最晚到6月30號，預期高于3.5%的在售分紅，

必須全部變更備案，或者停售下架！

最近幾年，我們不斷地在提醒大家及時鎖定利率，當下來看的確如此。

如果你有長期的存錢需求，現在又是一個窗口期。

一旦這批高預期產品下架，以后再想找這個收益水平的分紅險，基本不可能了。

所以今天，我趕快給大家盤點一下目前市面上的頂流產品，有10款。

收益表現、公司背景、運營情況、過往分紅實現率，全都有做詳細盤點和對比，一定會對你的決策有所幫助。

如果嫌字太多懶得看，或者想直接按自己的預算和情況來對比看看，可以直接找我們規劃老師做計劃書對比。

閑言少敘，我們直接進入正題。

保底收益

首先來看保底收益表現。

也就是哪怕分紅一毛不給，保險公司也一定會給到你的，這保證了你的本金安全。

為了方便對比，我們統一按照30歲女性、一次性交100萬來算。

保底收益最高的前三款分別是

新華人壽的增多多9號、光大永明的光明至尊樂享版、陸家嘴國泰的泰贏家2.0。

這里面，新華增多多9號回本最快，持有保單4年，現金價值就超過了本金。

之后隨時想取錢，取出來的都比交的多。

光明至尊樂享版，前期回本會慢一些，第7年開始才有保底高的優勢。

陸家嘴國泰泰贏家2.0相對均衡一些，5年回本。

保底偏低的有兩款，中意的一生中意福享版，以及同方全球的傳世樂享臻寶版。

兩款回本也慢一些，一生中意福享版需要7年，傳世樂享臻享版5年。

如果拉長到30年，它倆的保底收益能跟前面幾款差出個10萬來塊。

所以如果你對保底特別在意，這兩款謹慎考慮。

其他八款的話，其實差距不大。

像前面三款高保底的，持有10年以上，也就能比一般產品多個兩三萬左右。

預期收益

加上預期分紅來看，情況就完全不一樣了。

如果預期分全部100%達成，十款產品的回本速度都都猛提一檔。

有7款都可以做到4年就回本，剩下3款5年回本。

預期收益最高的，是復星保德信的星福家朱雀版。

持有30年，預期可以高達264.8萬，比其他產品高二三十萬，折合年化單利5.5%，斷層領先。

不過要留意，它前10年不算特別出挑，往后才開始才甩開別人，屬于后勁足的選手。

第二梯隊的有三款，中郵的悅享盈佳尊享版、陸家嘴國泰的泰贏家2.0以及中意的一生中意福享版。

悅享盈佳尊享版和泰贏家2.0前十年的表現更好。

到了中后期，悅享盈佳尊享版和一生中意福享版又會更有優勢一些。

相對較低的有三款，太平洋的福有余2025以及新華的增多多9號，以及招商信諾的信享傳世尊享版。

這幾款30年復利只能做到2.9%左右，比其他產品要少出10萬~30萬不等。

不過，分紅險最特別的地方就在于，預期收益再高也是浮動的，最后到底能兌現多少，才是真本事。

光盯著產品數字可不行，背后的保險公司到底靠不靠譜，反而更重要。

所以接下來，我們來看一下各家公司的情況。

股東背景

這十家公司基本沒有特別小的公司，背景都挺硬的。

太平洋壽險，老牌上市險企，國資背景，走的就是一個穩字。

新華人壽，大股東是中央匯金，正兒八經的國家隊，也不用多操心。

中郵人壽背靠中國郵政集團，友邦也占了將近四分之一的股份，屬于強強聯合，資金實力很強，注冊資本286億行業前列。

中外合資的這幾家，招商信諾、中意人壽、中英人壽、復星保德信、同方全球，都是50對50的股權結構。

中方這邊，都是各自領域里的巨頭；外方股東呢，也全是百年老店，經營上非常穩健。

復星保德信比較特殊，是唯一一家民營和外資合資的，民營是復星集團；外方是美國保德信金融，也是百年老店。

復保這幾年市場關注度比較高，大家對它股東層可能會有一些擔憂。

不過保險公司是獨立法人，償付能力受監管嚴格監控，目前來看復保的運營還是不錯的，后面數據也能印證。

光大永明的大股東是光大集團，也是央企控股，背后還有加拿大永明人壽，實力不差。

不過最近兩位國資股東受“退金令”影響，正在打包清倉手里的股權。

合計占比25%，股權結構可能迎來變化，預計在2026年7月前完成整改。

陸家嘴國泰是上海浦東新區國資委和臺灣國泰金控合資，有國資背書，也有臺灣成熟保險市場的經驗。

背景聊完了，但這些公司實際跑起來怎么樣，還得看經營數據和投資能力，畢竟這跟分紅能不能給力直接掛鉤。

運營情況

