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新能源車險更貴嗎？答案或許為“是的”。

據中國精算師協會數據，2025年，保險業承保4358萬輛新能源汽車，保費收入為1900億元，車均保費約4360元。而貝殼財經記者根據財險公司2025年四季度償付能力報告，統計了超60家險企的車均保費，其均值為2254.83元（包含燃油車）。

在2025年底新能源汽車保有量占比僅12.01%的情況下，整體車均保費被燃油車大幅拉低，新能源及燃油車車險的價格“鴻溝”顯得格外醒目。

近期，深圳率先出手破局，出臺了《關于促進深圳新能源車險高質量發展若干措施的通知》（下稱“通知”），核心是在安全合規前提下建立共享機制：車企可調用理賠數據反哺車型設計，險企可調用電池健康、駕駛行為等數據用于精準定價和定損。

新能源車險究竟貴在哪？新政能破解“車主喊貴、險企喊虧”的困局嗎？價格有沒有可能降下來？

維修成本高、賠付率高，新能源車險貴超2000元

“加油省的錢，都在車險上花出去了。”這句話吐露了不少新能源車車主的心聲。

一位車主對貝殼財經記者表示：“我的車險今年保費在5800元左右，雖然還是挺貴，但比前幾年最高8000多元時便宜了不少?！?/p>

新能源車險貴，數據不會“說謊”。在2025年底燃油車保有量接近90%的情況下，新能源車的車均保費，比60余家險企的車均保費均值高超2000元。

價格高將近一倍，新能源車險到底為何這么貴？

對外經濟貿易大學保險法與社會保障法研究中心研究員李至柔對貝殼財經記者表示，新能源車事故頻發導致賠付水漲船高，而復雜的維修技術和價格高昂的配件，又推高了新能源車的單次修理費用，保險公司不得不設定更高保費。

李至柔表示，新能源車的出險率普遍高于燃油車。一方面，新能源車車主偏年輕，駕駛經驗相對不足，風險敞口更大；另一方面，新能源車使用成本低，是網約車等營運車的優選。營運類車輛的出險率和行駛里程都遠高于家用車，直接拉高了整體出險率。

還有車主反映，自家新能源車盡管去年全年未出險、無交通違章，今年的車險保費仍比上一年漲價近2000元。

“這類情況更多體現行業整體承保壓力，而不只是個體風險變化。當前，新能源車險仍處于整體承保虧損狀態，尤其是一些高端車型，維修成本高、賠付率高，對保險公司經營形成較大壓力?！避囓嚳萍夹履茉窜囯U業務負責人對貝殼財經記者表示，在這種情況下，保費調整更多依據車型整體賠付經驗和行業數據進行“糾偏”，即便個別車主全年未出險，也難以對沖整體費率上調的影響。

兩年虧100多億元，高賠付車系不降反增

新能源車險保費已顯著高于燃油車，但保險公司的新能源車險業務卻還是不掙錢。

2025年，新能源車險承保虧損56億元，疊加2024年57億元的承保虧損，僅兩年新能源車險就虧掉了100多億元。

這是因為業務量沒上去？并非如此。

2025年，我國新注冊登記新能源汽車1293萬輛，占新注冊登記汽車數量的49.38%。同期，保險業承保新能源汽車4358萬輛，同比增長40.1%，保費收入達1900億元，同比增長34.8%。

2025年，人保財險、平安產險的新能源車險保費收入增速均超30%。同期，車車科技的新能源車保單達200萬單，保費為63億元，同比分別增長85.3%、91.0%?！靶履茉窜囯U已經成為公司車險板塊的重要增量來源?！避囓嚳萍夹履茉窜囯U業務負責人如是說。

保費上去了，虧損沒下來，新能源車險發展陷入“困局”。

李至柔認為，虧損的原因之一在于，在新車型上市初期，保險公司只能參照燃油車或近似車型數據定價，系統性低估了新能源車的真實風險，同時，新能源車技術迭代快，傳統定價模型更新跟不上速度。

此外，賠付率高也是虧損的重要原因。中國精算師協會數據顯示，2025年賠付率超100%（尚未考慮財險公司日常經營管理費用成本）的高賠付車系有143個，較上年增加6個。

“這一數據不減反增，說明新能源車險的新增承保業務中，風險集中于問題車型，而非分散到優質低風險客戶群?！崩钪寥岱Q，承保規模在擴大，但風險結構在惡化。

車車科技新能源車險業務負責人表示，新能源車在電池、智能駕駛硬件等方面的維修成本顯著高于傳統燃油車，且維修體系相對集中；同時，部分車型出險率和單均賠款偏高，導致不少車系賠付率超100%，疊加前期定價數據不足、費率偏低，使得保費增長難以覆蓋賠付支出。

根據中保研汽車技術研究院發布的第19期和第20期汽車零整比研究結果，第20期新能源汽車“維修負擔100指數”為27.66，較19期增加0.55，漲幅為2.03%，該指標上漲反映新能源車用戶維修負擔及保險賠付壓力的增加。對比而言，第20期反映傳統車后市場維修成本變化的“維修負擔100指數”為20.86。

虧損的另一個關鍵因素是逆選擇，李至柔表示，部分低風險新能源車主因保費過高，只買交強險，放棄商業險，而出險率高的車主（如營運車）才是新能源車商業險的主要購買群體，這導致投保池中高風險客戶占比偏高。

數據互通優化車險定價模型，多方合力破局

高賠付、高虧損的新能源車險，無法僅依靠保險公司破解困局。

在此背景下，已有城市率先開展新能源車險的創新探索。

近期，深圳金融監管局聯合深圳市工信局等部門印發通知，提出保險行業和新能源汽車行業在安全合規前提下建立新能源汽車數據共享機制，支持新能源汽車企業調用保險理賠數據用于車型風險研究，支持財險公司調用電池健康、駕駛行為等數據進行風險建模與精算定價，支持財險公司調用行車數據用于理賠定損定責。

更早前的2025年初，金融監管總局等四部門聯合發布《關于深化改革加強監管促進新能源車險高質量發展的指導意見》，提出合理降低新能源汽車維修使用成本、引導建立高賠付風險分擔機制等措施。

車車科技新能源車險業務負責人表示，從業務經營來看，新能源車車險要健康發展，首先，應該基于車輛使用、駕駛行為等數據來優化車險定價模型，這是提升精細化經營能力的基礎；其次，在成本端，通過與主機廠及維修體系深化合作，推動配件價格透明化和維修標準化，逐步壓降高企的理賠成本；再次，在風控端，加強對高風險車型和客群的識別與篩選。

李至柔認為，大量兼職網約車按家用車費率投保，是推高家用車賠付率的重要原因。深圳等地正在推動“基礎+變動”組合產品的落地試點。若能以“基本險”覆蓋基礎保障，再通過“擴展營運責任附加險”的形式，讓兼職網約車車主根據實際運營情況選擇保障方案，真正匹配保費與使用強度?！斑@一做法若能在全國推廣，將有效緩解‘低風險家用車為高風險營運車買單’的不公平局面。”

新京報貝殼財經記者 潘亦純

編輯 楊娟娟

校對 穆祥桐