獲英偉達重押，光通信龍頭放話：單季營收要破百億，劍指6200億市場

芯東西（公眾號：aichip001）
編譯 劉煜
編輯 陳駿達

芯東西3月19日消息，昨天，光通信元器件制造商Lumentum在國際頂級光通信大會OFC上稱，該公司本季度營收預期中值為8.05億美元（約合人民幣55.53億元），且目標在未來9–12個月內，實現單季營收12.5億美元（約合人民幣86.23億元），未來18–24個月內，實現單季營收20億美元（約合人民幣137.97億元）。

Lumentum預計到2030年，光互連技術的全球潛在市場規模將從目前的約180億美元（約合人民幣1241.78億元）增長至900億美元（約合人民幣6208.83億元）。

目前，Lumentum的光電路交換機、共封裝光學方案及光收發器業務合計占本季度總營收的四分之一，Lumentum預計，兩年內這三大業務將貢獻60%的總營收。

Lumentum計劃通過垂直整合業務、優化產品結構、提升高單價產品占比，在兩年之內，將運營利潤率提升10個百分點，達到40%。其新建工廠可支撐50億美元（約合人民幣344.97億元）年化營收，待該公司單季營收突破20億美元后，將大幅拉動業績增長。

目前，光通信需求爆發引發供應短缺，不僅大幅助推Lumentum業績增長，也推動其股價一路飆升。

據MarketWatch報道，周三，Lumentum股價上漲7.9%，近三個月以來股價翻倍，過去一年漲幅接近1000%。Lumentum發布的極為樂觀的長期財務展望，也進一步推動這只光通信板塊股票近期持續大漲，并將于下周開盤前正式加入納入標普500指數。

當前行業主流為800G光收發器，而Lumentum將于6月開始量產最新1.6T光收發器，以滿足更高階AI工作負載需求。同時，行業向共封裝光學（CPO）轉型，也將為Lumentum的營收帶來顯著利好。公司目前超高功率（UHP）產品的現有產能，就足以支撐其在2027年實現數億美元的營收。

Lumentum正推出一體化外置激光模塊，為大規模芯片集群提供光源。該模塊支持熱插拔，可便捷更換，無需影響其他硬件，是其一站式AI光互聯解決方案的關鍵組成部分。

盡管華爾街對于光通信元器件與銅纜技術誰將主導下一代主流高速連接方案仍有爭議，但在英偉達GTC 2026大會上，英偉達創始人兼CEO黃仁勛稱，兩種技術都將在英偉達新品中扮演重要角色。

3月初，英偉達向Lumentum投資20億美元并達成多年期采購合作，英偉達是Lumentum的核心客戶，其新一代芯片所需激光鏈路數量將遠超其現有產品所需激光鏈路。

Lumentum CEO及首席執行官邁克爾?赫爾斯頓（Michael Hurlston）稱：“我們希望服務那些不具備頂尖光通信工程能力的客戶，這是我們開拓更廣闊市場的重要抓手�！�

結語：光互連熱度暴漲，Lumentum營收或更可觀

本次OFC大會上Lumentum上調營收預期，其股價也持續攀升。光通信需求暴漲，作為全球光通信與光子技術的龍頭之一，Lumentum在AI數據中心建設市場熾手可熱。

當前，正值AI算力需求爆發，傳統銅纜電互連在應對800G及更高頻率時逼近物理極限，行業對光互連解決方案的需求持續增長。在AI數據中心建設的熱潮當前，光互連或將逐漸扮演更加重要的角色。