從保費規模來看，太平洋、新華、中郵這三家是真的老大哥，保費都是千億級別的。

其中，中郵其實算是后起之秀，這兩年借著郵政網點鋪天蓋地的優勢，發展勢頭很猛。

它在2023年曾出現過114.68億的賬面巨虧，引發大家擔憂。

但那筆虧損更多是受會計規則調整的影響，并不是經營崩盤，在2024年已經強勢扭虧，賺了91.88億。

如果你偏愛體量大的公司，這三家可以重點考慮。

其次是招商信諾和中意人壽，2025年總保費都有400多億。

在差不多的體量下，前者凈利潤3.3個億，后者有接近16個億，中意的盈利能力會更強一些。

中英人壽2025年保費255.48億，凈利潤8.46億，同比增長都在20%左右。

雖然體量不如中意，但穩扎穩打，盈利底子也不差。

還有同方全球和陸家嘴國泰。

這兩家去年保費規模是最小的，只有一百億上下，但全年凈利潤分別做到12.7億和10.5億，賺錢效率很高。

還有兩家是前幾年都有虧損的。

復星保德信從2012年成立起，連續12年都在初期的虧損階段，直到2024年才首次扭虧為盈，賺了1.17億。

去年2025年利潤來到6.5億，算是正式進入穩定盈利軌道。

光大永明2022–2024年連續三年累計虧損約36億。

核心問題是對銀保渠道依賴過重，退保率一度高達48%，屬于典型的結構性問題。

在2025年終于緩過來了，扭虧為盈賺了1.1億。

再看投資收益率，也能反映出一家保司的投資能力。

近三年平均綜合投資收益率，最高的三家，

是中英人壽8.06%、中意人壽7.13%、陸家嘴國泰7.14%，都是7%以上的水平。

這個數據在行業里屬于最優秀的一批了。

同方全球7.05%也很不錯。

大保司的話，太平洋和新華分別是6.19%和6.53%；中郵人壽表現相對較弱，4.84%，在這十家里的最靠后的。

風險評級和償付能力

這兩個數據，監管都有給硬指標。

像風險評級，有分成ABCD四檔，拿到A類說明公司經營很健康，當然，B類也是合格的。

C類和D類就要引起警惕了。

這十家里，中意人壽和中英人壽是獨一檔的存在。

連續多個季度都是AAA，這是評級的最高等級，意味著各方面經營指標都非常優秀。

太平洋、招商信諾、陸家嘴國泰、同方全球這四家也很穩，近幾個季度基本都是AA。

其余B類保司也都符合監管要求，沒有重大經營風險。

償付能力充足率方面，監管的底線要求是，綜合償付能力充足率不低于100%；核心償付能力充足率不低于50%。

實際上，一般綜合償付能力充足率在150%~300%、核心償付能力充足率在100%~200%，是比較健康的水平，偶有上下浮動也很正常。

所以這里光大永明稍微需要留意一下。

它的核心償付率只有61%，這個數據確實是有點低了，接近監管50%的紅線，需要持續關注。

最后一塊，我們重點來看一下過往分紅實現率數據。

當然，實現率不代表實際收益，這話不假。

但愿意把十幾年甚至二十年的老底都亮給你看的公司，和只按監管最低要求公布兩三年數據的，給人的信服力肯定不一樣。

這就好比相親，敢把朋友圈對你全部開放的人，總比三天可見的要坦誠一些。

我按數據公布年限，把公司分成了三個梯隊。

第一梯隊，是公布超過十年以上的。

能進這組的公司不多，但它們在數據透明度上確實是做得最好的。

中意人壽一口氣公布了20年的分紅數據，從2003年到2024年，這在行業里非常少見，關鍵是，數據也確實拿得出手。

前面連續18年，每款產品實現率都沒低于過100%。

像2007年，17款產品的平均實現率沖到166%；后來很多年份也穩定在107%、108%左右。

近兩年監管限高，大部分公司只能給到3.2%左右的收益，好一些的3.4%左右。

而中意的平均實現率依然有81%和89%，大多數產品都可以做到3.4%-3.5%的收益，是位數不多突破限高的保司之一。

整體看下來，節奏很平穩，偶爾多給點驚喜，沒有讓人失望的年份，這種穩定感對客戶來說其實更安心。

復星保德信公布了2013年到2025年，共13年的數據。

前十一年，也是每款產品都達到了每100%及以上。

其實這家公司非常年輕，2013年剛剛成立兩年，公司自己還沒盈利，監管也沒硬性要求，卻還是堅持給老客戶不錯的分紅，這一點我覺得值得肯定。

當然客觀講，它和行業內第一梯隊的公司相比，還仍有差距。

