新疆
今天是周一，A股市場繼續出現分化，早上開盤的一個小時，滬指下跌了15點，創業板指數微漲了0.5%，兩市上漲的個股數量不到1000家，而下跌的個股接近4300只。
當然，這種現象是發生在沖高回落的前提下，因為早上開盤的半個小時，創業板指數大漲了1.67%，科創50指數也飆升了2.71%，之所以出現這種情形，與上周末跟科技相關的利好太多，屬于開盤后的市場情緒集中宣泄，才致使指數出現快速沖高。
另外，上周科技板塊也累計了一定的漲幅，本周出現震蕩也是在所難免的。從中期的角度來說，科技板塊的利好敘事持續不斷，持續向上的潛力毋庸置疑，積極看好便是。
對大多數人來說，這個過程其實要注意輪動的節奏，上周就曾說過，只要是科技景氣行業基本都會有所表現，從大的行業來說，主要是CPO和芯片這兩者之間，芯片走勢比較強的時候，CPO表現相對一般，而當CPO走強，則芯片表現平平，今天的盤面恰恰如此，芯片上周大漲，而CPO當中的光通信表現較弱，現在芯片指數出現回落了，光通信今天走得卻格外強勢，這就是節奏的魅力。
光通信板塊的走高，自然是有利好加持，因為消息面上有機構預測CPO/NPO市場將會從2025年大約1億美元增長到2030年超過390億美元，而加速期會出現在2028年到2029年，并且可插拔光模塊依然長期并存，說明了行業技術進步在穩步推行，從這點看今天光通信的大漲無疑與此息息相關，特別是港股光纖龍頭盤中大漲25%，有效的提升了板塊的向上動能。
大科技，沖高后跳水了，如何應對？
早上11點之后，科創50指數下跌1%，相對應的芯片指數微跌了0.3%，而創業板指數勉強維持在紅盤，這與早上開盤的半個小時的大漲形成了鮮明對比，說明了今天大科技整體屬于沖高后的跳水走勢，而出現這種現象的根本，還是短期內風格過于極致化了，需要通過震蕩來消化這種分歧。
從投資的角度來說，只要行業基本面沒變，訂單的需求依然強勁，那么對于這種帶有情緒化意味的跳水走勢完全可以置之不理，我以為震蕩回落的過程反而是機會，畢竟這輪存儲大潮帶來的產業化機會距離結束還很遠，AI硬件的需求還處在強勁的爆發過程，如此越是調整機會就越明顯，這個時候還是應該積極應對為主。
芯片指數今天早上開盤時表現很好，前半個小時直接大漲3.4%，而之后就出現了一路跳水的走勢，接近11點時下跌幅度接近1%，本以為有什么不好的消息，而看了一圈也沒發現什么利空，那么唯一能解釋的就是上個周末的利好太多，今天早上沖高的時候部分短線資金趁機了結。
這個做法能改變什么？我覺得啥也改變不了，從趨勢上來說，目前市場多頭氛圍最好的就是芯片和光通信了，在基本面向好沒有改變的狀況下，沖高回落只會使得節奏出現變化，其實我倒希望芯片不要上漲的那么快，最好的方式就是進二退一，這樣才不會有過多的短線跟風盤，反而能夠持續強化多頭趨勢的延續性。
以這個角度看，今天的短線回落是有利無弊的，應該說芯片當前不僅需求強勁，技術迭代也在持續推進，這都是未來提升估值的重要引擎。
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