蔚來吹哨，日本動手：電車要稱重計稅？

作者| 丁卯

編輯|張帆

封面來源|視覺中國

蔚來李斌的一句“吐槽”，竟成了全球新能源車稅制改革的先聲。

今年5月，李斌曾公開表達過“新能源車越重，道路損耗越大”的觀點，當時被不少人解讀為其對自家換電模式的“站臺”，甚至登上熱搜，引發了輿論爭議。

然而，僅半年后，日本財務省便印證了這一“物理直覺”。近日，日本財務省在《令和8年度稅制改正要望事項》中提出，計劃將電動汽車重量關聯稅負納入“車體課稅綠色化”改革。自2028年5月起，日本將對私人購買的電動車（含純電及插混）征收新稅，采用“車重越重、稅額越高”的階梯機制。

事實上，這種稅制轉型已成全球趨勢。此前，英國曾計劃自2028年起征收里程稅（3便士/英里），新西蘭及美國部分州也已推行注冊附加費。這背后反映出隨著全球新能源汽車滲透率的提升，傳統的燃油稅收入急劇萎縮，已難以支撐龐大的基建養護開支。

作為全球最大的新能源車市場，2025年中國新能源車透率已經跨越50%大關，標志著市場已正式步入成熟期。

那么，面對日本的“重量稅”樣板，未來中國是否也會效仿建立本土化的“新能源課稅體系”？

日本針對新能源車祭出重量稅

日本此次提出的電動汽車重量關聯稅負，起征時間預計在2028年5月，是目前“環保車減稅”政策紅利退出后的“接檔”措施。此舉旨在彌補電動車普及導致的燃油稅缺口。

日本政府認為，新能源車因搭載重型電池組，其整備質量普遍高于同級別燃油車，對道路損耗大，理應分攤道路維護成本。

此次新稅的征稅對象主要為私人擁有的電動汽車（純電和插電混合式），但插混的稅額預計只有純電車的一半。原因在于插混車主在加油時已經繳納了一部分燃油稅，體現了稅負的公平性；征收環節上，這筆稅主要在車輛“保有”期間征收，并與“車檢”綁定繳納。

具體到稅額，則會根據車輛在行駛證上的“整備質量”劃分為多個檔位，實行按重量階梯式納稅：

圖：日本電動車重量關聯稅負征收檔位

數據來源：36氪整理

整體來看，日本此次提出的電動汽車重量關聯稅負，在征稅方式和環節上與我國現行的車船稅較為類似，兩者都在車輛“保有”環節按年固定征收。但最大的不同之處在于：日本新稅是針對電動車按重量征收的，更像是一種“磨損費”。本質上是日本試圖強制讓新能源車分攤道路養護成本。

背后的根本在于，新能源車這頓長達十年的“免費午餐”正讓全球財政面臨巨大缺口。IEA數據顯示，到2035年，各國政府的燃油稅缺口預計將達到1050億美元。

當“綠色環保即免責”的濾鏡被打破，稅制必然回歸“路損付費”的原始契約。為了看清這筆賬的緊迫性，不妨先了解下：在燃油車時代，車主是如何替馬路付錢的？

我國汽油是如何定價的？

盡管我國的車船稅同樣具有交通基建維護的功能，但其征收規模遠不足以支撐龐大的公路養護體系，真正支撐我國公路養護基建的“大頭”其實藏在油價里。

目前，我國成品油定價方法主要采取成本加成，定價機制遵循“以以國際市場原油價格為基礎，動態調整零售限價”的原則。核心邏輯可歸納為：成本驅動、價稅分離、鏈條加成、政府指導。

具體來看，我國成品油定價，主要是發改委每10個工作日根據國家油價進行一次“政府指導價”的調整，以鎖定最高零售價。

從流轉環節看，這個最高零售價格，其實是基于國際原油成本，逐層疊加了煉化利潤、各級流轉成本、費用以及稅金后的綜合結果。從出廠到批發價，再到加油站的零售價，每一個環節的差價都在政策監控的“利潤紅線”之內，以確保成品油價格的相對穩定。

圖：我國成品油的流轉環節

數據來源：36氪整理

結合整個過程，從最終的價格結構看，我國成品油價格主要包括三大部分：原油成本、各鏈條成本費用及利潤、稅金。其中，成品油涉及的稅費占比較高，主要包含增值稅、企業所得稅、消費稅、城市維護建設稅、教育附加稅和一些地方性的教育費附加稅等。

300元的汽油要交多少稅？

對于油價，坊間常有“一箱油，半箱稅”的說法，那么，這種說法到底是不是夸大其詞呢？

為了透視油價背后的“稅收真相”，以車主最常見的300元補能行為為例，對油價進行拆解測算。按照當前92號汽油油價6.7元/升的價格計算，300元相當于車主可以補給44.8升汽油。

根據前文成品油定價機制可知，這300元背后隱藏著四道主要的稅收關卡：

圖：成品油涉及稅費

數據來源：36氪整理

（1）消費稅

成品油消費稅屬于中央稅種，采用從量定額計征方式，目前實行生產者代征，然后通過價格傳導機制轉嫁給消費者。根據最新的稅率標準，汽油、石腦油的消費稅率為1.52元/升，柴油、燃料油等為1.20元/升。

按照計算公式消費稅=44.8升*1.52元/升計算，300元汽油費用中涉及的消費稅金額約為68.1元，占比約22.7%

（2）增值稅

增值稅屬于價外稅，目前成品油涉及的增值稅稅率為13%，消費汽、柴油應繳增值稅額的計算公式為增值稅額=300/1.13*0.13，以此計算，300元汽油費用中涉及的增值稅金額約為34.5元，占比約為11.5%

