上海
截至午盤，電網設備ETF（159326）逆市上漲3%，領漲市場。電網設備ETF（159326）最新規模突破200億大關，達到204.65億元，創歷史新高，為全市場規模最大的電網類ETF。今年以來，其漲幅超33%，成交額也一路走高（1月20日單日成交額高達44億元），非常活躍，量價齊升。
值得關注的是，電網設備ETF（159326）去年9月底其規模為1.25億元。也就意味著5個月時間規模大增203.4億元，規模增162.72倍。
為何電網設備ETF（159326）規模增加如此速度？電網設備ETF（159326）已經成為機構與個人資金布局“十五五”電網投資周期的核心工具，政策+需求+資金三重共振。
從政策方面來看，“十五五”4萬億投資落地，電網設備行業景氣度爆表。國家電網明確“十五五”（2026-2030）固定資產投資4萬億元，較“十四五”增長約40%；疊加南方電網規劃，兩大電網五年總投資近5萬億元，2026年單年投資近9000億元，特高壓、智能電網、配網智能化進入集中落地期，訂單與業績確定性極強。
從需求端來看，AI數據中心、算力集群大規模建設，帶來高密度用電與供電升級需求，打開第二增長曲線。高壓變壓器、輸電線路、智能配電設備供需緊張，行業從傳統基建升級為“新基建+數字能源”雙邏輯，成長空間大幅拓寬。
國際能源署最新發布的報告顯示，2026年至2030年期間，全球電力需求年均增速將超過3.5%，較過去10年平均增長率高出約50%。工業發展、電動汽車普及、空調使用以及數據中心用電量增長，構成了電力需求增長的主要驅動力。
高盛最新報告上調2030年全球數據中心用電需求增幅，從175%上調到220%，AI投資增量正從算力外溢至電力供應鏈，引發基礎設施“可靠性超級周期”。
從資金端來看，1月15日國家電網宣布十五五期間（2026-2030年）固定資產投資總額達4萬億元，較十四五增長40%，年均投資8000億元。南方電網則披露2026年投資規模為1800億元，算上地方配套，全年電網投資穩穩突破萬億。
多家頭部券商在2026年最新研報中，一致看好電網設備板塊中長期投資價值：
高盛表示，“十五五”4萬億投資確定性強，2026年特高壓新開工線路加速落地，投資同比增長約24%，柔性直流、核心元器件賽道彈性最大。
摩根大通認為特高壓投資由“十四五”3800億元提升至5000億元以上，線路核準與建設節奏加快，龍頭企業訂單與業績高增確定。此外，瑞銀證券也表示，上調2026-2030年電網總投資預測6%，主干網與配網同步放量，行業復合增速超11%，龍頭估值具備上修空間。
光大證券認為，2026年為電網投資大年，特高壓招標常態化、配網智能化提速，設備企業盈利穩定性提升，板塊具備高景氣+低波動配置價值。
電網設備ETF（159326）是全市場唯一跟蹤中證電網設備主題指數的產品，聚焦特高壓、智能電網核心賽道，其中智能電網權重90%、特高壓權重67%，均居全市場首位。電網設備ETF（159326）全面覆蓋特變電工、國電南瑞等全產業鏈龍頭，是布局電網設備賽道的核心工具，精準捕捉行業成長紅利。
（本文機構觀點來自持牌證券機構，不構成任何投資建議，市場有風險，投資需謹慎）
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