借款人基于自身信用狀況（如還款能力、歷史記錄）向金融機(jī)構(gòu)或交易對(duì)手獲取資金，承諾未來還本付息的行為，其本質(zhì)是?以信用替代抵押?，解決信息不對(duì)稱問題，適用于個(gè)人和企業(yè)，這是信用融資基礎(chǔ)概念。

隨著社會(huì)信用體系建設(shè)工作的縱深推進(jìn)，“信用+融資”場(chǎng)景的核心邏輯逐漸演變?yōu)橐远嗑S信用數(shù)據(jù)為核心依據(jù)，重構(gòu)融資準(zhǔn)入、授信、風(fēng)控的全流程，形成“信用數(shù)據(jù)歸集-信用評(píng)價(jià)- 信用賦能融資-動(dòng)態(tài)信用風(fēng)控-信用獎(jiǎng)懲閉環(huán)”的一體化體系，全鏈條流程圍繞事前準(zhǔn)入建信、事中授信用信、事后風(fēng)控管信三大階段展開，每個(gè)階段均明確融資對(duì)象適配性、授信方式選擇、風(fēng)控核心動(dòng)作，各環(huán)節(jié)環(huán)環(huán)相扣、信用數(shù)據(jù)全程穿透。

“信用+融資”的服務(wù)對(duì)象中小微企業(yè)、科創(chuàng)企業(yè)、農(nóng)戶/新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體、個(gè)體工商戶等不同類型經(jīng)營(yíng)主體為主，存在缺抵質(zhì)押、缺財(cái)務(wù)報(bào)表、融資需求小額高頻等問題，在信用數(shù)據(jù)維度、授信優(yōu)先級(jí)別、風(fēng)控重點(diǎn)等方面也有顯著差異。

因此各地根據(jù)實(shí)際稟賦探索推進(jìn)，涌現(xiàn)出一批體現(xiàn)當(dāng)?shù)匦蝿?shì)的落地場(chǎng)景及創(chuàng)新案例，有望成為普惠金融落地的范本。

“信用+融資”地方案例

浙江省杭州市作為國(guó)家級(jí)科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)，集聚了大量輕資產(chǎn)、重知識(shí)產(chǎn)權(quán)的科創(chuàng)企業(yè)，普遍面臨“信用評(píng)估難、融資渠道窄”的困境，存在“信用價(jià)值難以顯化、風(fēng)險(xiǎn)防控難度大、服務(wù)體系不健全”等問題。

杭州市科創(chuàng)集團(tuán)以知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化為核心，探索信用融資新路徑，著力構(gòu)建覆蓋價(jià)值發(fā)現(xiàn)、信用評(píng)估、融資支持、風(fēng)險(xiǎn)防控與市場(chǎng)交易的全鏈條科創(chuàng)金融服務(wù)體系。

截至2024年末，累計(jì)落地全省首單知識(shí)產(chǎn)權(quán)ABS、全國(guó)首單數(shù)據(jù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)ABN等多類產(chǎn)品，幫助40余家科創(chuàng)企業(yè)融資。2024年專項(xiàng)計(jì)劃助力12家專精特新企業(yè)質(zhì)押118項(xiàng)專利融資1.035億元，票面利率2.80%，創(chuàng)全國(guó)同評(píng)級(jí)新低。

重慶市在“三農(nóng)”信用體系建設(shè)方面的工作精準(zhǔn)務(wù)實(shí)，通過推進(jìn)涉農(nóng)信用信息共享應(yīng)用，聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)打造線上涉農(nóng)信貸產(chǎn)品，加快推動(dòng)助力鄉(xiāng)村振興。

重慶信易貸平臺(tái)通過歸集整合農(nóng)戶、種養(yǎng)殖大戶、家庭農(nóng)場(chǎng)、合作社、農(nóng)業(yè)企業(yè)等5類、412萬戶涉農(nóng)主體信息超1.2億條，逐戶建立信用檔案，將土地規(guī)模、涉農(nóng)補(bǔ)貼、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)等“數(shù)據(jù)資源”轉(zhuǎn)化為“信用資產(chǎn)”。平臺(tái)為無信貸史的農(nóng)戶建成信用檔案，通過精準(zhǔn)的信用測(cè)算模型，實(shí)現(xiàn)從“無信可依”到“有數(shù)可評(píng)”的關(guān)鍵突破，有效解決了無貸史農(nóng)戶的“首貸難”問題，農(nóng)戶貸款通過率從不足10%躍升至26.6%，單戶均額從5000元增至6.3萬元。

江蘇省常熟市通過建立公共數(shù)據(jù)常態(tài)化歸集更新機(jī)制，信息涵蓋登記注冊(cè)、年報(bào)公示、行政處罰、榮譽(yù)表彰等多維度內(nèi)容，并精準(zhǔn)核查保障數(shù)據(jù)質(zhì)量，形成“供數(shù)—運(yùn)營(yíng)—應(yīng)用”規(guī)范流程，保障安全合規(guī)流通。

