會表示，選擇波爾圖作為2026年舉辦地，旨在向這一世界最古老、最受認可的加強葡萄酒產區致敬。大賽曾在過去幾年間將目光投向全球新興葡萄酒產區，幫助提升了這些產區的知名度和市場地位。此次回歸被視為對經典產區和傳統葡萄酒文化的再度重視。

• ? 簡訊：負責保護和推廣Alto Adige DOC葡萄酒的國際組織Consorzio Alto Adige Wines再次選舉Andreas Kofler連任主席，這已是他連續第三屆擔任該職務。這一決定反映了產區協會持續推進Alto Adige作為意大利最具特色優質葡萄酒產區之一的承諾。Alto Adige以其高山風土、高海拔葡萄園和注重品質的生產方式而聞名，是意大利白葡萄酒和紅葡萄酒的重要產區。Kofler的連任將確保產區推廣策略的連續性和穩定性，進一步鞏固該產區在國際市場上的定位。

• ? 簡訊：香檳品牌Laurent-Perrier打造了清晰的"奢華葡萄酒階梯"產品矩陣，入門級為LP La Cuvée 750ml，陳年四年，建議零售價80美元，定位"可負擔的奢華香檳"。階梯頂部為Grand Siècle Les Réserves Iteration No. 20，陳年20年，僅以Magnum大瓶裝出售，定價2000美元。這一策略反映了香檳品牌正在通過精細化的產品分層來鎖定不同消費層級的客戶群體，從入門級到極致奢華覆蓋整個價格區間。分析人士認為，在當前高端酒類消費趨于謹慎的市場環境下，這一策略有助于品牌在不同市場環境中維持增長韌性。

• ? 簡訊：據SipSource和WSTA等多方數據交叉印證，全球RTD品類熱潮仍在持續。WSWA數據顯示烈酒基RTD價值增長30%，現已占非即飲渠道烈酒總量的28%，市場上有超過750種烈酒基RTD產品。而葡萄酒基RTD也增長近14%。WSTA的Sip 2報告進一步顯示，英國RTD市場已達7.04億英鎊。IWSR預計該品類在歐洲市場2025至2030年年均增速達15.3%。加拿大Corby Spirit and Wine也因RTD業務增長錄得創紀錄季度業績。RTD品類的持續增長正在深刻改變全球酒類消費格局，傳統葡萄酒和烈酒面臨越來越大的競爭壓力。

• ? 簡訊：葡萄酒大師Tim Atkin在其網站上引用葡萄酒作家Jason Millar的最新分析指出，無低酒精葡萄酒的繁榮被嚴重夸大了。數據顯示，在英國非即飲渠道中，無低酒精葡萄酒仍然只占極小份額，且該品類主要由一次性購買驅動，而非持續的消費習慣轉變。即飲渠道的銷量同樣很小。Millar認為，無低酒精葡萄酒應被視為傳統葡萄酒的補充而非替代品。這一觀點與近年來市場上關于"無酒精葡萄酒將是行業未來"的主流敘事形成了鮮明對比，引發了行業內對這一細分賽道真實規模的重新思考。

• ? 簡訊：Vinexpo Asia 2026于5月26日在香港會議展覽中心正式揭幕。作為亞太地區首屈一指的葡萄酒與烈酒專業展覽會，本屆展會聚集了來自全球多個國家的參展商，涵蓋新舊世界主要產區的優質酒款。展會期間舉辦了多場大師班和專業品鑒活動，探討亞洲市場的消費趨勢、進口政策變化以及新興市場機遇等話題。中國日報報道稱，作為亞太區最重要的酒類貿易平臺之一，Vinexpo Asia在促進國際酒莊與亞洲買家之間的商業對接方面發揮著關鍵作用，尤其在中國葡萄酒市場經歷結構性調整的背景下備受關注。

