2026年前4月全球燃料電池汽車(chē)市場(chǎng)整體保持良好發(fā)展態(tài)勢(shì)，各國(guó)市場(chǎng)走勢(shì)分化明顯，韓國(guó)成為全球核心增長(zhǎng)主力。據(jù)中國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)氫能分會(huì)不完全統(tǒng)計(jì)，2026年1-4月，全球燃料電池汽車(chē)銷(xiāo)量超3000輛，中、美、日、韓、德五大主流市場(chǎng)合計(jì)銷(xiāo)量占全球總量近90%，行業(yè)市場(chǎng)高度集中。分區(qū)域表現(xiàn)來(lái)看，韓國(guó)以2150輛的銷(xiāo)量領(lǐng)跑全球，是全球燃料電池汽車(chē)銷(xiāo)量的核心支柱，中國(guó)以約500輛銷(xiāo)量位居第二，日本、美國(guó)、德國(guó)則銷(xiāo)量疲軟，表現(xiàn)不盡如人意。

圖1 2023-2026年全球主要國(guó)家燃料電池汽車(chē)銷(xiāo)量

韓國(guó)燃料電池汽車(chē)銷(xiāo)量暴漲，日美德市場(chǎng)陷入低迷

韓國(guó)方面，在財(cái)政補(bǔ)貼加持、主力車(chē)型熱銷(xiāo)、加氫基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提速的多重利好共振下，韓國(guó)燃料電池汽車(chē)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)高速擴(kuò)容。據(jù)中國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)氫能分會(huì)不完全統(tǒng)計(jì)，2026年1-4月，韓國(guó)燃料電池汽車(chē)銷(xiāo)量約2150輛，同比大幅增長(zhǎng)119%，增長(zhǎng)勢(shì)頭突出。政策端，韓國(guó)政府2026年安排5762億韓元專(zhuān)項(xiàng)購(gòu)車(chē)補(bǔ)貼，定向扶持6000輛氫燃料電池乘用車(chē)、1800輛氫能公交及20輛氫能重卡與環(huán)衛(wèi)車(chē)落地應(yīng)用，從購(gòu)置成本層面降低終端采購(gòu)門(mén)檻。產(chǎn)品端，現(xiàn)代汽車(chē)于2025年6月推出全新一代NEXO車(chē)型，新車(chē)上市后市場(chǎng)熱度持續(xù)走高，月度銷(xiāo)量屢屢突破千輛，成為拉動(dòng)本土燃料電池乘用車(chē)需求的核心動(dòng)力，熱銷(xiāo)態(tài)勢(shì)延續(xù)至2026年。基礎(chǔ)設(shè)施方面，韓國(guó)加氫站穩(wěn)步擴(kuò)容，截至2026年4月，韓國(guó)已建成453座加氫站，有效改善車(chē)輛補(bǔ)能便利性。

日本方面，受補(bǔ)貼大幅退坡、加氫站建設(shè)停滯雙重因素拖累，日本燃料電池汽車(chē)終端市場(chǎng)需求持續(xù)萎縮。據(jù)中國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)氫能分會(huì)不完全統(tǒng)計(jì)，2026年1-4月，日本燃料電池汽車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)量117輛，同比下滑9.3%，市場(chǎng)延續(xù)低迷走勢(shì)。政策層面，受日美貿(mào)易關(guān)稅磋商影響，日本調(diào)整新能源車(chē)輛扶持規(guī)則：上調(diào)純電動(dòng)車(chē)型補(bǔ)貼額度的同時(shí)，將燃料電池汽車(chē)單車(chē)最高補(bǔ)貼由255萬(wàn)日元壓縮至150萬(wàn)日元，通過(guò)補(bǔ)貼結(jié)構(gòu)優(yōu)化適配雙邊貿(mào)易協(xié)定，規(guī)避美方加征整車(chē)進(jìn)口關(guān)稅，但購(gòu)置補(bǔ)貼的下降在一定程度上導(dǎo)致燃料電池汽車(chē)銷(xiāo)量的下滑。基礎(chǔ)設(shè)施方面，日本加氫基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)基本處于停滯狀態(tài)，全國(guó)加氫站保有量常年維持在150座上下，且站點(diǎn)集中于東京、大阪等核心都市圈，地域分布失衡。

