廣東
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正文：
有件事需要提一嘴：
2025年12月，我國正式收緊鏑鋱等關鍵重稀土對日出口，高端戰略稀土原料對日供貨基本中斷。本次管控屬于精準的兩用物資出口管制，直擊日本高端制造最薄弱的供應鏈短板。
日本本土完全沒有重稀土提純分離產能，軍工設備高端半導體精密電機必備的高純重稀土原料，全部依靠從中國進口。日本提前儲備了工業可直接使用的重稀土成品原料，疊加頭部企業自建商業庫存，整體庫存僅能支撐全國產業鏈滿負荷生產八個月。
截至2026年6月，本次重稀土管控已經過去六個半月，日本官方儲備已經消耗過半。日本當下已經出現明顯的產業分化，一批中小磁材和半導體配套企業因為原料不足陸續關停減產，部分特種電子氣體企業也被迫縮減產能。
眼下日本半導體板塊持續走高，主要得益于全球AI產業景氣帶動設備和耗材行情。本輪領漲品種生產流程基本不消耗管制重稀土，大盤因此沒有出現明顯下跌。但這不代表半導體產業鏈能夠脫離重稀土穩定運轉。
光刻機高精度運動電機刻蝕機防腐腔體涂層光學檢測晶體都離不開鏑鋱釔這類管控重稀土。現階段廠商僅依靠前期庫存維持零部件生產與設備維保。隨著八個月庫存緩沖期即將走完，原料短缺問題會全面暴露。半導體設備核心零部件供給收緊生產成本持續走高，設備交付周期大幅拉長。
后續日本半導體產業海外短期無法補齊重稀土分離產能，回收工藝低稀土改良方案只能小幅降低原料消耗，這場供應鏈帶來的產業陣痛，將來恐怕日本難以化解了。
昨晚美股大漲，是兌現美伊簽署備忘錄的利好，所以今天早上全球沒有跟著美股走，其他國家股市在昨天已經兌現這個利好了。
今天創業板漲幅不錯，但是仍有一半股票待漲，這段時間以來基本上都是待漲的是大多數，市場賺錢效應較差。
另外是日本央行宣布加息25個基點，將0.75%的利率水平上調到1.00%，這也是30多年來的最高。有股民說，靴子落地該漲了。
以前聽到日本加息，有的人感覺天都快要塌了，說是日本是經濟大國會帶來多米諾骨牌效應。現在好了，又把日本加息解讀為屬于靴子落地，所以要漲。同樣的一件事，漲跌的情緒反轉只在一瞬間，果然這市場也是一個草臺班子。
感念基民去日苦多，有四句座右銘希望能與你有緣共振：
1.投資，歸根究底是一條“修心”之路。
2.原則性紀律，是人性的最后一道防線。
3.買基金，終究你自己要能坐得穩、鎮得住。
4.輸得最慘的，不是立場錯誤，而是沒有立場。
【今日個人動態】
1.文中提到的某題材基金的倉位，不是指該基金資產占總賬戶的比例，請知悉！
2.個人沿用“紀律策略+歷史百分位+技術指標”的思維體系來做思考。
大家務必根據自己的風險承受能力做投資，自主決策，基金有風險，投資需謹慎。個人觀點不作為投資建議，請勿盲從！也不要過度猜測漲跌，市場沒有誰是股神，我們要做的是思考一切可能性。
根據這個思維體系，個人無新動態。
【動態僅適配本人長期規劃 ，請勿模仿】
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