有行業人士預計，2026年銀行業息差有望出現企穩拐點，在悲觀、中性、樂觀假設下，全年息差降幅分別為7個基點、4個基點、基本持平

文｜ 《財經》記者 陳洪杰

編輯 | 張穎馨

在信貸需求弱復蘇、凈息差收窄等多重壓力下，多地中小銀行通過停售3年期、5年期存款產品，下調存款利率等方式對負債端進行優化。

近日，北京中關村銀行發布《關于下架三年期整存整取存款產品的公告》稱，自2026年5月30日起，該行營業廳、手機銀行、企業網銀等渠道，暫時下架個人、單位整存整取3年期存款產品。

藍海銀行等手機銀行中的整存整取2年期、3年期存款產品也顯示“已售罄”，僅有1年期及以下的產品可以存入。

同時，《財經》發現，5月以來，又有多家中小銀行下調存款產品的利率，下調幅度多在10個至15個基點（1基點=0.01%）。例如湖南三湘銀行3年期定期存款利率從2.05%下調至1.95%，同時下架5年期定期存款產品，存量產品到期后不再滾存。

一位銀行業人士表示，相較于國有大行和全國性股份制銀行，包括民營銀行在內的中小銀行存款利率更具剛性，前幾輪下調的時間較晚，同時資產端面臨的問題更為棘手，對公投放上不去規模，而零售方面則承受著較大壓力。

多家銀行下架三年期產品、下調利率

近日，北京中關村銀行稱，該行營業廳、手機銀行、企業網銀等渠道，暫時下架個人、單位整存整取3年期存款產品。“已辦理的存量整存整取3年存款產品不受本次調整影響，仍按照存入時約定的利率計息，按約定到期兌付或到期轉存。”該行表示。

幾年前，當國有大行進行多輪存款利率下調時，北京中關村銀行等中小銀行的存款利率依然較高，其特色產品的年化利率在3%以上。

“中小銀行缺乏廣泛的線下網點，客戶基礎相對薄弱，而監管機構禁止銀行業金融機構通過向線上第三方平臺銷售存款產品的方式攬儲。當時部分銀行通過加強優化自有電子渠道用戶體驗、豐富產品種類，主要是通過不錯的收益率來吸引新客戶、活躍老客戶，降低對第三方平臺的依賴程度。”一位銀行業人士稱。

除中關村銀行，藍海銀行也下線了2年期、3年期的存款產品。當下，該行還有3個月、6個月、1年的定期產品，利率分別是1.5%、1.6%、1.65%。此外，該行1個月、6個月、1年期的大額存單，也處于“售罄”狀態。

從宏觀數據來看，5月14日，央行發布的4月金融統計數據報告顯示，4月末人民幣存款余額342.68萬億元，同比增長8.9%；貸款余額280.5萬億元，同比增長5.6%，增速相較前幾個月繼續回落。

進一步來看，其中住戶貸款整體減少4902億元，短期貸款減少6102億元，中長期貸款增加1199億元；企（事）業單位貸款增加8.99萬億元。

“較弱的信貸需求，傳遞到銀行的負債端，迫使機構作出調整。”一位中小銀行人士稱。

《財經》不完全統計，5月以來，在江西、山西、湖南、陜西等地，已有多家中小銀行再次下調存款利率。例如5月8日，湖南三湘銀行將3年期定期存款利率從2.05%下調至1.95%，同時下架五年期定期存款產品。

山西廣靈農商銀行稱，將1年期、2年期、3年期、5年期存款產品利率都分別下調了10個基點，1年期存款產品利率降至1.35%，5年期存款產品利率降至1.7%。

目前，不少國有大行的1年期、2年期、3年期以及5年期的定期存款依然發售，利率大致為1.05%至1.6%。上述產品的利率稍高于掛牌利率。

上一次國有大行下調利率的時間是2025年5月20日，這也是自2022年9月以來的第七次主動下調存款利率。當日，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行等官網更新的人民幣存款掛牌利率表顯示，3個月、6個月、1年、2年整存整取掛牌利率均下調15個基點，分別為0.65%、0.85%、0.95%、1.05%；3年、5年均下調25基點，分別為1.25%和1.30%。同時，活期存款從0.10%降至0.05%。

銀行息差維穩，壓力逐步緩解

無論是銀行3年期定期存款的下架，還是多家銀行繼續下調存款利率，這都是銀行業在凈息差持續收窄壓力下的應對方式。

數據顯示，2026年一季度末商業銀行凈息差為1.40%，較上年末下行0.02個百分點，處于歷史低位。

就上市銀行來看，有機構測算，截至2026年一季度末，上市銀行測算累計凈息差為1.40%，測算口徑較2025年全年下降1個基點，而上年同期下行10個基點。

部分國有大行、城商行的凈息差出現企穩回升。“一方面，息差降幅收窄受益于負債端成本持續優化。2026一季度上市銀行累計付息負債成本率為1.39%，較2025年全年下降20個基點，此前3年到5年期的高利率定期存款迎來集中到期窗口，存款成本優化逐步顯效；另一方面，銀行資產端降幅趨于平緩，主要受益于貸款市場報價利率（LPR）持續穩定、行業反內卷競爭格局優化。”有行業分析人士表示。

5月20日，新一期LPR數據顯示：1年期LPR為3.0%，5年期以上LPR為3.5%，連續12個月保持不變。

不過，從新發貸款利率上看，社會綜合融資成本處于歷史較低水平，2026年3月新發放企業貸款利率、個人住房貸款利率均在3.1%左右。“銀行業支持實體經濟力度不減，因此預計2026年資產端定價仍有一定下行壓力。”行業人士稱。

“目前政策也在盡力維穩銀行息差，為銀行減負，因此存款掛牌利率大概率跟隨LPR同步下調，負債成本的持續優化有望對沖資產端利率下行的壓力，從而托底息差。”中信建投分析人士表示，考慮當前內外部經濟形勢和利率環境，若2026年降息時點相對偏后，如二季度末或下半年，則2026年降息對息差影響相對有限，預計凈息差下行幅度較2025年進一步收窄。

另一位銀行業人士預計，2026年銀行業息差有望迎來企穩拐點，在悲觀、中性、樂觀假設下，全年息差降幅分別為7個基點、4個基點、基本持平。

責編 | 楊明慧

題圖來源 | 視覺中國