美國(guó)方面，政策紅利退場(chǎng)、加氫基礎(chǔ)設(shè)施大面積停運(yùn)、車(chē)用氫氣售價(jià)居高不下三大問(wèn)題形成疊加效應(yīng)，致使美國(guó)燃料電池汽車(chē)銷(xiāo)量持續(xù)走低。據(jù)中國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)氫能分會(huì)不完全統(tǒng)計(jì)，2026年1-4月，美國(guó)燃料電池汽車(chē)銷(xiāo)量超110輛，市場(chǎng)在售主力車(chē)型為豐田Mirai與氫燃料版本田CR-V，行業(yè)整體表現(xiàn)持續(xù)低迷。美國(guó)燃料電池汽車(chē)市場(chǎng)自2023年銷(xiāo)量沖高至2900輛以上后逐年回落，當(dāng)前每年銷(xiāo)量已跌至百輛級(jí)別。政策層面，聯(lián)邦30D清潔車(chē)輛稅收抵免政策于2025年9月30日到期，燃料電池汽車(chē)稅收抵免補(bǔ)貼終止。基礎(chǔ)設(shè)施方面，2026年2月加州爆發(fā)氫氣供應(yīng)危機(jī)，當(dāng)?shù)叵萑爰託滟Y源緊缺困境，超60%加氫站臨時(shí)停業(yè)，正常運(yùn)營(yíng)站點(diǎn)僅剩20余座；受貨源緊缺影響，加氫站氫氣加注價(jià)格突破30美元/kg，約為汽油零售價(jià)的5倍，大幅增加燃料電池汽車(chē)燃料成本。

德國(guó)方面，加氫站關(guān)停、氫氣價(jià)格高企、燃油汽車(chē)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等多重因素疊加，德國(guó)燃料電池汽車(chē)銷(xiāo)量承壓下滑。據(jù)中國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)氫能分會(huì)不完全統(tǒng)計(jì)，2026年1-4月，德國(guó)燃料電池汽車(chē)銷(xiāo)量32輛，同比下滑27%，市場(chǎng)需求持續(xù)收縮。行業(yè)承壓主要受三方面因素制約：一是本土加氫網(wǎng)絡(luò)持續(xù)萎縮，行業(yè)迎來(lái)站點(diǎn)“關(guān)停潮”，加氫站從2024年的113座縮減至目前約70座；二是車(chē)用氫氣零售價(jià)居高不下，主流售價(jià)13-15歐元/kg，大幅抬升用戶用車(chē)成本；三是燃油汽車(chē)憑借技術(shù)成熟、產(chǎn)業(yè)根基深厚、配套網(wǎng)絡(luò)完善、購(gòu)置及運(yùn)維成本偏低等綜合優(yōu)勢(shì)，牢牢占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位。短期內(nèi)，燃料電池汽車(chē)難以撼動(dòng)燃油車(chē)的整體競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

我國(guó)燃料電池汽車(chē)發(fā)展進(jìn)入階段性調(diào)整期，但未來(lái)發(fā)展?jié)摿薮?/h5>

受政策銜接空窗、成本高企等因素影響，2026年我國(guó)燃料電池汽車(chē)行業(yè)進(jìn)入調(diào)整期。國(guó)內(nèi)首批燃料電池汽車(chē)示范城市群政策于2025年到期收官，2026年新一輪氫能綜合應(yīng)用試點(diǎn)政策尚未全面落地，行業(yè)陷入階段性政策空窗；另一方面，對(duì)比電動(dòng)汽車(chē)，燃料電池汽車(chē)的購(gòu)置與運(yùn)營(yíng)成本仍處于高位。受上述因素影響，產(chǎn)業(yè)鏈上下游普遍持觀望心態(tài)，終端采購(gòu)需求有所回落，燃料電池汽車(chē)銷(xiāo)量出現(xiàn)波動(dòng)，據(jù)公開(kāi)資料統(tǒng)計(jì)，2026年1-4月，我國(guó)燃料電池汽車(chē)銷(xiāo)量約500輛。

從長(zhǎng)期來(lái)看，在政策、技術(shù)、市場(chǎng)多重賦能下，燃料電池汽車(chē)發(fā)展?jié)摿薮蟆ｎA(yù)計(jì)2030年燃料電池汽車(chē)保有量將有望達(dá)到20-30萬(wàn)輛，實(shí)現(xiàn)規(guī)模化發(fā)展。

