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21世紀經(jīng)濟報道記者 李莎

近期多地住房公積金2025年年度報告相繼發(fā)布。2025年各地公積金繳存和使用情況如何？提取的資金都用到了哪里？還有多少資金有待進一步盤活利用？

重點城市是觀察各地公積金運行情況的重要窗口，21世紀經(jīng)濟報道記者以北京、上海、深圳、廣州、杭州、成都、蘇州、南京、武漢和重慶這10個城市為樣本，對各城市2025年公積金繳存、提取情況進行梳理、比較和分析。

在繳存方面，各地2025年公積金實繳單位數(shù)量、繳存額均有不同程度增長，北京和上海公積金實繳人數(shù)均超900萬人；在提取方面，上海、深圳、廣州、杭州、成都、蘇州、南京等絕大部分城市2025年公積金提取額實現(xiàn)正增長，10地提取額占當年繳存額的比例均在69%以上，其中深圳占比最高，為91.06%。

與此同時，10城2025年末的繳存余額總量已達到3.9萬億元，各地仍有不少公積金資金有待盤活利用。全年各地公積金提取人數(shù)占實繳人數(shù)的比例整體在44%～67%之間，提取人數(shù)占比過半的城市有6個，分別為深圳、北京、南京、杭州、廣州和成都。

在受訪專家看來，未來各地公積金使用效率還有待提升，要不斷優(yōu)化公積金貸款和提取政策，拓寬使用渠道，積極推進公積金異地流轉(zhuǎn)。

京滬公積金實繳人數(shù)破900萬

2025年，北京、上海、深圳、廣州、杭州等10個城市中實繳單位最多的是上海，達60.88萬家，其次是北京、深圳和杭州，分別為54.16萬家、30.81萬家和20.2萬家。各地均有不少新開戶單位加入公積金繳存，如2025年上海新開戶單位6.84萬家，凈增單位1.83萬家。

整體來看，2025年10城公積金實繳單位數(shù)量同比均實現(xiàn)正增長，其中北京同比增幅最大，為6.1%，緊接著是成都和武漢，增幅分別為6.01%、5.94%。

同樣保持正增長的還有10城2025年的公積金繳存額。其中全年繳存額排名前5的城市分別為北京、上海、廣州、深圳和杭州，繳存額分別為3344.49億元、2663.65億元、1376.48億元、1300.95億元、1129億元。全年繳存額同比增長最快的5個城市分別為深圳、南京、蘇州、廣州和成都，增幅分別為6.01%、5.92％、5.56%、4.87%和4.74%。

廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉向21世紀經(jīng)濟報道記者表示，重點城市繳存單位數(shù)量和繳存額同比增長，一方面反映了這些城市經(jīng)濟底盤的穩(wěn)固和就業(yè)活躍度的提升；另一方面，新開戶單位的增加，說明公積金制度的覆蓋面在不斷擴大，更多企業(yè)和職工被納入了這一住房普惠金融體系，特別是鼓勵靈活就業(yè)、新就業(yè)群體繳存，而且繳存、提取都更加智能化，便利化。

“整體而言，公積金繳存增長與經(jīng)濟增長是同步的，也就是說，經(jīng)濟實力越強的城市繳存數(shù)據(jù)表現(xiàn)也相對會更好。”58安居客研究院院長張波向21世紀經(jīng)濟報道記者表示。除此之外，張波認為，繳存基數(shù)的上調(diào)也對相關(guān)數(shù)據(jù)增長起到一定作用。2025年重點城市普遍上調(diào)繳存基數(shù)上限，如北京為35811元、上海為37302元，帶動人均繳存額有提升。

截至2025年末，北京、上海、廣州和深圳的繳存總額均已突破萬億元，分別達到約3.32萬億元、2.47萬億元、1.39萬億元和1.03萬億元，其余城市繳存總額約在6200～9600億元之間。值得關(guān)注的是，2025年10城公積金繳存總額同比增幅均超過10%，其中深圳增幅最大，為14.41%。

在10個城市中，2025年一線城市公積金實繳人數(shù)均已突破500萬人，其中北京和上海的公積金實繳人數(shù)超過900萬人，分別達到932.45萬人和923.26萬人，深圳和廣州實繳人數(shù)分別為729.37萬人和530.19萬人。包括深圳、杭州、成都、蘇州、重慶、武漢在內(nèi)，過半城市2025年實繳人數(shù)實現(xiàn)凈增長。例如深圳全年實繳人數(shù)比上年增長1.07%，凈增7.72萬人。

對此，張波表示，將靈活就業(yè)人員納入公積金制度覆蓋范圍，是繳存新增量的重要來源。例如蘇州，在2025年的公積金繳存人中，靈活就業(yè)人員占6.34%，其中在新開戶繳存人中，靈活就業(yè)人員占23.79%。靈活就業(yè)人員的加入，直接帶動多個城市繳存人數(shù)與繳存額雙增長，也讓公積金這一普惠性住房民生制度惠及更多新市民、青年。

