文丨安暢

出品丨大V商業(yè)

最近京東外賣騎手和京東快遞員圈子里，并不太平。視頻平臺(tái)上的一個(gè)視頻里，有一位京東外賣騎手一腳踹翻了外賣箱，另外，還有許多京東快遞員頻頻訴苦工作量加重，也有騎手打氣停一停就熬過(guò)去了，“支持東哥”。

無(wú)論是京東的外賣騎手還是快遞員，最近的遭遇都來(lái)自于一個(gè)行業(yè)重大變化，那就是京東接替順豐，成為抖音退貨的服務(wù)商之一。

不久前，順豐退出了抖音退貨服務(wù)，而這項(xiàng)業(yè)務(wù)由京東快遞、中通、圓通、韻達(dá)和中國(guó)郵政5家快遞公司按照全國(guó)不同地區(qū)分片區(qū)接管。

京東物流不同之處在于，還被平臺(tái)定位為備用“兜底”服務(wù)提供商。

京東物流的業(yè)務(wù)量大增，這也導(dǎo)致了對(duì)外賣騎手、快遞員兩大人群的業(yè)務(wù)調(diào)整組合。

▌1、順豐看不上的，京東物流為何要搶？

抖音退貨業(yè)務(wù)是各大快遞公司爭(zhēng)搶的業(yè)務(wù)。

首先說(shuō)一下什么是抖音退貨業(yè)務(wù)。

在快遞行業(yè)，也叫做反向物流。和我們常見(jiàn)的“正向物流”相比，正向物流是由電商平臺(tái)或商家發(fā)給消費(fèi)者，而反向物流就是消費(fèi)者寄回給商家，也就是商品退貨。

不要小看這些退貨件，成為了近些年快遞行業(yè)的重要增量。

全國(guó)的電商退貨體量從2019年的36億件，增長(zhǎng)至2023年的82億件。并且隨著消費(fèi)者對(duì)電商退貨接受度提高，這一體量預(yù)計(jì)2028年達(dá)到209億件。200億件的體量，已經(jīng)相當(dāng)于通達(dá)系一家公司的年快遞量。

而抖音是重要的一方。有數(shù)據(jù)顯示，抖音的2025年的日退貨單量就高達(dá)200萬(wàn)至440萬(wàn)件，占據(jù)全國(guó)電商逆向件的10%至20%。

對(duì)于快遞行業(yè)來(lái)說(shuō)，退貨件是不得不重視的新趨勢(shì)。

過(guò)去十年中國(guó)快遞行業(yè)有兩次的爆發(fā)，一次是拼多多小件包裹，另一次則是直播帶貨。

拼多多一件發(fā)貨以及低價(jià)值的小件包裹，曾經(jīng)帶動(dòng)了國(guó)內(nèi)快遞行業(yè)單量的二次爆發(fā)，尤其是，極兔快遞當(dāng)年憑借拼多多的深度快遞合作，實(shí)現(xiàn)了國(guó)內(nèi)不可思議的起網(wǎng)，就是典型的把握住新趨勢(shì)成長(zhǎng)起來(lái)的例子。

抖音、快手等平臺(tái)的高退貨率一直都是行業(yè)詬病的問(wèn)題，尤其是抖音的服裝類較高的退貨率被屢次提及。直播帶貨伴隨著高退貨率，反而成就了快遞企業(yè)。

退貨率到底是多少說(shuō)法不一，之前不同商家傳出過(guò)服裝類高達(dá)70%-80%左右、珠寶類甚至90%的說(shuō)法，不同平臺(tái)也對(duì)此說(shuō)法辟謠過(guò)。

一個(gè)比較保守但是可信的數(shù)據(jù)是，不久前戶外品牌伯希和提交招股書(shū)，其中提到2022年至2025年上半年期間，退貨率（即退貨價(jià)值占同期收入與退貨價(jià)值總和的百分比）分別為27.1%、26.4%、32.0%及39.9%，可以看到作為單獨(dú)品牌，其退貨率近幾年是不斷上升。

弗若斯特沙利文還提到，該退貨率仍低于中國(guó)服裝線上零售行業(yè)40%至50%的平均水平。

這意味著，直播電商產(chǎn)生的快遞，一半都會(huì)退回來(lái)。

▌2、“苦一苦”騎手和快遞員

京東物流承擔(dān)抖音退貨業(yè)務(wù)的本該是快遞業(yè)務(wù)部分，但是這次卻把京東外賣騎手也拉了進(jìn)來(lái)。

近期，外賣騎手們紛紛表示，被要求學(xué)習(xí)快遞配送業(yè)務(wù)，并被“統(tǒng)籌”到了京東快遞，輪替去送快遞。

從京東物流承接抖音退貨業(yè)務(wù)，到秒送外賣騎手去送快遞，整件事情就開(kāi)始變得清晰。

但是為何騎手和快遞員都不愿意送快遞或者取抖音退貨件，主要有三個(gè)原因。

第一是相比于商務(wù)件，抖音的上門(mén)退貨依然是電商件的范疇，單價(jià)低，到快遞員手里的費(fèi)用也低，目前從社交平臺(tái)上來(lái)看，抖音退貨件每單只有2元到2.8元左右（不含續(xù)重）。

