財(cái)聯(lián)社6月15日訊，昨日市場(chǎng)集體反彈，創(chuàng)業(yè)板指大漲超5%，深成指漲超3.5%。滬深兩市成交額3.03萬億，較上一個(gè)交易日縮量1838億。從板塊來看，AI硬件方向集體爆發(fā)，其中PCB概念持續(xù)走高，CPO概念走強(qiáng)，MLCC概念再度活躍。截至收盤，滬指漲1.61%，深成指漲3.79%，創(chuàng)業(yè)板指漲5.3%。

在今日券商晨會(huì)上，中信建投表示，看好半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，關(guān)注零部件漲價(jià)情況；中信證券認(rèn)為，關(guān)注12英寸輕摻硅片出貨量領(lǐng)先的其他硅片公司；華泰證券認(rèn)為，光伏組件行業(yè)拐點(diǎn)或逐步顯現(xiàn)，電池組件及漿料龍頭有望率先迎來盈利改善。

中信建投：看好半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，關(guān)注零部件漲價(jià)情況

全球景氣周期持續(xù)確認(rèn)，看好半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，關(guān)注零部件漲價(jià)情況。SEMI上修全年預(yù)期、海力士2034年產(chǎn)能翻三倍，全球半導(dǎo)體景氣周期持續(xù)確立。Q1全球半導(dǎo)體設(shè)備出貨額達(dá)365.5億美元，同比+14%，創(chuàng)下歷史單季度新高。本月初公布SK海力士五年產(chǎn)能翻倍的計(jì)劃后，SK集團(tuán)會(huì)長(zhǎng)崔泰源近日受訪時(shí)進(jìn)一步透露，如果所有建設(shè)計(jì)劃按預(yù)期推進(jìn)，那海力士的產(chǎn)能到2034年將是當(dāng)前的三倍。零部件環(huán)節(jié)是本輪行情彈性最大的方向。全球半導(dǎo)體設(shè)備零部件正經(jīng)歷一輪歷史罕見的全鏈條漲價(jià)潮。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的定價(jià)權(quán)正從芯片終端向設(shè)備與零部件環(huán)節(jié)結(jié)構(gòu)性上移。零部件企業(yè)規(guī)模較小、固定成本占比高，漲價(jià)直接轉(zhuǎn)化為利潤(rùn)；同時(shí)產(chǎn)線擴(kuò)產(chǎn)周期長(zhǎng)達(dá)12-18個(gè)月，供給彈性最差。重視閥門管路、陶瓷件、射頻電源、GAS BOX等海外供應(yīng)商交期延長(zhǎng)帶來的國(guó)產(chǎn)替代訴求與漲價(jià)邏輯。

中信證券：關(guān)注12英寸輕摻硅片出貨量領(lǐng)先的其他硅片公司

2026Q2硅片漲價(jià)如期落地，預(yù)計(jì)下半年國(guó)內(nèi)外仍會(huì)繼續(xù)漲價(jià)。產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)方面，重?fù)焦杵秃Ｍ廨p摻硅片的緊缺較為明確，國(guó)內(nèi)輕摻也有望受益于海外訂單溢出，未來2年行業(yè)或進(jìn)入全球供不應(yīng)求的狀態(tài)。中信證券重點(diǎn)推薦重?fù)焦杵a(chǎn)品占比相對(duì)較高的硅片公司，建議關(guān)注12英寸輕摻硅片出貨量領(lǐng)先的其他硅片公司。

華泰證券：光伏組件行業(yè)拐點(diǎn)或逐步顯現(xiàn)，電池組件及漿料龍頭有望率先迎來盈利改善

6月11日，工業(yè)和信息化部科技司發(fā)布《光伏產(chǎn)品分級(jí)分類 第1部分：光伏組件（報(bào)批稿）》，與此前國(guó)標(biāo)征求意見稿相比，報(bào)批稿將組件效率門檻大幅提升。華泰證券預(yù)計(jì)公示期（6月13日-7月12日）后將推進(jìn)后續(xù)批準(zhǔn)、發(fā)布、實(shí)施流程，或?qū)⒙氏韧ㄟ^央國(guó)企組件集采作用于市場(chǎng)。華泰證券看好此舉有望加速產(chǎn)能出清，利好BC/HJT/TOPCon3.0等高效電池組件，技術(shù)落后或資金緊缺的二三線企業(yè)有望逐步出清，華泰證券基于主流產(chǎn)品/冠軍產(chǎn)品效率測(cè)算產(chǎn)品出清規(guī)模為327.6/153.6GW，比例達(dá)33%/15%。考慮到2H26光伏需求側(cè)同比壓力有望緩解，市場(chǎng)+行政手段加速供給側(cè)出清，華泰證券看好行業(yè)拐點(diǎn)或逐步顯現(xiàn)，電池組件及漿料龍頭有望率先迎來盈利改善。

（財(cái)聯(lián)社）