一、政策類（5 條） 1. 全國網絡售酒新規 5 月 20 日正式落地，全渠道監管升級

• ? 簡訊：5 月 23 日，各地市場監管部門全面推進《網絡食品銷售經營者落實食品安全主體責任監督管理規定》落地執行，該規定自 5 月 20 日起正式施行，酒類線上銷售被納入重點監管范疇。新規明確電商平臺、直播帶貨主體、入駐酒商三方責任，要求所有線上售酒主體必須齊全經營資質，預包裝酒類需完成備案，嚴禁無證經營、超范圍售賣。針對酒類直播，要求主播、運營團隊履行核驗義務，禁止虛假宣傳、夸大功效及變相售賣 “特供酒”。多地同步開展線上線下聯動排查，重點整治朋友圈、短視頻小店、私域社群等隱蔽售酒渠道，督促行業規范經營，筑牢酒類線上消費安全防線。

• ? 簡訊：5 月下旬，河南、河北、四川等多地持續推進酒類產品突出問題綜合治理專項行動，覆蓋生產、流通、線上銷售全鏈條。本次整治重點查處五大類違法違規行為：一是黑窩點制售假酒、使用工業酒精勾兌酒水；二是酒精勾兌酒冒充固態法白酒、以次充好；三是超范圍、超限量使用食品添加劑及非法添加非食用物質；四是假冒商標、冒用地理標志、仿冒知名包裝裝潢；五是借 “特供”“專供” 進行虛假宣傳，宣稱酒水具備保健、治療功效。各地市場監管部門結合智慧監管、溯源排查、群眾舉報等方式，曝光典型案例，壓實企業主體責任，持續凈化酒類市場環境。

• ? 簡訊：5 月 25 日，無糠固態清香白酒團體標準完成專家審定并正式過審，將于后續擇期發布實施，為清香酒細分品類建立統一規范體系。該標準結合無糠釀造工藝特點，明確原料要求、釀造流程、感官指標、理化參數及檢驗方法，區分于傳統清香白酒標準，解決此前品類界定模糊、品質參差不齊、市場監管無據可依等問題。無糠固態清香白酒憑借口感純凈、雜味少等優勢，在年輕消費群體中逐步走紅，標準落地將推動該品類規范化、規模化發展，引導酒企提升工藝與品質，豐富清香酒產品矩陣，助力清香酒賽道多元化升級。

• ? 簡訊：5 月 27 日，多地交通運輸、市場監管部門聯合發文，持續落實液態食品散裝運輸管理要求，將散裝白酒、黃酒、果酒等納入重點管控對象。文件重申，從事酒類散裝道路運輸的車輛、儲存容器必須取得專用資質證明，容器需定期檢測、登記備案，嚴禁混用、改裝非專用容器運輸酒水。企業使用自有容器運輸自產酒類產品，雖可豁免部分運輸許可，但仍需完成容器備案、路線報備。執法部門加大路檢路查頻次，對無證運輸、容器不合規、臺賬缺失等行為依法處罰，從流通環節防范酒類污染、摻假等安全風險。

• ? 簡訊：5 月 30 日，貴州、四川、安徽等核心酒類產區開展地理標志專用標志專項整治行動，聚焦赤水河流域醬香酒、川酒、亳州濃香酒等特色品類新華網。本次行動重點核查酒企是否依規使用地理標志，嚴禁非產區企業冒用地域標識、偽造產地信息，同時規范標志印制、張貼、使用流程。監管部門明確，地理標志作為產區核心品牌資產，僅授予符合產地、工藝、品質標準的本土酒企，違規使用將面臨沒收產品、罰款、撤銷資質等處罰。此次整治既保護產區品牌聲譽，也維護正規酒企與消費者權益，推動特色產區酒類品牌健康發展。