作為核心數(shù)據(jù)提供方，常熟市市場(chǎng)監(jiān)管局以個(gè)體工商戶及企業(yè)信用評(píng)分信息為核心支撐，構(gòu)建經(jīng)營(yíng)主體信用評(píng)分模型，開發(fā)出覆蓋“貸前—貸中—貸后”全周期的公共數(shù)據(jù)產(chǎn)品，率先在常熟農(nóng)商銀行落地應(yīng)用，信用信息貫穿金融服務(wù)全流程，有效實(shí)現(xiàn)了監(jiān)管、金融機(jī)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)主體的多方共贏，成為在金融領(lǐng)域落地的蘇州首例公共數(shù)據(jù)授權(quán)運(yùn)營(yíng)場(chǎng)景。

廣東省佛山市針對(duì)部分參與消費(fèi)品以舊換新的市場(chǎng)主體資金墊付壓力大、周轉(zhuǎn)存在困難等難點(diǎn)，首創(chuàng)“名單制融資對(duì)接+資金流信息平臺(tái)+再貸款+整體授信”融資新模式，推動(dòng)審批提速、融資提效。

“名單制”主要是指消費(fèi)品以舊換新誠(chéng)信商家白名單，佛山市構(gòu)建“事前信用核查-事中信用跟蹤-事后獎(jiǎng)懲應(yīng)用”新型監(jiān)管機(jī)制，推動(dòng)全市消費(fèi)品以舊換新2821家市場(chǎng)主體簽訂信用承諾書，并將“白名單”推送至銀行機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)充分發(fā)揮資金流信息平臺(tái)在客戶準(zhǔn)入、貸前調(diào)查等方面重要作用，為參與“消費(fèi)品以舊換新”的守信主體提供整體授信，有效提升金融服務(wù)的有效性和適配性。

山東省榮成市海科園通過信用體系與供應(yīng)鏈的深度融合，圍繞海洋經(jīng)濟(jì)現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，將信用管理手段貫穿供應(yīng)鏈全過程，創(chuàng)新構(gòu)建全鏈條信用生態(tài)。

依托榮成市企業(yè)信用融資平臺(tái)，海科園將金融服務(wù)嵌入供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)，推動(dòng)“鏈主”企業(yè)與上下游中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)信用共享，創(chuàng)新“核心企業(yè)+上下游企業(yè)”的“1+N”全景式融資服務(wù)生態(tài)體系。截至2025年9月，該園區(qū)已帶動(dòng)63家鏈上中小供應(yīng)商獲得融資支持，供應(yīng)鏈整體融資成本下降2.3個(gè)百分點(diǎn)。

這些探索，從來不是懸浮的噱頭，而是“信用+融資”突破現(xiàn)有梗阻的必經(jīng)之路，信用體系建設(shè)觀摩會(huì)的標(biāo)桿場(chǎng)景案例評(píng)選，本質(zhì)是為未來3-5年的行業(yè)方向定調(diào)。

“信用+融資”的下一站，絕非單一技術(shù)的堆砌，而是要在合規(guī)與創(chuàng)新、效率與安全之間找到精準(zhǔn)平衡點(diǎn)。

未來工作的核心，必然是從“單點(diǎn)試點(diǎn)”走向“系統(tǒng)重構(gòu)”：技術(shù)層面，隱私計(jì)算、區(qū)塊鏈需落地為可復(fù)用的基礎(chǔ)設(shè)施，而非演示工具，真正破解“數(shù)據(jù)可用不可見”的行業(yè)痛點(diǎn)；機(jī)制層面，要打破部門與地域壁壘，讓企業(yè)數(shù)字身份、信用評(píng)價(jià)實(shí)現(xiàn)跨域互認(rèn)，同時(shí)明確盡職免責(zé)與失信懲戒的剛性邊界，打消金融機(jī)構(gòu)的展業(yè)顧慮；價(jià)值層面，需拓寬信用資產(chǎn)的覆蓋維度，將生態(tài)價(jià)值、碳減排成效等納入評(píng)估體系，讓信用賦能綠色發(fā)展與產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

尤其要警惕“為創(chuàng)新而創(chuàng)新”的形式主義，所有超前探索都要錨定中小微企業(yè)、科創(chuàng)企業(yè)、農(nóng)戶/新型農(nóng)業(yè)等經(jīng)營(yíng)主體的真實(shí)需求——零信用企業(yè)的孵化式授信要解決“入門難”，跨幣種信用平臺(tái)要破解“跨境貴”，智能合約風(fēng)控要規(guī)避“合規(guī)險(xiǎn)”。唯有讓技術(shù)服務(wù)于場(chǎng)景、機(jī)制適配于需求，信用才能真正成為普惠金融的“硬支撐”，而非停留在觀摩會(huì)的獲獎(jiǎng)名單上。

【案例匯編】

【專家觀點(diǎn)】

【信用案例】

【工作進(jìn)展】

【值得收藏】

編輯：源源

校稿：昊宇

來源：源點(diǎn)蘇研院