洗錢罪中的“虛擬資產”交易與正常的虛擬貨幣交易，如何區分？

作者：吳單，廣東廣強律師事務所

如需咨詢或轉載，請私信作者本人

01

《刑法》第191條規定，為掩飾、隱瞞毒品、黑社會性質、恐怖活動、走私、貪污賄賂、破壞金融管理秩序、金融詐騙這七類上游犯罪所得及收益的來源和性質，有下列行為之一的，構成洗錢罪：（1）提供資金賬戶；（2）將財產轉換為現金、金融票據、有價證券；（3）以轉賬或其他支付結算方式轉移資金；（4）跨境轉移資產；（5）以其他方法掩飾、隱瞞犯罪所得及其收益的來源和性質。

可見，洗錢罪的本質特征是：轉移、轉換或以其他方法掩飾、隱瞞資金的來源的和性質。

換言之，洗錢行為，關鍵在“洗”：贓款在這個“洗”的過程變成了“干凈”的錢，進而實現了轉移或轉換資金來源或性質的目的，且整個過程都在行為人的控制之下。

02

那么，“其他方法”具體指哪些？

2024年兩高《關于辦理洗錢刑事案件適用法律若干問題的解釋》明確規定，“以其他方法掩飾、隱瞞犯罪所得及其收益的來源和性質”有以下幾類：

（1）以典當、租賃、買賣、投資、購買金融產品等方式，轉移、轉換贓款；

（2）以與商場、飯店、娛樂場所等現金密集型場所的經營收入相混合的方式，轉移、轉換贓款；

（3）以虛構交易、虛設債權債務、虛報收入等方式，轉移、轉換贓款；

（4）以買賣彩票、獎券、儲值卡、黃金等貴金屬等方式，轉換贓款；

（5）以賭博方式，將贓款轉換為賭博收益；

（6）以“虛擬資產”交易、金融資產兌換方式，轉移、轉換贓款。

兜兜轉轉，所謂的“其他方法”，本質還是在于“轉移或轉換”資金來源或性質。

其中，該司法解釋將“以'虛擬資產'交易方式轉移或轉換贓款”列為“洗錢”的方法之一，也是因為在移動互聯網和數字支付技術的快速發展下，利用虛擬貨幣的匿名、跨境等特點進行洗錢的活動已經成為一種新型犯罪形式。

03

就在上個月，2025年9月10日，湖南省高院發布一起“以虛擬貨幣交易為掩護，男子協助洗錢獲刑”案件：

被告人C某為牟取非法利益，明知他人利用USDT轉移犯罪所得，仍使用“telegram”（俗稱“飛機”）軟件與“S某”、“B某”（身份不明）等人勾連，以現金兌換U幣的交易方式在各地收取犯罪資金。

C某于2024年9月下旬與被告人D某等人合資以出售USDT收取現金的交易方式，幫助他人轉移犯罪所得。

C某負責以低買高賣收取現金的方式與他人交易USDT，平均每個U賺取差價人民幣0.02元至0.3元不等。

2024年9月19日至21日期間，C某分別安排L某（另案處理）、D某前往交易地點收取兩筆涉電詐資金共計119萬元后轉移。

法院認為，被告人C某、D某明知是犯罪所得仍伙同他人利用USDT交易予以轉換、轉移，情節嚴重，均構成掩飾、隱瞞犯罪所得罪；C某、D某系共同犯罪，均系從犯，依法從輕、減輕處罰，最終判C某有期徒刑三年，并處罰金4萬元，判D某有期徒刑二年，緩刑三年，并處罰金2萬元。

本案之所以定性為掩飾、隱瞞犯罪所得罪，而不是洗錢罪，原因無外乎一點：所涉上游犯罪資金來自電詐，而非毒品、黑社會性質、恐怖活動、走私、貪污賄賂、破壞金融管理秩序、金融詐騙這七類洗錢罪特定的上游罪名。

04

在司法實務中，正常的買幣賣幣與通過虛擬貨幣交易洗錢行為，區分的關鍵在于以下四個方面：

首先，看資金來源與性質。如果能直接證明虛擬貨幣交易資金來自個人工資、投資回報、企業經營所得等合法收入，就能推翻以虛擬資產交易洗錢的指控。

但由于各種原因，現實中的當事人往往拿不出完整、有效的證據鏈，交易資金與上游犯罪資金存在一定程度的混同，性質不明，那就得進一步審查交易行為和過程。

一方面看交易目的與背景，如果判斷交易目的是投資增值、搬磚套利或體驗區塊鏈技術等合理合法的經濟或個人動機，則認定為正常的虛擬貨幣買賣活動；如果審查發現交易目的是切斷資金與上游犯罪活動的聯系，使犯罪所得在形式上“合法化”，則認定為洗錢或掩隱行為。

另一方面看交易模式與特征，如果判斷虛擬貨幣交易活動是在合規的交易所進行，交易頻率、交易金額與當事人的資產狀況相匹配，符合虛擬貨幣市場的常規邏輯，則認定為正常的買幣賣幣；反之，如果發現存在交易快進快出、化整為零，不計成本地高買低賣，刻意回避KYV審核，使用匿名通訊工具等情況，則可能判斷為異常交易，進而推定為利用虛擬貨幣交易進行洗錢或掩隱的行為。

最后，刑事辦案遵循主客觀相一致原則。也就是說，即便涉案的虛擬貨幣交易在客觀上與上游犯罪資金發生牽連，如果認定當事人是出于真實的交易意圖，對交易資金的非法來源不知情或不存在知情的可能性，仍可以“不明知”為由推翻洗錢或掩隱的指控。

因此，對于普通幣圈從業者而言，為避免卷入涉洗錢、掩隱類刑事指控，應主動履行注意義務：

（1）審查交易對手，了解交易對方的身份和資金來源，對不愿透露信息或背景復雜的交易保持警惕。

（2）評估資金性質，如果出現陌生賬戶頻繁大額轉賬后要求購買虛擬幣等異常需求，務必核實資金來源。

（3）保留交易記錄，盡可能完整保存所有交易記錄、溝通憑證和資金來源證明，以備不時之需。