• ? 簡訊：5 月 25 日，國家統計局發布 2026 年 1-4 月全國釀酒行業規模以上企業產銷核心數據。數據顯示，1-4 月全國規上白酒產量 119.8 萬千升，同比下降 2.8%，其中 4 月單月產量 24.7 萬千升，同比降幅擴大至 8.2%，行業產能收縮趨勢延續。啤酒表現相對穩健，1-4 月累計產量 1195.7 萬千升，同比增長 2.9%，4 月單月產量小幅回落 0.1%。葡萄酒持續承壓，前四月總產量 2.7 萬千升，同比下降 6.9%，不過 4 月單月產量環比、同比均實現回升。整體來看，行業呈現白酒收縮、啤酒回暖、葡萄酒低迷的分化格局。

• ? 簡訊：5 月 26 日，國家統計局同步發布酒、飲料和精制茶制造業經營數據，2026 年 1-4 月該行業規模以上企業營業收入同比增長 3.7%，結束此前連續多月的低速增長態勢，行業整體經營狀況穩步修復。分品類來看，頭部白酒企業憑借直營渠道、高端產品穩住營收，區域酒企依托本土市場實現小幅增長；啤酒、軟飲料受益于消費場景復蘇，營收增速領跑細分賽道；葡萄酒、進口烈酒受市場需求疲軟影響，營收仍處于低位。結合產銷數據可知，行業 “量減價穩、營收回升” 特征明顯，企業通過優化產品結構、控費降本，逐步改善盈利水平。

• ? 簡訊：5 月 28 日，A 股白酒板塊迎來集中走強行情，二級市場交易熱度顯著提升。當日迎駕貢酒漲停，老白干酒漲幅接近 7%，山西汾酒、古井貢酒等頭部及區域名酒漲幅均超 5%。盤面數據顯示，白酒板塊成交量、成交額環比前期明顯放大，資金流入意愿增強。機構分析認為，行業消費信心持續修復，端午備貨、渠道補庫存帶動市場預期向好，疊加部分酒企業績穩健、估值處于合理區間，吸引資金布局。同時，中小酒企依托區域渠道優勢、性價比產品，市場關注度持續提升，板塊內部分化態勢有所緩解。

• ? 簡訊：5 月 29 日，中國食品土畜進出口商會披露最新酒類出口監測數據，2026 年 1-5 月我國白酒出口延續量額齊升態勢。其中白酒出口量同比小幅增長 0.4%，出口額達 3.7 億美元，同比大幅增長近 30%，出口均價升至 57 美元 / 升，同比漲幅達 29%。數據反映出國內白酒出海結構持續優化，不再依賴低價走量，高端醬香、濃香白酒逐步成為出口主力，海外市場對中國高端白酒的認可度不斷提升。目前白酒出口覆蓋全球超 90 個國家和地區，東南亞、歐洲、港澳地區為核心市場，海外渠道建設與品牌推廣成效逐步顯現。

• ? 簡訊：5 月 29 日，港股釀酒商與葡萄酒商板塊交易數據公布，多家上市酒企股價、市值整體保持平穩運行。其中珍酒李渡當日收盤價 7.28 港元，總市值 246.69 億港元，市盈率 41.16，板塊內市值排名首位；怡園酒業、王朝酒業、通天酒業等葡萄酒、黃酒企業股價小幅波動，市值普遍在 2-5 億港元區間。整體來看，港股酒類板塊成交活躍度低于 A 股，資金偏好聚焦于頭部醬香酒企，中小酒企交易冷清。行業基本面分化傳導至資本市場，優質產區、品牌力強的酒企抗風險能力更強，市值表現也更為穩健。

• ? 簡訊：5 月 24 日，全國多地酒水市場開啟端午節前備貨周期，宴席、親友饋贈、居家消費三大場景同步發力，帶動終端動銷明顯回暖。從市場反饋來看，100-300 元大眾價位白酒成為備貨主力，區域名酒、光瓶酒、盒裝禮品酒走貨量顯著提升；500 元以上高端白酒動銷平穩，主要集中于商務宴請、高端禮品場景。線下經銷商表示，經歷前期庫存消化后，渠道庫存處于合理區間，端午節點成為上半年重要銷售窗口。同時，低度果酒、氣泡酒、黃酒受到年輕消費者青睞，線上線下同步熱銷，酒水市場呈現 “大眾酒放量、高端酒穩價、創新品類突圍” 的格局。

