【摘要】在2026年SNEC展會上，一個值得關注的變化正在出現(xiàn)：越來越多儲能企業(yè)開始布局PCS和系統(tǒng)集成業(yè)務，而PCS企業(yè)也在向上游整合儲能資源，推出完整儲能解決方案。原本企業(yè)分工明確的儲能產(chǎn)業(yè)鏈，正紛紛打破原有定位，主動延伸自身的業(yè)務版圖與企業(yè)自研邊際。

這一變化背后，既有12尺儲能柜推動產(chǎn)品標準化、系統(tǒng)化采購成為主流的產(chǎn)業(yè)因素，也與儲能出海過程中客戶需求和價值分配方式的變化密切相關。當電芯、PCS等單一環(huán)節(jié)競爭日趨激烈，越來越多企業(yè)開始將目光投向系統(tǒng)端，希望掌握客戶入口和項目主導權。

但產(chǎn)業(yè)鏈延伸并不意味著競爭終結。當越來越多企業(yè)同時進入系統(tǒng)集成領域，行業(yè)是否會從“卷電芯”轉向“卷系統(tǒng)”？在安全責任、項目交付和全球化運營要求不斷提高的背景下，誰又能真正建立長期競爭壁壘？這或許才是儲能行業(yè)進入系統(tǒng)化時代后需要回答的新問題。

以下為正文：

01

集成化浪潮下，儲能企業(yè)開始重新定義自身邊界

今年SNEC展會上，一個頗為明顯的變化出現(xiàn)在儲能相關的展臺上。與前幾年企業(yè)主要展示電芯、PCS或單一設備不同，越來越多廠商開始將展示重點放在完整儲能系統(tǒng)上。無論是電池企業(yè)、PCS企業(yè)，還是傳統(tǒng)系統(tǒng)集成商，都在強調“一站式解決方案”“交鑰匙項目”以及全生命周期服務能力。

這種變化背后，是儲能產(chǎn)業(yè)鏈角色定位正在發(fā)生調整。按照過去幾年的產(chǎn)業(yè)分工，儲能行業(yè)大致形成了相對清晰的鏈條：上游電池企業(yè)負責電芯和電池系統(tǒng)，中游PCS企業(yè)提供功率變換設備，系統(tǒng)集成商負責整體方案設計與交付，開發(fā)商和業(yè)主則完成項目建設與運營。各環(huán)節(jié)既有合作，也有明確邊界。

但今年的SNEC上，這種邊界正在變得模糊。以電池企業(yè)為例，寧德時代、億緯鋰能、海辰儲能、瑞浦蘭鈞等廠商展示的重點，已經(jīng)不僅僅是大容量儲能電芯，而是覆蓋電池、熱管理、BMS、PCS適配以及系統(tǒng)集成在內的整體產(chǎn)品方案。海辰儲能在SNEC期間發(fā)布的∞Power 6.9MWh 8小時長時儲能系統(tǒng)，實現(xiàn)電芯、熱管理、電池管理系統(tǒng)以及系統(tǒng)級安全設計的一體化集成。

圖源：海辰儲能官網(wǎng)

另一邊，以PCS起家的企業(yè)同樣在向上游延伸。包括陽光電源、科華數(shù)能、盛弘股份等廠商近年來都在持續(xù)強化系統(tǒng)集成能力。以陽光電源為例，其PowerTitan系列產(chǎn)品已經(jīng)不再只是PCS設備，而是集成電池系統(tǒng)、PCS、液冷溫控和EMS于一體的大型儲能系統(tǒng)，并持續(xù)向海外市場推廣。

圖源：陽光電源官網(wǎng)

這種現(xiàn)象并非個別企業(yè)的戰(zhàn)略選擇，而是行業(yè)整體趨勢。

過去幾年，儲能行業(yè)競爭主要發(fā)生在單一環(huán)節(jié)。電池企業(yè)比拼電芯成本和循環(huán)壽命，PCS企業(yè)比拼轉換效率和功率密度，系統(tǒng)集成商則依靠項目經(jīng)驗獲得訂單。

