網(wǎng)購(gòu)付款默認(rèn)勾選分期、打車莫名背上貸款、點(diǎn)外賣被動(dòng)開通月付…… 這些讓無數(shù)消費(fèi)者防不勝防的金融套路，終于迎來史上最嚴(yán)監(jiān)管。

2026 年 4 月 24 日，央行等八部門聯(lián)合印發(fā)《金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷管理辦法》，明確劃定支付與信貸的絕對(duì)紅線，今年 9 月 30 日正式施行。花唄、白條、月付等信用支付產(chǎn)品，將迎來徹底整改。

而監(jiān)管重拳出擊的背后，是觸目驚心的行業(yè)亂象：據(jù)消費(fèi)保數(shù)據(jù)，2025 年金融保險(xiǎn)行業(yè)涉訴金額高達(dá)49.64 億元，穩(wěn)居全行業(yè)第一；超八成金融投訴與網(wǎng)貸直接相關(guān)，暴力催收、虛假宣傳、信息泄露、被動(dòng)借貸等問題頻發(fā)，無數(shù)普通人淪為金融流量變現(xiàn)的犧牲品。

一場(chǎng)關(guān)乎億萬用戶錢袋子的金融整治，正式拉開帷幕。

那些藏在支付頁里的 “隱形貸款”

你有沒有過這樣的經(jīng)歷：花幾塊錢掃碼騎車，付款頁默認(rèn)勾選 “月付”；網(wǎng)購(gòu)一件衣服，卻被自動(dòng)辦理分期；打車支付完成，才發(fā)現(xiàn)用了 “白條” 付款；甚至只是隨手點(diǎn)了個(gè)推薦彈窗，刷臉就被開通貸款服務(wù)。

這些不是個(gè)例，而是覆蓋電商、外賣、出行、生活服務(wù)全場(chǎng)景的普遍亂象。

消費(fèi)者季女士（化名）投訴稱遭遇了花唄擅自分期的侵權(quán)行為：2026 年 1 月，她在服裝店消費(fèi) 280 元，用花唄正常付款，全程未申請(qǐng)、未授權(quán)任何分期操作。

直到 4 月核查賬單時(shí)才發(fā)現(xiàn)，這筆訂單被私自辦理 12 期分期，總金額增至 297.86 元，憑空多出 17.86 元利息。

消費(fèi)者供圖

“我怎么可能分期一件 280 元的衣服？”季女士的憤怒，道出了無數(shù)消費(fèi)者的心聲。平臺(tái)利用信息差與操作漏洞，擅自侵犯用戶的知情權(quán)、自主選擇權(quán)與財(cái)產(chǎn)安全權(quán)，早已成為行業(yè)潛規(guī)則。

無獨(dú)有偶。2026 年 4 月 21 日，消費(fèi)者魏先生在京東商城瀏覽時(shí)，被平臺(tái)推薦引導(dǎo)，僅隨手點(diǎn)擊并完成人臉核驗(yàn)后，即被開通京東白條貸款，在意識(shí)到后立即還款，仍產(chǎn)生三百余元息費(fèi)。

消費(fèi)者供圖

魏先生質(zhì)疑平臺(tái)未經(jīng)明確同意、以誘導(dǎo)方式擅自開通金融服務(wù)，涉嫌欺詐，要求退還差價(jià)。

從幾元錢的小額消費(fèi)，到幾百元的日常支出，信貸產(chǎn)品像 “隱形補(bǔ)丁” 一樣，被強(qiáng)行嵌入支付流程。

平臺(tái)用 “優(yōu)惠支付”“分期立減” 等模糊話術(shù)混淆概念，搭配默認(rèn)勾選、彈窗誘導(dǎo)、前置推薦等套路，讓消費(fèi)者在不知情、未授權(quán)、不了解信貸屬性的情況下，被動(dòng)背上負(fù)債，甚至逾期后才知曉自己 “被貸款”。

這些亂象并非偶然，而是刻意設(shè)計(jì)的獲客套路。而這一切，都建立在犧牲消費(fèi)者權(quán)益的基礎(chǔ)上。

金融投訴近 50 億，網(wǎng)貸占比近八成

消費(fèi)保 2025 年年度投訴數(shù)據(jù)，徹底揭開了行業(yè)的真實(shí)面目：

涉訴金額斷層第一。金融保險(xiǎn)行業(yè)涉訴總額49.64 億元，遠(yuǎn)超第二名社會(huì)服務(wù)（24.01 億元）、第三名電商（10.87 億元），成為消費(fèi)者權(quán)益受損最嚴(yán)重的領(lǐng)域。

來源：消費(fèi)保數(shù)據(jù)研究院

網(wǎng)貸成投訴重災(zāi)區(qū)。金融保險(xiǎn)細(xì)分領(lǐng)域中，網(wǎng)貸投訴占比高達(dá) 79.22%，一家獨(dú)大；投訴量同比暴漲286.67%，增長(zhǎng)速度驚人。保險(xiǎn)、銀行、第三方支付投訴同樣大幅增長(zhǎng)。

投訴問題觸目驚心。暴力催收（15.15%）、服務(wù)態(tài)度差（14.41%）、利息問題（13.53%）、虛假宣傳（13.40%）、信息泄露（13.31%）位列前五；詐騙、亂收費(fèi)、霸王條款、高利貸等問題緊隨其后，形成完整的侵權(quán)鏈條。

