伊朗問題：對全球經濟的影響？

前天聊完《》后，有群友問：怎么不聊聊油價的事？畢竟中東是最主要的產油國，中東有變，油價肯定大波動。有波動就有收益，最近不少人都在這事上面賺錢了，你聊幾句唄？

說實話，

不太想聊。

其原因有兩個，第一個是聊不下去。因為油價波動，能源作為工業生產的基礎，油價漲了，工業生產的成本都會漲，最終呈現在消費端的物價上。我確實做不到笑著討論物價會漲多少，以及說那個行業的反內卷會率先進入到3.0階段。

而只要進入到反內卷3.0，很多人的職業發展都會面臨巨大的轉折。我這人眼中，工作是比收入更加重要的。所以相比較大家聊的這事會讓大家多賺錢，我可能會更擔憂這事會多少人直接變成“職業股民”。

不過這話不好聽，換個好聽的說法：相比較影響因素諸多的實業經濟，虛擬服務經濟顯然更符合新時代“待業人群”的期待。股市作為虛擬服務經濟最主要的從業市場，將會迎來一波攜帶資源的新從業者。隨著資源的融入，該市場將迎來一波發展期。并隨著虛擬服務經濟的外溢，惠及更多的實體經濟，成為實體經濟的航標與郵箱。而實體經濟也將迎來更多熟悉與熟練而充滿生產積極性的從業人員，共筑經濟輝煌的前奏。

第二個原因是沒法聊。因為中東的油氣運輸航線，主要是奔著亞洲來的。所以中東出了問題，亞洲的波動是非常直觀的。特別是日韓這兩個主要能源都依托于進口海外的國家，一旦油氣波動加劇，其國內的躁動就很難抑制。抑制不住，就是混亂。而這兩個國家每次混亂，對于周邊的影響都很強烈。

韓國的問題，2024年就說過太多次了。不過文章不補檔了，總體來說韓國的“浮沉”已經完成。目前上海的韓國人之多，打開個BOSS直聘都能看到韓國人求職了。

而日本那邊，也剛剛公布了CPI的數據。2025年剔除生鮮食品后的CPI同比上升3.1%，至111.2。連續四年超過官方預定的2%的目標。其中食品價格加速上漲是消費物價上漲的主要原因。其中普通粳米的價格上漲67.2%，咖啡豆價格上漲39.8%，巧克力價格上漲35.7%。品類漲幅抽調，80%以上的品類，都有不同程度提高。

目前價格上漲的壓力，由日本政府以各類補貼和社會組織支持的方式，保持最低程度的社會穩定。但日本政府能夠保持多久，以及說物價進一步提高后，又會造成什么影響。基本上是有個能遇見的可能，東京公布的2026年度預算，那9兆能撐多久，就看伊朗那邊能有多熱鬧。

而日韓如果開始亂起來，亞洲地區的熱鬧絕對沒那么簡單。從這點來說，不得不在提一下《》，當初去的時間確實是剛剛好。

至于最后，用高盛的研報做個結尾。對于這次伊朗問題，高盛就說了一件事： We also see upside inflation risks from potential disruptions to LNG supply and heightened inflation expectation sensitivity.

祝大家順利

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