今天又一個靴子落地了，日本央行正式宣布加息25基點到1%。完全符合預期，以至于日經的第一反應是直線拉升。

接下來，全球市場會緊盯明天晚上的重頭戲，美聯儲議息會議。

雖然大概率是繼續按兵不動，但更關鍵的是沃什的首秀。

他到底會怎么闡述他的決策框架，特別是對通脹的定義，會直接影響市場對后續利率走勢的判斷。

尤其是，他這次可能會弱化，甚至刪掉點陣圖。這樣一來，他個人的觀點就更重要了。

還有一個焦點是，這次美聯儲會不會在措辭中，刪去對寬松傾向的表述。

如果刪去，對全球股市和黃金都是利空。如果不刪，就能在很大程度上對沖掉日本加息的影響，全球流動性就不會太緊張。

在這之前，資金博弈會比較明顯，盤中波動也會變大，咱們從容應對就好。

今天大A就很震蕩。早盤相對還行，科技主線強，而老登弱。下午趕在我發文之前明顯跳了一下，但問題也不大。

上證指數全天基本圍繞4100點附近反復震蕩。

從盤面來看，買賣雙方在這一位置的博弈依然十分激烈。4100點上方正好是30日均線壓力帶，上證盤中沖到這位置后就止步了，看來前期套牢盤和短線獲利盤的拋壓還沒有釋放干凈。

不過，上證能夠在壓力位附近保持橫盤，本身也算是一種不弱的表現，至少場內資金沒有大規模兌現離場，只是暫時觀望在等待新的催化因素。

上證下方的支撐位在4000點，不跌破，短線趨勢行情就還在。上方壓力位就是30日均線，只有放量突破才能真正打開上方空間。

創業板指的進攻性更強。今天繼續反彈，已經連續兩天穩穩站在30日均線上方，重新回到中期上行趨勢。

現在這個市場階段，不需要太多分析，盯住科技主線就好。

比如我們看昨晚的美股，全線大漲，且盤中幾乎沒有回調。而納指100大漲了3個點。

但這里面更多的邏輯還不在于美伊停火后，通脹和加息壓力緩解，因為對利率更敏銳的小盤股指數羅素2000也只漲了0.72%。

真正托舉指數的主要就是兩股力量，一個是 SpaceX的情緒外溢，另一個也是更主要的，空頭資金回補AI科技，主線再次確認。

SpaceX6月12日上市首日的表現其實是不及預期的，盤中爆拉30%之后就一路跳水了，最終收漲19.22%，收出一根長上影線。因為很多資金還是擔心這個龐然大物買盤不足，甚至影響了昨天A股這邊商業航天的情緒。

但昨晚， SpaceX再次暴漲19.6%，完全蓋過了前一個交易日的上影線， 說明買盤還是相當強勁， 很大程度上消除了資金顧慮。

這也在一定程度上助推了納指100的買盤力度。因為根據現行規則（上市大概15個交易日，市值排在top40），就可以立馬納入納指100。這對 SpaceX完全不是問題，預計在7月初，納指100就會正式把這只科技大象收入麾下。

當然SpaceX對納指更大的影響還是情緒層面，它會提振市場對AI基礎設施的樂觀預期，因為太空經濟的底層也依然是AI科技。

美股AI科技昨晚確實漲得很猛，特別是機構信心爆棚的算力硬件方向。費城半導體暴漲5.45%再創歷史新高，光通信巨頭也是全線暴漲。

這也映射到了今天的A股。光模塊含量超過50%、“易中天”含量最高，同時也是同類規模和流動性第一的創業板人工智能ETF華寶，在昨天已經暴漲7.71%的情況下，今天盤中再次大漲2個多點。可以看下這兩天它的5分鐘線走勢圖，一路平穩上行，幾乎沒有明顯大回調，說明資金是比較認可的。

上周五咱們就已經提到過，前些天光通信整體回調，主要是有傳聞說CPO大規模量產可能會延遲，引發部分資金止盈撤退。

但實際上資金反應過度了，因為即便傳聞是真，也反倒利于可插拔模塊，對三巨頭影響不大，這波回調更多是情緒性的。

現在就已經在糾偏。CPO落地節奏預期和技術路徑的爭議，只會影響短線資金的博弈，光的總量蛋糕是在擴大的，而且幅度非常可觀。

所以對于配置型資金來說，基本上每次回調都成了吸籌的機會。而光通信板塊只要抓住機會就會反攻，主線趨勢還是很強。

另外還有一點，最近老頭兒在限制AI模型的非美用戶以及特定對手用戶的全球訪問，這事兒還是挺震動的。

說明AI的上游底層環節依然是關鍵命門，所以資金這兩天就更堅定地往CPO、PCB、MLCC這些硬骨頭方向懟，相比于短期內難見好轉的老登來說，這反而是一種更大的確定性。

風險提示：本文所有內容均不構成任何投資建議， 請務必結合自己的風險承受能力 獨立判斷。歷史業績以及短期漲跌均不預示未來表現。市場有風險，投資須謹慎。基金從業編號： A20191117003685