• ? 簡訊：5 月 25 日，行業調研顯示，當前酒類市場渠道分化態勢持續加劇，傳統線下流通、專賣店、商超、餐飲渠道，與直播電商、即時零售、社群團購等線上渠道加速融合。線下實體門店不再單純依賴賣貨，逐步轉向品鑒體驗、會員服務、場景營銷，多家連鎖酒行增設酒文化體驗區、定制酒服務；商超、餐飲渠道側重綁定大眾消費，主打高性價比產品。線上渠道方面，直播帶貨、即時零售成為增量核心，頭部達人、品牌官方直播間形成互補。同時，“線上下單、線下自提 / 極速達” 的全鏈路模式全面普及，渠道邊界持續模糊，全渠道運營成為酒企、經銷商的標配。

• ? 簡訊：5 月 27 日，國內腰部白酒市場競爭持續升溫，各大區域名酒集中發力中端價位帶，價格戰、營銷戰同步開啟。西鳳酒、仰韶酒業、四特酒等企業針對性開展 “壯腰部” 專項行動，優化 200-400 元核心產品矩陣，通過新品迭代、包裝升級、渠道讓利搶占市場份額。區域酒企一方面深耕本省及周邊根據地市場，綁定本地宴席、婚宴、節慶消費場景，強化終端客情維護；另一方面逐步向省外周邊區域滲透，采用代理合作、聯合營銷等模式拓展新市場。全國性名酒也針對腰部市場推出專項政策，行業中端價位競爭愈發激烈，市場集中度逐步提升。

• ? 簡訊：5 月 28 日，市場調研機構發布年輕群體酒水消費報告，低度酒、氣泡黃酒、果味白酒、預調酒等創新品類熱度持續走高，成為行業新的增長引擎。數據顯示，18-35 歲消費群體更偏好酒精度低于 12 度、口感清甜、包裝年輕化的酒水，居家微醺、朋友小聚、戶外休閑成為核心消費場景。會稽山等酒企推出的氣泡黃酒，憑借獨特口感在電商、線下門店持續熱銷，抖音等平臺直播銷量居高不下。傳統白酒企業也紛紛布局低度賽道，推出小瓶裝、果味調配酒，適配年輕消費需求。行業消費結構持續迭代，“健康化、低度化、場景化” 成為不可逆的發展趨勢。

• ? 簡訊：5 月 30 日，國內老酒交易市場迎來回暖，線下老酒體驗館、線上收藏平臺交易量環比上月明顯增長。其中，知名品牌醬香老酒、經典濃香型陳酒最受藏家青睞，年份酒、紀念酒、限量款產品溢價能力持續提升。業內人士介紹，隨著白酒消費回歸理性，越來越多消費者、投資者關注老酒的收藏與品鑒價值，老酒不僅具備飲用屬性，還兼具保值增值功能。目前老酒市場逐步規范，專業鑒定、溯源體系不斷完善，有效遏制假老酒流通。同時，酒企也順勢推出年份酒、陳酒系列，聯動收藏市場擴大品牌影響力，老酒賽道逐步從小眾圈層走向大眾市場。

• ? 簡訊：5 月 23 日，企查查信息顯示，衡水衡創新業電子商務有限公司正式成立，該公司由老白干酒全資持股，注冊資本 2000 萬元，經營范圍涵蓋酒類經營、食品銷售、食品互聯網銷售、網絡文化經營等多個領域。這是老白干酒加碼線上渠道、布局新零售的重要舉措。此前老白干酒線上業務分散于各大電商平臺、直播賬號，新公司成立后將整合全平臺線上資源，統一運營電商店鋪、直播帶貨、社群營銷、私域會員等業務。同時，新公司將同步拓展即時零售、跨境電商等新賽道，打通線上線下數據鏈路，助力品牌拓寬銷售渠道，提升線上營收占比，適配當前全渠道發展趨勢。