像限高的這兩年，它平均是46%和64%，實際產品收益給到3.2%-3.4%左右，在市場上中規中矩。

陸家嘴國泰的數據也不錯，公布了近10年。

不限高的時候，全線100%是常態，常年超額分紅。

限高的兩年，去年平均實現率做到了73%，今年直接提到了87%，在售的新產品實現率集中在了110%以上，這個表現確實挺好。

它家新產品，比如「鴻利鑫享2.0」，實現率115%左右，算下來實際收益能有3.5%-3.6%。

這個在限高下，就是第一梯隊的收益了。

第二梯度，公布超過三年、不到十年的公司

太平洋和新華，這兩家大公司放一起說吧。

它們分別公布了七年和五年的數據。

優點是品牌大、規模大，缺點也很明顯，分紅穩定性不夠。

比如太平洋，不限高的時候現金分紅表現還行，一限高就掉得厲害。

新華更典型，它的現金分紅實現率，好的時候能到150%以上，差的時候只有百分之十幾，波動非常大。

反而是它倆的保額分紅產品，表現要穩得多。

像新華的保額分紅，近5年平均增額紅利實現率有170%，終了紅利也有79%。

所以如果你就是認大品牌，想買這兩家的產品，我覺得保額分紅還是比較靠譜的。

同方全球公布了4年數據。

在不限高的2020到2022年，分紅均值都在100%以上，表現不錯。

近兩年受監管限高影響，現金分紅均值降到五六十，保額分紅的產品甚至有的只有19%。

不過細心可以發現，這幾款前兩年都給到了200%。

實際算下來，同方全球大部分產品的實際收益率都可以給到3.2%~3.4%左右，也還可以。

第三梯隊，只公布了近三年數據的公司。

中英人壽是這個組里表現最突出的。

它今年公布了54款產品2024年的達成率，平均下來是102%，比去年還高。

其中很多2.0%預定利率的新產品，能做到150%以上。

雖然也有個別老產品達成率在40%-50%，但那些是因為產品本身是3.0%預定利率、保底就很高。

中英其實也是少數突破限高的保司之一，大部分產品實際收益可以做到3.4%~3.5%，屬于市場一流水平。

中郵人壽比較中規中矩，不限高的時候很猛，比如2023年平均高達138%。

這兩年一限高，老產品的實現率掉到50%左右，新產品好一些，能到111%，在大公司里也算中等偏上。

還有光大永明，2023年平均100%以上，這兩年只有60%左右。

仔細看可以發現他也有19%實現率的產品，其實和前面同方全球是一個道理，實際收益率也是能超過3.2%的。

簡單小結一下。

從分紅實現率的穩定度來看，我會優先考慮中意人壽和陸家嘴國泰。

中英、復星保德信和同方全球表現也不錯，值得一看。

如果偏愛大品牌，太平洋、新華和中郵也都可以考慮，但建議優先關注它們的保額分紅產品。

最后，綜合公司和產品，我最推薦的就三款。

如果你想要各方面都很均衡、讓人安心的選擇，

中意人壽 一生中意福享版和陸家嘴國泰 泰贏家2.0是最優選。

中意公布20年分紅數據、連續18年超100%、連續多個季度AAA評級，穩得讓人沒話說。

陸家嘴國泰公布了過往10年分紅數據，近三年綜合投資收益率7.14%，分紅意愿和能力都很強。

這兩款產品本身收益表現也不錯，也都是這兩年少數突破限高的保司，是好公司+好產品的稀缺組合。

如果你偏好大品牌，中郵悅享盈佳尊享版也可以優先考慮。

中國郵政背書，產品預期收益在第二梯隊，前十年表現尤其好。

雖然近三年投資收益率偏低，但大公司的穩健底子還是在的。

其他七款都有些小瑕疵，不過如果你能接受，也可以看看。

復星保德信的星福家朱雀版，預期收益是最高的，歷史分紅表現也不錯，但是股東和經營方面會有些小瑕疵。

如果你對分紅波動的接受度比較高，可以把它當做高預期的備選項。

同方全球、招商信諾、中英、新華，還有太平洋的五款，公司其實都不錯，挑不出什么毛病，但就是產品收益略低了。

要是就是實在喜歡公司品牌，或者可以換個思路，考慮一下他們家的快返年金。

像新華的快享福5號、太平洋蠻好的人生2025等等，也是很不錯的選擇。

光大永明的光明至尊就不太推薦了，收益和公司相對都不是很出彩。

今天的盤點就到這里，內容很多也很復雜。

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