而如今，越來越多企業(yè)開始嘗試覆蓋更多環(huán)節(jié)，希望直接掌握項目交付能力和客戶資源。

從本屆SNEC展出的產(chǎn)品形態(tài)來看，儲能企業(yè)越來越傾向于直接面向客戶提供標準化儲能系統(tǒng)，而非單一部件。無論是海辰儲能、億緯鋰能，還是陽光電源、科華數(shù)能，展臺上最醒目的產(chǎn)品往往都是儲能柜、儲能集裝箱以及完整解決方案，而非單獨的電芯或PCS。

電池企業(yè)向下游延伸，PCS企業(yè)向上游整合，最終都在朝著同一個方向靠攏——成為能夠獨立提供儲能系統(tǒng)解決方案的企業(yè)。

當越來越多玩家開始爭奪同一個客戶入口時，儲能產(chǎn)業(yè)鏈原有的專業(yè)分工體系似乎正在被打破，并進入新的重構階段。

而推動這輪產(chǎn)業(yè)邊界重塑的關鍵因素，則與近兩年快速普及的儲能標準化產(chǎn)品形態(tài)密切相關。

進入2026年后，以12尺柜和20尺柜為代表的標準化儲能系統(tǒng)加速普及，客戶采購邏輯和價值分配方式也隨之發(fā)生變化。這成為越來越多企業(yè)選擇向系統(tǒng)端延伸的重要原因。

02

12尺柜推動標準化，系統(tǒng)能力成為新的價值入口

儲能企業(yè)集體向系統(tǒng)端延伸，并不僅僅是業(yè)務邊界擴張，更重要的原因在于行業(yè)價值鏈正在發(fā)生轉移。

在早期儲能市場，不同企業(yè)的產(chǎn)品形態(tài)差異較大，項目往往需要根據(jù)電芯方案、PCS配置以及場地條件進行定制化設計，系統(tǒng)集成商承擔著重要的方案整合角色。但隨著314Ah、500Ah+大容量電芯逐步成熟，以及液冷技術普及，儲能產(chǎn)品也進入了一個新的時代。

2026年以來，12英尺標準化儲能艙逐漸成為行業(yè)重點迭代方向。不過這一趨勢并非單純源于產(chǎn)品設計偏好，而是儲能項目經(jīng)濟性與工程約束共同作用的結果。

長期以來，大型儲能項目普遍采用基于20英尺標準集裝箱的系統(tǒng)方案。一方面，20英尺集裝箱能夠直接適配全球成熟的海運和陸運體系，降低運輸和吊裝成本；另一方面，儲能項目所在地的道路承重、運輸法規(guī)以及現(xiàn)場施工條件，也對單柜重量提出了明確限制。在總重量難以持續(xù)增加的情況下，提升單柜儲能容量便成為行業(yè)共同追求的方向。

在這樣的背景下，儲能電芯開始沿著更高容量路線快速迭代。從標準化的314Ah，到近兩年逐漸成為主流的587Ah、588Ah，再到部分企業(yè)布局650Ah甚至1000Ah以上產(chǎn)品，行業(yè)幾乎都在圍繞相同的技術方向推進。其背后并非企業(yè)之間的默契，而是磷酸鐵鋰技術路線逐漸成熟后，能夠實現(xiàn)規(guī)模化量產(chǎn)、兼顧安全性與經(jīng)濟性的技術選擇，進而導致產(chǎn)品已經(jīng)越來越趨同。

這一趨勢在本屆SNEC展會上體現(xiàn)得尤為明顯。寧德時代重點展示587Ah儲能電芯及TENER系列系統(tǒng)產(chǎn)品；海辰儲能在展示587Ah產(chǎn)品的同時推出650Ah新一代儲能電芯；楚能新能源重點展示588Ah大容量儲能電芯及配套系統(tǒng)方案；瑞浦蘭鈞的核心產(chǎn)品同樣圍繞588Ah問頂?儲能電芯；欣旺達則構建了從280Ah到684Ah的儲能產(chǎn)品矩陣，但其主推產(chǎn)品也集中在588Ah和684Ah區(qū)間。