• ? 簡訊：5 月 24 日，洋河股份正式發布三款端午限定送禮佳釀，新品圍繞節日禮品、家庭聚會、走親訪友核心場景打造，覆蓋中高端不同價位區間。三款產品在經典單品基礎上優化包裝設計，融入端午傳統文化元素，兼顧顏值與寓意，同時搭配禮盒、禮袋，適配節日饋贈需求。在渠道策略上，洋河針對新品推出專項扶持政策，線下經銷商、煙酒行、商超同步鋪貨，線上各大電商平臺、官方直播間同步發售。依托端午消費旺季，洋河借助節日新品激活終端動銷，進一步鞏固大眾中端及中高端市場份額，同時強化品牌節日營銷心智，提升品牌曝光度與市場銷量。

• ? 簡訊：5 月 25 日，復星集團官宣計劃與中國酒業協會深度合作，依托復星旗下大豫園商業綜合體，打造世界名酒上海中心。該項目定位高端酒類展示、品鑒、交流、交易綜合平臺，將匯聚國內外知名白酒、黃酒、葡萄酒、洋酒等品類，打造集品牌展示、文化傳播、商務洽談、高端品鑒、新零售于一體的標桿項目。上海作為國際化大都市，消費氛圍濃厚、高端客流密集，該中心將成為中國名酒走向國際、海外名酒進入國內的重要樞紐。雙方表示，將依托平臺舉辦行業展會、品酒沙龍、文化論壇等活動，推動中外酒文化交流，助力中國酒類品牌國際化發展。

• ? 簡訊：5 月 26 日，瀘州老窖發布公告，公司董事錢旭因個人工作原因，申請辭去公司董事及相關委員會職務，辭職后不再擔任公司任何職務。公告表示，本次董事變動屬于正常人事調整，不會對公司日常生產經營、戰略發展、管理架構造成不利影響。目前瀘州老窖董事會成員結構完整，經營團隊穩定，各項業務有序推進。近期瀘州老窖持續優化產品結構、深耕渠道建設、拓展海外市場，業績保持穩健增長。此次人事變動后，公司將繼續按照既定戰略，聚焦主業，鞏固濃香型白酒龍頭地位，持續提升品牌價值與市場競爭力。

• ? 簡訊：5 月 27 日，仰韶酒業對外官宣，即將推出全新高線光瓶酒產品，正式布局大眾高線白酒賽道。該新品采用 “優質九糧、三曲共酵” 傳統釀造工藝，口感層次豐富、風味協調，主打高性價比，瞄準百元左右光瓶酒核心市場。近年來，高線光瓶酒成為白酒行業增量賽道，消費群體從基層務工人員逐步拓展至工薪階層、年輕群體，市場規模持續擴容。仰韶依托自身工藝優勢與區域品牌影響力，切入該賽道，一方面豐富產品矩陣，填補價位空白；另一方面依托河南及周邊成熟渠道，快速鋪市搶占市場。目前新品已完成工藝打磨與包裝設計，近期將正式上市發售。

• ? 簡訊：5 月 29 日，古越龍山相關負責人公開回應與會稽山等黃酒同行的市場競爭問題，表態行業應摒棄惡性競爭，攜手創新、共同做大黃酒市場。該負責人表示，當前黃酒整體市場規模遠低于白酒、啤酒，行業整體仍處于培育階段，單一企業單打獨斗難以突破市場天花板。各家黃酒企業擁有不同的工藝、品類、渠道優勢，應立足自身特色，在產品創新、品類推廣、文化傳播、市場教育等方面開展協同合作。針對年輕消費群體，企業可聯合推廣氣泡黃酒、果味黃酒、低度甜酒等創新產品，共同培育消費習慣，拓寬黃酒消費場景。未來古越龍山也將加強與同行交流，推動黃酒行業整體升級。