政策方面，國(guó)家和地方協(xié)同發(fā)力，推動(dòng)燃料電池汽車(chē)規(guī)模化發(fā)展。國(guó)際政策方面，氫能綜合應(yīng)用試點(diǎn)政策明確了2030年發(fā)展目標(biāo)：全國(guó)燃料電池汽車(chē)保有量達(dá)到10萬(wàn)輛，終端用氫平均價(jià)格降至25元/千克以下，部分優(yōu)勢(shì)地區(qū)降至15元/千克左右。同時(shí)，該政策將為燃料電池汽車(chē)提供購(gòu)置補(bǔ)貼，并要求試點(diǎn)區(qū)域累計(jì)新建投運(yùn)加氫站超30座。隨著政策落地，將有效緩解燃料電池汽車(chē)行業(yè)當(dāng)前面臨的政策空窗、購(gòu)置&運(yùn)營(yíng)成本高企、加氫站規(guī)模不足等困境。地方政策方面，我國(guó)已有10省4市相繼出臺(tái)“氫能高速”相關(guān)支持政策，已建成和規(guī)劃在建氫走廊超25條，包括成渝氫走廊、西部陸海新通道氫走廊、京滬氫走廊等。隨著氫能高速和氫能走廊網(wǎng)絡(luò)的不斷完善，燃料電池汽車(chē)運(yùn)營(yíng)成本將進(jìn)一步下降，跨區(qū)域、長(zhǎng)距離運(yùn)輸優(yōu)勢(shì)將逐漸顯現(xiàn)，推動(dòng)燃料電池汽車(chē)走向規(guī)模化推廣與落地應(yīng)用。

圖2 全國(guó)氫能高速減免省市示意圖

技術(shù)方面，燃料電池汽車(chē)及燃料電池系統(tǒng)技術(shù)水平不斷提高，達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平。整車(chē)方面，近年來(lái)，我國(guó)燃料電池商用車(chē)技術(shù)水平不斷提高，高續(xù)航、低氫耗成為未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。據(jù)《國(guó)際氫能技術(shù)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究報(bào)告2026》顯示，49噸燃料電池重卡續(xù)航里程最高達(dá)到1000km左右，百公里氫耗最低降至7.1kg左右。燃料電池系統(tǒng)方面，我國(guó)燃料電池技術(shù)水平持續(xù)提升，部分技術(shù)指標(biāo)達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平，燃料電池系統(tǒng)朝大功率、高效率、長(zhǎng)壽命等方向邁進(jìn)。最大功率突破300kW，并實(shí)現(xiàn)裝機(jī)應(yīng)用，最高效率達(dá)到60%以上，壽命達(dá)到25000h以上，可以實(shí)現(xiàn)-40℃低溫啟動(dòng)。核心材料方面，質(zhì)子交換膜、氣體擴(kuò)散層、催化劑等材料技術(shù)實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化突破，技術(shù)水平持續(xù)提升，跟跑?chē)?guó)際先進(jìn)水平。

市場(chǎng)方面，燃料電池汽車(chē)、加氫站規(guī)模不斷擴(kuò)大，整車(chē)及系統(tǒng)成本持續(xù)下行。數(shù)量規(guī)模方面，據(jù)中國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)氫能分會(huì)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2026年4月，我國(guó)燃料電池汽車(chē)保有量達(dá)到約4萬(wàn)輛，位居全球第二，燃料電池汽車(chē)規(guī)模化發(fā)展有助于培育產(chǎn)業(yè)集群、帶動(dòng)全產(chǎn)業(yè)鏈降本；加氫站方面，截至2025年12月，中國(guó)已建成560座加氫站，位居全球第一，相比2024年增加50座左右，呈穩(wěn)定上升趨勢(shì)，持續(xù)提升燃料電池汽車(chē)補(bǔ)能便利性。成本方面，當(dāng)前49噸燃料電池汽車(chē)重卡購(gòu)置成本降至100萬(wàn)元左右，其中，燃料電池系統(tǒng)成本降至2000元/kW左右。此外，全國(guó)車(chē)用氫氣平均加注價(jià)格下降至42元/kg，有效降低燃料電池汽車(chē)運(yùn)營(yíng)成本。購(gòu)置成本與運(yùn)營(yíng)成本的雙重下降，將進(jìn)一步反哺市場(chǎng)，持續(xù)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴(kuò)容升級(jí)。

圖3 2021-2026年我國(guó)燃料電池汽車(chē)保有量（單位：萬(wàn)輛）&增長(zhǎng)率（

整體來(lái)看，當(dāng)前全球燃料電池汽車(chē)仍深陷多重發(fā)展瓶頸：行業(yè)發(fā)展仍比較依賴政策扶持、整車(chē)購(gòu)置成本居高不下、加氫基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相對(duì)滯后、終端用氫成本偏高等問(wèn)題集中凸顯。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，行業(yè)想要實(shí)現(xiàn)規(guī)模化落地，核心出路在于逐步擺脫補(bǔ)貼依賴，打造全產(chǎn)業(yè)鏈商業(yè)化閉環(huán)；依托技術(shù)迭代與量產(chǎn)規(guī)模化降低整車(chē)成本，同步加速加氫站點(diǎn)布局，搭建貫通重點(diǎn)城市與干線路網(wǎng)的加氫體系。