眾所周知，外賣訂單騎手平均每單收入大約6元以上。

第二是履約標(biāo)準(zhǔn)較高，比如一小時(shí)內(nèi)響應(yīng)，還有就是易碎、貴重品的取件都有風(fēng)險(xiǎn)。

第三是量大也意味著快遞員的工作時(shí)長(zhǎng)和強(qiáng)度將增加。有外賣員調(diào)侃，“中午送外賣、下午送快遞。”

但是也有好處，按照每天平均100多單的退貨取件，快遞員個(gè)人可以增加200元的收入。

當(dāng)然，對(duì)于秒送外賣騎手來(lái)說(shuō)，還有其他的困擾，比如從騎手到快遞，其實(shí)是完全不同的業(yè)務(wù)邏輯，騎手是兩輪車，當(dāng)下的現(xiàn)狀是很多騎手無(wú)法順利進(jìn)入小區(qū)。

再加上騎手之前相對(duì)工作靈活，快遞更加辛苦。

但讓騎手去送快遞，可能也是無(wú)奈之舉。

25年開(kāi)年，京東對(duì)外賣領(lǐng)域進(jìn)行了猛烈的進(jìn)攻，其中包括前后招募了約12萬(wàn)全職騎手。

但是此后阿里的入局，導(dǎo)致京東的市場(chǎng)份額減少。摩根大通最新的報(bào)告中，按訂單量統(tǒng)計(jì)，美團(tuán)日單7100萬(wàn)，占市場(chǎng)份額的50%，阿里巴巴次之，份額為42%，京東占8%。

京東的市場(chǎng)份額在去年6月份號(hào)稱占到31%。

巨大的市場(chǎng)份額落差背后，一個(gè)需要解決的顯示問(wèn)題，就是過(guò)剩的京東外賣員怎么辦。

▌3、并購(gòu)撐大的京東物流

抖音退貨不算什么肥肉，順豐退出抖音退貨業(yè)務(wù)的原因，可能是毛利率太低。

從2021年開(kāi)始承接退貨業(yè)務(wù)后，順豐的毛利率就開(kāi)始下降。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示2020年到2024年順豐的毛利率分別為16.35%、12.37%、12.49%、12.82%和13.93%，尤其是2021年斷崖式下跌。

當(dāng)然，這并不意味著順豐退出了退貨市場(chǎng)，順豐財(cái)報(bào)中提到，其已經(jīng)成立了多品牌共享退貨返修基地從簡(jiǎn)單質(zhì)檢環(huán)節(jié)延伸到標(biāo)簽檢查、清潔熨燙、脫膠修復(fù)等增值服務(wù)。

并且，相對(duì)于經(jīng)濟(jì)快遞中的電商件，電商退貨被順豐列為時(shí)效快遞，相對(duì)來(lái)說(shuō)價(jià)值反而更高。

市場(chǎng)猜測(cè)順豐可能是集中服務(wù)資源于高價(jià)值客戶，從而推動(dòng)電商退貨服務(wù)從規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)向品質(zhì)化與定制化分層發(fā)展。

對(duì)于京東物流來(lái)說(shuō)，擴(kuò)大營(yíng)收、增加外部收入可能更重要。

過(guò)去一年，京東物流發(fā)生了諸多變動(dòng)。

去年底，京東物流CEO胡偉離開(kāi)，接替他的是王振輝。王振輝的身份很特殊，其本身就是京東物流原CEO，在上市前王振輝來(lái)開(kāi)京東物流，當(dāng)時(shí)在業(yè)界開(kāi)來(lái)不可思議。

王振輝近期回歸，也暗示著京東物流可能有重大的戰(zhàn)略調(diào)整。

整體上，京東物流在過(guò)去5年的時(shí)間里獲得了不錯(cuò)的增長(zhǎng)，收入從734億元增長(zhǎng)到1828億元，但不容忽視的是增速也從2021年的42.68%逐漸放緩到2024年的9.73%。

(京東物流2020年-2024年?duì)I收情況)

但仔細(xì)看，我們發(fā)現(xiàn)京東物流的營(yíng)收增長(zhǎng)并不夠理想。

京東物流的增長(zhǎng)來(lái)自三個(gè)方面，一是京東商場(chǎng)的增長(zhǎng)，二是第三方快遞需求，比如京東平臺(tái)上的POP商家，第三則是收購(gòu)并表。

2020年8月京東收購(gòu)跨越速遞，當(dāng)年跨越速遞的收入為113億元；

2022年京東收購(gòu)德邦，并在22年Q3并表，當(dāng)年德邦物流收入為313億元。

25年增持達(dá)達(dá)并私有化退市，達(dá)達(dá)的年收入也在百億左右。

所以這么來(lái)看，剔除跨越速遞、德邦物流的并表收入，京東這幾年的營(yíng)收增長(zhǎng)又有多少呢？