上海易居房地產(chǎn)研究院副院長嚴躍進向21世紀經(jīng)濟報道記者表示，在公積金繳存方面，未來還要繼續(xù)擴大繳存基數(shù)，讓更多群體參與住房公積金制度，并盡可能保持連續(xù)繳納狀態(tài)。另外，需要平衡公積金的繳存和使用，維護制度基本規(guī)則的可持續(xù)性。

比如今年2月，長春在調(diào)整公積金繳存提取政策明確，靈活就業(yè)人員辦理公積金貸款后，未結(jié)清前不得停繳公積金，月繳存額應(yīng)不低于貸款月還款額，且不低于月繳存額下限。

10城公積金繳存余額總量達3.9萬億

各地實繳單位、繳存額等指標同比增長的同時，繳存余額也在持續(xù)增長，10城2025年末的繳存余額總量已達到3.9萬億元。

2025年末，繳存余額排名前5的城市分別為上海、北京、深圳、廣州和杭州，分別為9466.59億元、8957.82億元、3388.05億元、3294.19億元和2546.4億元。同期其余5個城市的繳存余額也在2000億元以上，各地均有不少閑置公積金還有待盤活利用。

10城2025年公積金繳存余額同比均有不同程度增長，增幅在3.55%～12.73%之間，不少城市繳存余額增幅仍然較快，其中增幅超過8%的城市有8個，分別為蘇州、杭州、上海、南京、重慶、北京、武漢和成都。

對此，李宇嘉表示，這一現(xiàn)象背后，主要是受近年來商品房銷售回調(diào)影響。“簡單講，房子賣得少了，但公積金繳存仍照常進行，自然池子里的水位就高了。”此外，李宇嘉指出，近年來無風(fēng)險利率（定期存款利率、保本理財利率）下降明顯，居民購房加杠桿的積極性也有所減弱。

另外，張波坦言，一線城市房價相對較高，但公積金貸款占房屋總價比例偏低，難以滿足自住尤其是改善性群體的住房需求。此外，很多公積金貸款使用過2次后，不能再繼續(xù)貸款使用，這也是繳存余額出現(xiàn)增長的重要影響因素。同時，大量三四線城市公積金繳存穩(wěn)定，但買房需求相對偏弱，資金用不出去，也導(dǎo)致大量資金沉淀在賬戶中。

從2025年各地公積金提取情況來看，各地2025年公積金提取額在459.7億元～2608.78億元之間，其中北京、上海、深圳和廣州提取額均超過1000億元，分別為2608.78億元、1842.64億元、1184.67億元、1141.26億元。10城2025年公積金提取額占當年繳存額的比例在69%以上，其中深圳占比最高，為91.06%。

在各地公積金提取金額占比中，償還購房貸款本息占比最大，上海、杭州、重慶這一項的提取金額占比超過60%。此外，隨著租購并舉的推進，以及各地公積金對租房支持力度的加大，租賃住房提取金額占比也保持一定份額，深圳在這方面頗具代表性，提取金額中，租賃住房占54.40%，其余城市占比多在20%以下。此外，購買、建造、翻建、大修自住住房，老舊小區(qū)改造等也是公積金提取的重要使用方向，但整體占比不大。

受繳存人數(shù)不同影響，各地公積金提取人數(shù)差異較大，比如全年北京共有572.82萬人提取公積金，人數(shù)最多，武漢共136.09萬人提取，人數(shù)最少。但各地公積金提取人數(shù)占實繳人數(shù)的比例整體在44%—67%之間，提取人數(shù)占比超六成的城市僅有深圳和北京，除了這兩個城市之外，南京、杭州、廣州和成都這4個城市的提取人數(shù)占比過半。這也意味著在10個城市中，仍有4個城市2025年公積金提取人數(shù)占比不足一半。

“各地公積金的使用效率還有待提升。”張波認為，這一現(xiàn)實情況也是“十五五”規(guī)劃綱要提出，要深化住房公積金制度改革，擴大使用范圍的重要現(xiàn)實背景。未來各地需繼續(xù)拓寬租房、老舊小區(qū)改造、加裝電梯、住房改善等使用場景，優(yōu)化公積金貸款額度與提取規(guī)則，提升資金使用效率，讓沉睡資金更好地服務(wù)新市民、青年人安居。

“公積金的未來發(fā)展方向很明確，核心是要拓寬使用渠道。公積金只有真正用起來，才能發(fā)揮作用，這也是公積金制度改革的根本目標。”嚴躍進指出，未來要不斷優(yōu)化公積金貸款和提取政策，使其更便捷。在貸款方面，房地產(chǎn)市場活躍度的提升，有望進一步改善公積金貸款數(shù)據(jù)表現(xiàn)，這也將進一步體現(xiàn)出公積金貸款相較商業(yè)銀行貸款的優(yōu)勢。在提取方面，要繼續(xù)拓寬提取使用場景，除了現(xiàn)有用途，也可以進一步探索大病支出、房屋裝修等方向。也有觀點認為可以適度向文化旅游、交通補貼等日常消費領(lǐng)域拓展，讓公積金更好用、更貼近居民實際需求。

同時，李宇嘉表示，要順應(yīng)人口流動范圍跨度大的新趨勢，積極推進公積金異地流轉(zhuǎn)，包括異地購房提取，異地貸款償還月供提取等。