從這些產(chǎn)品布局不難發(fā)現(xiàn)，各家企業(yè)在容量規(guī)格上的差異正在迅速縮小。587Ah、588Ah已經(jīng)成為當前行業(yè)最集中的主流容量段，下一代產(chǎn)品也普遍向650Ah附近收斂。

電芯規(guī)格趨同之后，液冷溫控、標準化儲能艙、PCS與EMS一體化集成、系統(tǒng)級安全設計等配置也逐漸成為行業(yè)標配。從展臺上看，不同企業(yè)的品牌標識各不相同，但產(chǎn)品形態(tài)卻越來越相似。

某種程度上，儲能行業(yè)正在經(jīng)歷類似光伏逆變器和新能源汽車的發(fā)展過程。當核心技術路線逐漸趨同之后，競爭重心開始從單一部件性能轉向系統(tǒng)效率、交付能力和全生命周期運營能力。

與此同時，客戶的采購邏輯也開始發(fā)生變化。過去，業(yè)主往往分別采購電芯、PCS以及系統(tǒng)集成服務；如今越來越多客戶更傾向于直接采購經(jīng)過驗證的標準化儲能系統(tǒng)。

對于海外市場而言，這種趨勢尤為明顯。相比自行協(xié)調多個供應商，一個能夠完成設計、交付、調試和售后服務的一體化供應商，顯然更符合項目開發(fā)商和能源運營商的需求。

尤其是在歐美、中東、澳洲等海外市場，大型儲能項目規(guī)模不斷提升，項目復雜度和合規(guī)要求持續(xù)提高。國際能源署（IEA）數(shù)據(jù)顯示，全球電池儲能新增裝機仍保持較快增長，大型儲能項目正成為多個主要市場新增裝機的重要來源。海外客戶越來越關注系統(tǒng)可靠性、交付能力以及長期運維服務，而不僅僅是單一設備參數(shù)。這種需求變化，正在推動價值鏈向系統(tǒng)端遷移。

另一方面，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的盈利空間也在發(fā)生變化。

過去兩年，儲能行業(yè)經(jīng)歷了激烈的價格競爭。無論是電芯還是PCS，隨著產(chǎn)能釋放和技術成熟，產(chǎn)品同質化程度愈發(fā)明顯，價格壓力開始持續(xù)向產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)傳導。雖然部分產(chǎn)品價格在2025年出現(xiàn)階段性恢復，但行業(yè)整體利潤水平仍明顯低于前幾年的高景氣階段。

對于電池企業(yè)而言，僅銷售電芯意味著利潤空間不斷被壓縮；對于PCS企業(yè)而言，單純依靠設備銷售同樣難以維持高增長。在這樣的背景下，向系統(tǒng)端延伸開始成為越來越多企業(yè)的共同選擇。因為系統(tǒng)集成不僅意味著更高的產(chǎn)品單價，也意味著誰能夠真正掌握客戶資源和項目入口。

儲能出海進一步放大了這種趨勢。一個大型儲能項目的采購決策往往圍繞整個系統(tǒng)展開，而非單一設備。誰能夠提供完整解決方案，誰就更有機會參與項目設計階段，并在后續(xù)設備選型、交付和運維過程中占據(jù)主導地位。對于企業(yè)而言，這不僅是收入結構的變化，更關系到未來產(chǎn)業(yè)鏈的話語權。

近年來，中國儲能企業(yè)加速進入歐美、中東、東南亞和拉美市場。與此同時，海外市場對于產(chǎn)品認證、本地化服務以及項目交付能力提出了更高要求。無論是美國UL9540A、歐洲新電池法規(guī)，還是各國針對儲能項目的消防規(guī)范，都在提高項目準入門檻。

在這種環(huán)境下，海外客戶越來越傾向于選擇能夠承擔整體責任的系統(tǒng)供應商，而不是分別采購多個零部件再進行集成。這也解釋了為什么越來越多電池企業(yè)開始布局PCS、EMS和系統(tǒng)集成，而PCS企業(yè)則反向整合電池資源。