來源：消費(fèi)保數(shù)據(jù)研究院

從被動(dòng)借貸的前端套路，到高額利息、信息泄露的中端侵害，再到暴力催收的后端施壓，消費(fèi)者從付款那一刻起，就可能陷入層層陷阱。而這一切的源頭，正是支付與信貸深度捆綁、平臺(tái)無底線導(dǎo)流放貸的行業(yè)頑疾。

兩條紅線，徹底切斷誘導(dǎo)放貸

針對(duì)支付嵌入信貸的亂象，《金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷管理辦法》第十二條劃出兩條不可逾越的紅線，直擊行業(yè)命門：非銀行支付機(jī)構(gòu)，不得將貸款、資管產(chǎn)品列入支付工具選項(xiàng)；不得為貸款、資管產(chǎn)品等金融產(chǎn)品提供營(yíng)銷服務(wù)。

這意味著，花唄、白條、月付等信貸產(chǎn)品，必須徹底退出支付選項(xiàng)列表，不能再與余額、銀行卡等常規(guī)支付工具并列展示。

同時(shí)，監(jiān)管明確三大硬性要求：

展示區(qū)隔：收銀臺(tái)必須優(yōu)先展示正常支付工具，信貸產(chǎn)品需在獨(dú)立區(qū)域清晰展示，嚴(yán)禁混淆；

話術(shù)禁限：禁止使用 “低門檻”“秒到賬”“低利率” 等誘導(dǎo)話術(shù)，不得片面宣傳首期優(yōu)惠忽悠分期；

禁止捆綁：嚴(yán)禁默認(rèn)勾選、彈窗強(qiáng)制、誤導(dǎo)性推薦，徹底杜絕被動(dòng)開通信貸服務(wù)。

簡(jiǎn)單來說，以后付款時(shí)，你不會(huì)再被 “隱形貸款” 偷襲，每一筆借貸都將建立在知情、自愿、明確的基礎(chǔ)上。

互聯(lián)網(wǎng) “放貸熱” 徹底降溫

互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為何癡迷于在支付頁嵌入信貸？答案只有兩個(gè)字：暴利。

放貸業(yè)務(wù)分為自營(yíng)放貸與助貸導(dǎo)流兩種模式，后者無需承擔(dān)壞賬風(fēng)險(xiǎn)，僅靠流量導(dǎo)流就能賺取高額分潤(rùn)。

靠著 “支付場(chǎng)景引流→金融變現(xiàn)” 的模式，互聯(lián)網(wǎng)大廠把民生消費(fèi)場(chǎng)景變成了放貸流量池，放棄支付服務(wù)本源，一門心思靠流量賺快錢。這也是“科技公司的盡頭是金融”的真實(shí)寫照。

而新規(guī)的落地，相當(dāng)于徹底切斷了支付機(jī)構(gòu)的金融導(dǎo)流核心盈利鏈：

短期來看，頭部支付機(jī)構(gòu)金融導(dǎo)流收入、聯(lián)合貸分潤(rùn)將明顯下滑，行業(yè)收入結(jié)構(gòu)被迫深度調(diào)整；長(zhǎng)期來看，支付機(jī)構(gòu)必須回歸支付本職，聚焦提升支付效率、優(yōu)化用戶體驗(yàn)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)；消費(fèi)金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)回歸產(chǎn)品、利率、服務(wù)本身，告別套路式營(yíng)銷與無序內(nèi)卷。

這不僅是商業(yè)模式的調(diào)整，更是行業(yè)價(jià)值觀的糾偏。

對(duì)普通人意味著什么？

這場(chǎng)監(jiān)管調(diào)整，最終受益的是億萬普通消費(fèi)者：

付款徹底安心。告別默認(rèn)勾選、被動(dòng)分期、偷偷放貸，小額消費(fèi)不用再提心吊膽，每一筆支付都清晰透明。

營(yíng)銷回歸真實(shí)。“秒批”“低息”“零門檻” 等忽悠話術(shù)全面消失，分期成本、借貸風(fēng)險(xiǎn)如實(shí)告知，拒絕信息不對(duì)稱。

投訴大幅下降。支付與信貸切割后，被動(dòng)開通、誤導(dǎo)借貸、擅自分期等投訴將顯著減少，消費(fèi)者維權(quán)成本大幅降低。

從季女士的花唄擅自分期，到魏先生的莫名開通白條，再到無數(shù)網(wǎng)友吐槽的抖音月付、美團(tuán)月付套路，這些曾經(jīng)讓人無奈的侵權(quán)行為，將在新規(guī)落地后將得到有效遏制。

宇宙的盡頭，不該是放貸；互聯(lián)網(wǎng)的初心，本該是服務(wù)生活。

金融保險(xiǎn)涉訴近 50 億元、八成投訴來自網(wǎng)貸的慘痛數(shù)據(jù)，證明了無序放貸的危害。此次八部門聯(lián)合出手，不只是花唄、白條、月付等“信用支付”類產(chǎn)品的調(diào)整，更是金融行業(yè)回歸普惠本源、保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益的關(guān)鍵一步。

【聲明：以上所有數(shù)據(jù)均來源于消費(fèi)保平臺(tái)，僅代表企業(yè)在消費(fèi)保平臺(tái)的投訴解決情況，不代表其他平臺(tái)或企業(yè)總體投訴解決情況。】

文丨子不語

編輯丨得鹿

數(shù)據(jù)支持丨數(shù)據(jù)研究院