（3）附加稅三兄弟

附加稅主要為城建稅、教育費附加以及地方教育附加三項，分別按增值稅與消費稅總額的7%、3%及2%征收，根據（68.1+34.5）*0.12計算，300元汽油費用中所涉及的附加稅金額約為12.3元，占比約為4.1%。

（4）企業所得稅

企業所得稅，按企業利潤的25%計算。這筆錢雖然是向企業收的，但部分成本也會分攤到油價里。300元汽油費用中所涉及的企業所得稅金額約為8.4元，占比約2.8%。

通過簡單加總（68.1+34.5+12.3+8.4=123.3元），可以看出，當燃油車主花費300元加滿一箱油時，其中有超120元屬于支付的稅金，占總金額的比超過了41%。這意味著，燃油車主在每次加油時，不僅在為動力買單，更在為城市的公路網、教育和環保事業“快馬加鞭”。

圖：我國成品油稅收占售價40%左右

數據來源：36氪整理

新能源車的“借道”

如前文所述，在燃油車時代，補能與基建貢獻是高度綁定的。

燃油車主每加滿300元的汽油，實質上已通過各種稅負向公共財政貢獻了約130元。其中，占比22.7%的成品油消費稅構成了交通基建養護的核心資金池，實現了“多用油、多繳稅、多修路”的邏輯閉環。

然而，現階段電動車主在公共充電樁充電，卻只包含“純電費和服務費”兩項費用，盡管其中也隱含了增值稅、附加稅和所得稅，但消費稅卻完全缺位。

兩者之間的稅負差異究竟意味著什么？

根據2023年發布的《中國稅務年鑒》數據，2022年我國消費稅目中最高的是煙、成品油、小汽車和酒四類，占比分別為51.1%、31.4%、6.9%、4.9%，由此簡單測算，我國成品油消費稅規模大概在5200億元左右。

圖：我國成品油在消費稅中占比高

數據來源：wind，天風證券，36氪整理

這筆體量龐大的專項資金在公共財政中扮演著多重角色：

|交通基建的“蓄水池”：作為養路費改稅后的核心來源，支撐著全國數百萬公里公路與橋梁的日常維護。

|環境治理的“補償金”：專項用于節能減排及應對氣候變化。

|新能源發展的“孵化器”：新能源汽車的研發與基建補貼，很大程度上源于燃油車主的累進貢獻。

但隨著內燃機的加速退場導致燃油消費量萎縮，傳統以“油”為核心的財稅模型面臨結構性崩塌。

圖：我國汽油表觀消費量增速下滑

數據來源：wind，36氪整理

尤其是近兩年，我國新能源車占比持續提升，2025年滲透率已經超過了50%，意味著實際上近半數上路車輛已脫離了傳統的基建貢獻體系。

如果無法在新能源補能體系中建立對等的課稅機制，那么未來“路由誰修”的問題可能演變為嚴峻的財政命題。

圖：我國新能源汽車快速滲透燃油車增長放緩

數據來源：wind，36氪整理

除此之外，更諷刺的是，新能源車對公共資源的物理損耗，正隨著電池容量的增加而呈幾何級數增長。

今年5月，蔚來創始人李斌曾公開指出新能源車重量與道路損耗之間的矛盾。他認為：“行業推大電池，續航雖有受益，但車越重，安全挑戰越大，對馬路的破壞越大?！?/p>

觀點一出，市場嘩然，輿論一度將其視為對換電模式的“站臺”。然而，從物理學角度看，這其實是一句揭示行業隱憂的“預言”。

根據第四乘冪律（Fourth Power Law），道路受損程度與車輛軸重呈4次方關系。這意味著，車重每增加1倍，道路損耗將激增16倍。而中國汽車工業協會報告也顯示，車重每增加1噸，對瀝青路面的破壞強度提升47%。

隨著市場對于續航的極致追求，電動汽車的動力電池越來越大，導致電動車重量激增，普遍比同級別燃油車重20%-30%。換言之，當我們在追求“續航自由”而不斷加碼電池包時，道路設施卻為此承受了前所未有的物理壓強。

可現狀卻是，新能源車主在享受低用車成本和道路便利的同時，并沒有為其沉重的基建磨損成本買單，而是將其轉嫁給了燃油車主及公共財政。這已不僅僅是簡單的財稅貢獻失衡問題，更是資源占用在公共契約層面的嚴重錯位。

綜合來看，新能源汽車的低成本神話，本質上是建立在對傳統燃油稅體系的“借道”與“套利”之上。早期新能源車因為減排和環保，成為了公共利益的“負熵”貢獻者，享受政策紅利傾斜無可厚非；但隨著新能源車成為市場主流，其對路面損耗不斷加劇，這種“多出力、不納貢”的模式反而演變為一種財稅分配的不公。

日本等西方國家對“重量稅”、“里程稅”等新能源車課稅方法的探討，預示著全球新能源汽車行業已正式進入“后補貼時代”。對中國市場而言，無論是傳聞中的“里程稅”，還是“充電環節加征消費稅”，似乎也意味著，新能源汽車的“免費午餐”已進入倒計時狀態。

*免責聲明：

本文內容僅代表作者看法。

市場有風險，投資需謹慎。在任何情況下，本文中的信息或所表述的意見均不構成對任何人的投資建議。在決定投資前，如有需要，投資者務必向專業人士咨詢并謹慎決策。我們無意為交易各方提供承銷服務或任何需持有特定資質或牌照方可從事的服務。

點擊圖片即可閱讀