行業(yè)競爭已經(jīng)不再局限于電芯容量、PCS效率或者成本優(yōu)勢，而是轉向系統(tǒng)交付能力、全球認證能力以及項目運營能力的綜合競爭。因此，本輪跨界整合并非簡單的業(yè)務擴張，更像是儲能行業(yè)進入系統(tǒng)化時代后的必然選擇。

如今，12尺柜推動儲能產(chǎn)品逐步標準化，系統(tǒng)開始取代單一部件成為客戶關注的核心對象，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)自然會向價值更高的位置聚集。而圍繞系統(tǒng)主導權展開的新一輪競爭，也正在重塑整個儲能行業(yè)的商業(yè)邏輯。

03

產(chǎn)業(yè)鏈邊界消失之后，誰在創(chuàng)造真正的價值？

產(chǎn)業(yè)鏈整合正在成為儲能行業(yè)的新趨勢，但邊界消失并不意味著競爭結束。

恰恰相反，當越來越多企業(yè)開始向系統(tǒng)端集中，一個新的問題正在出現(xiàn)：儲能行業(yè)是否正在從“卷電芯”走向“卷系統(tǒng)”？

過去幾年，儲能行業(yè)競爭主要集中在單一環(huán)節(jié)。電池企業(yè)比拼成本和循環(huán)壽命，PCS企業(yè)比拼效率和可靠性。

從SNEC展出的產(chǎn)品就能直觀的看到，無論是電池企業(yè)推出的系統(tǒng)方案，還是PCS企業(yè)整合而成的儲能產(chǎn)品，大多圍繞314Ah、500Ah+電芯、液冷溫控以及標準化儲能柜展開。隨著供應鏈成熟和產(chǎn)品標準化程度提高，系統(tǒng)集成本身也正在面臨同質化壓力。

這意味著，行業(yè)競爭有可能從過去的電芯價格戰(zhàn)，演變?yōu)橄到y(tǒng)價格戰(zhàn)。

事實上，系統(tǒng)集成一直沒有構成天然的壁壘。與電芯制造、PCS研發(fā)相比，系統(tǒng)集成的技術門檻相對有限，供應鏈資源也逐漸趨于開放。當越來越多企業(yè)能夠采購相似的電芯、PCS和溫控設備時，系統(tǒng)方案之間的差異化空間會被迅速壓縮。儲能行業(yè)在當下正在經(jīng)歷從“制造業(yè)競爭”向“方案集成競爭”的轉變，但這并不意味著價格戰(zhàn)會結束，只是競爭發(fā)生了遷移。

當前大型儲能項目招標中，業(yè)主越來越傾向于采用整體方案采購模式，而中標價格則持續(xù)下探。對于企業(yè)而言，雖然系統(tǒng)集成提高了產(chǎn)品單價，但并不意味著利潤率同步提升。一旦大量企業(yè)同時進入系統(tǒng)端，新的競爭很可能再次圍繞價格展開。

對于傳統(tǒng)第三方系統(tǒng)集成商而言，電池企業(yè)和PCS企業(yè)同時向系統(tǒng)端延伸，也在壓縮其原有生存空間。過去依靠方案整合能力獲得訂單的集成商，正在面臨來自上下游龍頭企業(yè)的雙向擠壓。未來這類企業(yè)能否繼續(xù)保持競爭力，很大程度上取決于其在項目開發(fā)、工程交付以及運維服務等環(huán)節(jié)建立差異化能力。

除了市場競爭之外，產(chǎn)業(yè)鏈邊界模糊還帶來了資源重復投入的問題。

過去，一家電池企業(yè)只需要圍繞電芯研發(fā)、制造和銷售構建組織能力；PCS企業(yè)則專注于電力電子技術和項目支持。而當企業(yè)開始向系統(tǒng)端延伸后，需要同步建設系統(tǒng)研發(fā)、項目交付、海外認證、本地售后以及運維服務體系。這些能力并非簡單疊加。

儲能項目尤其是海外大型項目，往往涉及方案設計、并網(wǎng)測試、消防審批、本地施工以及長期運維等多個環(huán)節(jié)。對于原本聚焦單一產(chǎn)品的企業(yè)而言，這意味著組織復雜度和運營成本同步提升。