• ? 簡訊：5 月 31 日，京東正式發布 618 開門紅 4 小時競速戰報，酒類品類表現亮眼，成為平臺核心增長板塊。數據顯示，開門紅 4 小時內，酒水類目百大品牌成交額同比平均增長超 5 倍，共有 157 個酒類品牌成交額實現翻倍增長。酒類品牌成交 TOP10 依次為茅臺、五糧液、劍南春、汾酒、人頭馬、瀘州老窖、軒尼詩、習酒、郎酒、燕京啤酒，頭部名酒優勢顯著。分品類來看，白酒、高端黃酒、進口洋酒、精釀啤酒增速領跑，平價大眾酒水、禮盒酒銷量同步走高。京東依托物流、供應鏈、正品保障優勢，持續鞏固線上酒類銷售頭部地位，618 大促也成為酒企沖量、拓展線上用戶的關鍵節點。

• ? 簡訊：5 月 26 日，天貓 618 第一階段活動正式結束，平臺酒類品類交出亮眼成績單，淘系酒類核心品牌整體銷售額同比增長 72%。細分品類中，國產白酒增長最為迅猛，劍南春銷售額同比增長 284%，瀘州老窖同比增長 433%，古井貢酒增長 143%，郎酒、汾酒、茅臺王子酒均實現雙位數以上增長。進口酒類方面，葡萄酒品牌奔富同比增長 408%，位列淘系酒類品牌第二；洋酒、清酒品類同樣漲幅顯著，獺祭增長 104%，人頭馬增長 24%。啤酒品類穩步增長，喜力、百威分別增長 37%、22%。整體來看，線上消費需求集中釋放，名酒、進口酒、特色酒全面開花。

• ? 簡訊：5 月 28 日，多家電商數據機構聯合發布酒水直播監測數據，618 期間酒類直播呈現明顯兩極分化格局。頭部酒水達人直播間銷量持續爆發，5 月 20 日天貓 618 開播當日，頭部酒水主播開播僅 43 分鐘，直播間 GMV 便突破 1 億元，單場直播售出數萬瓶名酒。反觀各大酒企官方自播直播間，表現相對平淡，多數品牌旗艦店單場直播成交額僅數萬元，月度總銷量不及頭部達人單場業績。分化原因主要在于：達人主打低價引流、組合套餐，價格優勢明顯；品牌自播需兼顧線下渠道價格體系，優惠力度有限，核心優勢為正品保障。目前達人直播、品牌自播形成互補，共同構成酒類線上直播生態。

• ? 簡訊：5 月 29 日，行業數據顯示，酒類即時零售賽道持續高速擴容，美團閃購、京東到家、餓了么等平臺酒水訂單量、成交額環比上月增長超 40%。當前 “15-30 分鐘極速達” 已成為酒類即時零售行業標配，服務覆蓋全國一二三線及多數四線城市。參與布局的主體涵蓋華致酒行、國臺、酒小二等酒類流通商與品牌方，普遍采用 “線下門店 + 前置倉” 模式，依托社區門店、小型倉配網點承接線上訂單。消費場景集中于居家小聚、朋友聚餐、臨時宴請等即時需求，年輕用戶占比超七成。即時零售已從線上補充渠道，逐步轉變為酒類銷售核心增量渠道，推動線上線下渠道深度融合。

• ? 簡訊：5 月 30 日，抖音平臺酒水直播行業調研結果發布，618 大促期間平臺酒水直播競爭進一步加劇，行業格局持續調整。頭部酒水垂類主播憑借品牌授權、價格優勢、粉絲基礎，持續鞏固市場地位，直播間流量、銷量穩步上漲；而多數中小酒類主播、個體酒商經營壓力加大，因難以拿到知名品牌正規授權、平臺流量成本上升、價格內卷嚴重等問題，紛紛收縮直播戰線，減少開播場次與營銷投入，部分中小直播間甚至直接關停。同時，平臺加強酒水直播監管，嚴查虛假宣傳、無證售賣、低價竄貨等行為，行業準入門檻持續提高。整體來看，抖音酒水直播逐步向頭部集中，規范化、專業化成為行業發展新方向。

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