北京
近期，中國銀行重新上架5年期大額存單產品。
中國銀行手機App顯示，該行于7月1日上線了一款利率為1.6%的5年期大額存單，起存金額為20萬元。
去年年底，國有六大行均下架了5年期大額存單產品，隨后股份制銀行、城商行等紛紛跟進。目前，新發的5年期大額存單產品幾乎已在市場上“絕跡”。
中國銀行為何此時逆勢重新上架，后續是否會有其他銀行跟進恢復？
業內人士認為，中國銀行此舉并非反轉信號，這只是在利率下行預期主導的市場中，根據自身資產負債情況，利用大行的額度優勢進行差異化攬儲。不過，也有銀行人士稱，在存款利率仍處于下行通道的當前，投資者對5年期大額存單產品仍有需求，未來或許會有銀行跟進。
5年期大額存單重返市場 上線2天仍有額度
貝殼財經記者查看中國銀行App發現，7月1日，中國銀行發布了多款大額存單產品。其中，包括1個月、3個月、6個月、1年、2年、3年、5年共計七個期限。利率方面，該行5年期大額存單20萬元起存，年化利率1.6%；3年期利率1.55%。
中國銀行App截圖。
“現在還可以買。”7月3日，有中國銀行網點工作人員告訴貝殼財經記者，目前5年期的大額存單產品仍有額度，并未出現“上線即售罄”的場景。
值得注意的是，今年以來，長期限的銀行大額存單幾乎在市場上絕跡。大部分銀行均已下架5年定期存款和大額存單產品，部分銀行3年定期存款及大額存單亦不多見。
長期限定期存款及大額存單等產品的利率普遍高于短期存款產品，被不少銀行看作是銀行的高成本負債。而在凈息差持續承壓的當下，這類長期限存款產品成為首要調整對象。銀行對長期限存款產品的態度，亦從長期限產品利率低于短期限產品的倒掛，到最終直接下架。
中國銀行為何逆勢上線5年期大額存單？
招聯首席經濟學家董希淼告訴貝殼財經記者，中國銀行此舉并非反轉信號，而是在利率下行預期主導的市場中，中國銀行根據自身資產負債情況，通過提供稀缺的長期存款工具，提前鎖定儲戶的長期負債，優化自身負債結構，同時利用大行的額度優勢進行差異化攬儲。
2026年一季度，中國銀行集團凈息差為1.26%，較上年同期小幅下降3個基點。
5年期存款產品市場需求仍存其他銀行跟不跟取決于這筆賬是否“劃算”
“銀行客戶對5年期存款產品確實仍有需求。”一位股份制銀行財富管理人士告訴貝殼財經記者，國有銀行的部分客戶對利率并不敏感，他們更需要的是預防再降息的風險，因此盡管5年期存款產品的利率低于2%，他們也仍有鎖定長期利率的需求。
值得注意的是，他所在的銀行目前已下架了3年期和5年期的大額存單產品，但仍有客戶向他詢問長期限存款產品何時上線等信息。“未來銀行存款利率仍有可能繼續下行，從財富管理的角度來說，重新上線長期限存款產品符合市場客戶的需求。”
不過，是否重新上線長期限存款產品，并非僅靠客戶需求。多位業內人士指出，這必須考慮到銀行業凈息差收窄的客觀事實。因此，其他主流銀行跟進的可能性不高。
金融監管總局發布的一季度銀行業數據顯示，商業銀行凈息差降至1.4%，創歷史新低，較2025年四季度的1.42%進一步收窄2個基點。
此外，董希淼指出，對儲戶而言，雖然1.60%的利率在當前存款產品中具備一定的鎖定價值，且產品支持轉讓，但需清醒認識到5年期資金鎖定的流動性成本，這筆賬是否“劃算”，取決于個人對未來利率走勢的判斷以及對資金流動性的需求。
新京報貝殼財經記者 姜樊 編輯 陳莉 校對 柳寶慶
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