出品｜中訪網

審核｜李曉燕

在金融科技行業的浪潮中，信用飛走過了十年波瀾起伏的發展之路。從航旅分期賽道的拓荒者，到普惠金融領域的探索者，再到如今直面監管、深耕合規的轉型者，這家企業的成長軌跡，既是金融科技行業野蠻生長到規范發展的縮影，也藏著本土金融科技企業堅守初心、迭代進化的深層邏輯。

2015年，移動互聯網與征信體系日趨完善，消費金融藍海初現。當多數創業者扎堆現金貸賽道時，信用飛創始人邱冠宇團隊另辟蹊徑，聚焦幾乎無人涉足的航旅消費分期領域，上海曉途網絡科技有限公司應運而生，“首付游”品牌正式面世，開啟了差異化發展之路。彼時，航旅場景客群信用優質、需求穩定，為平臺奠定了低風險、高質量的發展底色。

憑借精準的賽道選擇，信用飛迅速打開局面。成立后先后獲得東方富海Pre-A輪融資、京東數科與鼎鑫資本戰略投資，資本的加持為其技術研發與場景拓展提供了堅實支撐。2016年，品牌正式升級為“信用飛”，業務從機票首付分期拓展至航空全場景信用支付，先后與東方航空、春秋航空等二十余家航司及OTA平臺達成合作。依托航旅數據搭建專屬信用評分體系，信用飛獲客成本遠低于行業均值，2018年信貸成交額突破100億，2019年累計用戶量突破2000萬，穩穩占據航旅分期垂直領域龍頭地位，成為名副其實的行業黑馬。

深耕航旅賽道的同時，信用飛始終堅持持牌合規運營，先后拿下互聯網小貸、融資擔保等核心牌照，構建起完善的合規資質體系。憑借場景化、低風險的業務模式，平臺不僅贏得了用戶認可，更樹立了行業標桿，其創新的航旅分期模式，為消費金融行業場景化發展提供了寶貴參考。

2019年起，消費金融行業進入快速迭代期，市場環境與監管導向悄然變化。一方面，航旅市場潛力釋放，主流航司開始布局自研金融服務，外部平臺合作空間逐步收窄；另一方面，無場景現金貸業務憑借流量優勢快速擴張，成為行業熱點。在此背景下，信用飛啟動業務轉型，啟用信飛科技品牌，逐步縮減航旅分期業務投放，將資源向無場景現金借款傾斜。

轉型之路并非一帆風順。2020年起，京東數科分批減持股份，2023年完成全部清退，配套流量合作同步終止。資本端的變動，疊加行業競爭加劇，信用飛面臨獲客成本上升、客群質量分化的挑戰。2023年，行業老將章峰出任信飛科技CEO，開啟新一輪戰略調整，平臺放棄航司APP流量陣地，轉向微信生態投放信息流廣告，推廣現金借款產品。此次轉型雖推動業務規模快速增長，2024年信貸業務規模突破1000億，注冊用戶超8000萬，但也讓平臺逐步脫離深耕多年的航旅場景優勢，面臨新的經營考驗。

隨著金融科技行業監管體系不斷完善，合規成為行業發展的核心底線。2025年10月，新版助貸管理細則正式施行，從綜合融資成本、息費披露、外包催收、個人信息使用等方面劃定統一標準；2026年，《金融產品網絡營銷管理辦法》《個人貸款業務明示綜合融資成本規定》相繼落地，進一步收緊合規要求，封堵隱性收費空間。行業正式進入強合規、強約束的發展新階段，過往“高息覆蓋風險、流量驅動增長”的粗放模式難以為繼。

作為行業頭部平臺，信用飛主動擁抱監管，將合規轉型視為二次成長的契機。2026年3月，被監管約談后，信用飛迅速響應，全面推進合規整改工作，從息費披露、催收管理、信息安全、用戶權益保護四大維度發力，補齊合規短板。

在息費透明化方面，平臺摒棄過往多層計費模式，嚴格遵循24%年化綜合融資成本司法保護上限，將所有息費項目逐項列明、全成本覆蓋，杜絕隱性收費，確保用戶清晰知曉借貸成本。在催收管理上，規范外包催收流程，嚴禁爆通訊錄、威脅恐嚇等不當行為，建立彈性還款機制，以人性化服務替代粗放施壓，兼顧風險管控與用戶權益。

技術賦能合規轉型，信用飛持續加大科技投入，自主研發“燈塔智能風控系統”，融合人工智能與大數據技術，實現秒級信用評估與精準風險定價，有效提升風控效率、降低違約風險。數據安全層面，采用國密SM4算法、聯邦學習等先進技術，構建用戶信息全生命周期防護體系，通過ISO 37301合規管理體系認證，筑牢信息安全防線。

從航旅拓荒到合規深耕，信用飛十年發展，見證了中國金融科技行業從野蠻生長到規范成熟的蛻變。一路走來，平臺雖經歷轉型陣痛、直面監管考驗，但始終堅守金融服務實體經濟、踐行普惠金融的初心，在合規化、科技化、人性化的道路上穩步前行。

當下，金融科技行業正處于結構重塑的關鍵期，合規化、場景化、精細化成為行業發展主流。對于信用飛而言，監管約談不是終點，而是高質量發展的新起點。依托完善的合規資質、成熟的技術能力、千萬級用戶基礎，以及深耕行業十年的經驗積累，信用飛正積極回歸場景化金融本源，探索航旅場景升級、供應鏈金融拓展等合規新路徑。

未來，隨著行業合規生態持續完善，信用飛若能持續深耕合規、強化科技賦能、回歸服務本質，平衡規模增長與風險管控、商業價值與社會責任，有望在新一輪行業競爭中突圍，完成從流量驅動到價值驅動的蝶變，為中國金融科技行業合規可持續發展提供新的樣本，真正實現“信任讓美好發生”的品牌承諾。