行業(yè)正在出現(xiàn)另一種形式的“重復建設”。越來越多企業(yè)投入相似的銷售團隊、認證團隊和交付團隊，最終爭奪同一批客戶。這點我們也可以在展臺上看到越來越同質化的招聘崗位和招聘需求上清晰的看到。

這種競爭雖然有助于短期推動行業(yè)成熟，但也可能降低整個產(chǎn)業(yè)鏈的資源配置效率。

相比這些商業(yè)層面的挑戰(zhàn)，安全責任的變化或許更加值得關注。當產(chǎn)業(yè)鏈分工明確時，電芯、PCS和系統(tǒng)集成各自承擔相應責任；而在一體化方案逐漸普及之后，責任劃分開始變得更加復雜。

近年來，海外市場對于儲能安全的監(jiān)管正在持續(xù)加強。

美國儲能項目普遍要求通過UL9540和UL9540A認證測試，新的UL9540A測試標準進一步提高了熱失控傳播和大規(guī)模火災測試要求；與此同時，NFPA 855等儲能消防規(guī)范也在持續(xù)提高大型儲能項目的安全驗證要求。歐洲市場同樣在提高準入門檻。根據(jù)歐盟《電池法規(guī)》（EU Battery Regulation），自2027年2月18日起，容量超過2kWh的工業(yè)電池（包括儲能系統(tǒng)電池）需要配備數(shù)字電池護照（Battery Passport），實現(xiàn)全生命周期可追溯管理。

圖源：瑞浦蘭鈞官網(wǎng)

這些變化意味著，海外客戶采購的不再只是設備本身，而是設備背后的責任體系。當儲能項目發(fā)生故障時，客戶首先面對的是系統(tǒng)供應商，而不是某個具體零部件廠商。誰負責熱失控風險管理，誰承擔長期運維責任，誰能夠完成全生命周期數(shù)據(jù)追蹤，正在成為海外市場越來越關注的問題。

因此，儲能行業(yè)未來的競爭焦點或許并不是誰擁有更多產(chǎn)品線，而是誰能夠建立完整的系統(tǒng)能力。

這種能力不僅包括電芯、PCS、BMS和熱管理等技術協(xié)同能力，也包括全球認證能力、本地化交付能力、數(shù)字化運維能力以及安全管理能力。尤其是在海外市場，客戶越來越關注項目全生命周期表現(xiàn)，而不僅僅是初始采購成本。

從這個角度來看，產(chǎn)業(yè)鏈整合只是開始。決定行業(yè)格局的，未必是企業(yè)覆蓋了多少環(huán)節(jié)，而是能否持續(xù)創(chuàng)造客戶愿意為之付費的系統(tǒng)價值。當越來越多企業(yè)都在銷售儲能系統(tǒng)時，技術、交付與服務能力之間的差異，才會逐漸成為新的護城河。

04

尾聲

從電池企業(yè)向下布局PCS和系統(tǒng)集成，到PCS企業(yè)向上整合電池資源，儲能產(chǎn)業(yè)鏈正在經(jīng)歷一輪前所未有的邊界重構。12尺柜推動產(chǎn)品標準化、儲能出海帶來系統(tǒng)化采購需求，共同促使行業(yè)競爭從單一部件走向整體方案。圍繞客戶入口、項目交付和價值分配權展開的新一輪競爭，已經(jīng)成為儲能行業(yè)的重要特征。

不過，產(chǎn)業(yè)鏈延伸并不必然帶來競爭優(yōu)勢。當越來越多企業(yè)都在銷售儲能系統(tǒng)時，真正拉開差距的，未必是覆蓋了多少環(huán)節(jié)，而是誰能夠持續(xù)提供安全可靠的產(chǎn)品、穩(wěn)定高效的交付以及長期運營服務能力。對于正在走向全球化的儲能行業(yè)而言，系統(tǒng)集成只是起點，系統(tǒng)價值才是最終要回答的問題。

*頭圖由AI生成

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