文/金透財經 何圳 版權圖片/微攝

當科技金融從“五篇大文章”的政策文本落地為銀行業務條線的實打實考核指標，一場關于金融資源結構性重配的競爭正在上市城商行中加速上演。2025年，已披露年報的17家A股上市城商行中，14家銀行科技貸款合計規模首次突破1.6萬億元，同比增速普遍超過兩位數，頭部穩增、腰部發力，一幅階梯式增長的圖景逐步清晰。

在這張成績單的最前排，北京銀行以近4500億元的科技金融貸款余額牢牢占據城商行首位，在北京地區覆蓋了82%的創業板、76%的科創板、75%的北交所上市企業。一家總部扎根北京的城商行，正在用一組組穿透式的數據證明：科技金融不是大行的專利，精準定位之下，城商行同樣可以在“硬科技”的資金鏈上占據不可替代的關鍵節點。

1.6萬億的“答卷”：上市城商行科技貸款全景圖

據時代周報記者綜合各家城商行2025年報、可持續發展報告統計，截至2025年末，17家A股上市城商行中有14家披露了科技貸款的相關數據，合計規模超過1.6萬億元。從貸款規模增速上看，上市城商行科技貸款增速普遍超過兩位數，并呈現出“頭部穩增，中腰部持續突破”的特點，重慶銀行、貴陽銀行等機構的科技貸款同比增速超過60%。

蘇商銀行特約研究員薛洪言分析認為，2025年中小銀行科技貸款的快速增長，是政策紅利、市場斷層與自身轉型需求精準咬合的結果。央行擴大再貸款規模并下調利率，疊加盡職免責等監管激勵，為中小銀行提供了“敢貸”的政策保障與低成本資金。中小銀行憑借地緣優勢，精準填補了大型銀行聚焦頭部企業后留下的“科創金融斷層”，通過知識產權質押等創新，為縣域及區域的本土科創企業注入急需的信貸資源。

具體到科技貸款的結構排名，頭部城商行中，北京銀行以4489.97億元居首，江蘇銀行、上海銀行緊隨其后，寧波銀行、杭州銀行、長沙銀行科技貸款余額均在2025年首次突破千億關口，形成多層次梯隊格局。

北京銀行為何能“一枝獨秀”：數據背后的首都主場優勢

在上市城商行科技金融的競技場上，北京銀行的數據表現讓同行很難忽視。截至2025年末，該行科技金融貸款規模達到4489.97億元，較年初增長23.26%，較“十四五”期初增長178%。進入2026年一季度，這一數字進一步攀升至4864.48億元，較年初增長8.34%。

這一規模的優勢不是靠“填報表”堆出來的，而是深度嵌入首都科創生態自然形成的結果。北京銀行在北京地區服務82%的創業板、76%的科創板、75%的北交所上市企業，服務專精特新企業超3萬家，累計為近6萬家科技型中小微企業提供信貸資金1.45萬億元。首都科創企業的“含金量”——從芯片設計到人工智能、從商業航天到生物醫藥——決定了北京銀行科技貸款池子的資產質量本就不低。

但僅憑區位優勢不足以解釋全部差距。北京銀行在科技金融領域的差異化競爭力，來自“組織、產品、模式、工具”四重架構的同步進化。

“科創雷達”與“領航e貸”：從底層邏輯重構科技企業評價體系

科技金融最大的梗阻，從來不是錢不夠，而是看不懂。傳統信貸體系高度依賴抵押物、財務報表和歷史經營記錄，而硬科技企業最真實的資產——技術專利、研發團隊、市場潛力——恰恰無法在傳統評估體系中被有效定價。

北京銀行的破局之道，是從基礎評價體系的底層邏輯開始改造。該行自主研發了“科創雷達”評價體系，突破傳統依賴財務指標的做法，從技術實力、創新潛力等維度為科技企業精準畫像。在此基礎上搭建的知識產權價值內部評估系統，實質上是將科技企業的“軟實力”轉化為銀行自身可量化、可操作、可授信的“硬指標”。在此基礎上搭建的知識產權價值內部評估系統，實質上是將科技企業的“軟實力”轉化為銀行自身可量化、可操作、可授信的“硬指標”。

這一體系的最直接體現，是科技金融產品矩陣的全周期覆蓋。針對初創期科技企業，北京銀行推出“科創e貸”“研發貸”注入起步動能；面向成長期專精特新企業，拳頭產品“領航e貸”累計投放規模已突破1600億元；面向成熟期企業，提供并購金融、組合金融服務等，助力企業做大做強。

僅“領航e貸”一款產品突破1600億元的累計投放量，在北京銀行科技金融基本盤中足以充當壓艙石角色。這也折射出該行在科技金融領域與眾不同的產品策略——不追求產品數量泛化，而是圍繞專精特新這一核心客群深耕拳頭產品，實現規模效應與風險分散的兼顧。

從融資到賦能：為何北京銀行的打法可能更具后勁？

在科技金融的賽道上，“放貸”只是起點，構建生態才是決勝局。

2026年，北京銀行發布了智算平臺，踐行“ALL in AI”戰略，構建“1+3+1”的AI基礎能力布局，兼容異構國產算力，意圖將算力優勢轉化為服務效能，讓風險評估更精準、業務審批更高效。在展業一線，該行超百家科技金融特色經營機構已下沉一線，以專業化團隊貼近產業前沿。

但支撐北京銀行科技金融長期競爭力的，不只是技術和網點，而是它逐步構建起的服務生態。該行打造的“撮合贏”平臺，打通產業鏈上下游、供需對接與投融資聯動，構建“融資+融智+撮合”一體化服務；聯合北京廣播電視臺推出的《專精特新研究院》，以紀實內容走進科技企業一線，搭建“政產學研投服”融合平臺。

從資金供給者到產業賦能者的定位轉變，意味著北京銀行能夠沿著科創企業從初創到上市的全生命周期持續提供價值，這種黏性比單純的一筆貸款要深得多。從服務體系的深度來衡量，在北京銀行的科技金融架構中，科技企業收到的不僅是“到賬通知”，還有產業資源、政策對接和上市輔導。如果這個閉環能夠持續運轉并不斷迭代，北京銀行就有可能在這條“長坡厚雪”的科技金融賽道上，比其他同業跑得更持久。

中小銀行的新拐點：政策紅利與路徑選擇

對于數量龐大的中小銀行而言，科技金融已然不是“要不要做”的選擇題，而是“怎么活下去”的生存命題。

從政策維度看，科技金融的政策工具箱持續加力。2025年，科技創新和技術改造再貸款額度從5000億元提升至8000億元、利率降至1.5%，2026年1月，額度進一步增至12000億元，并將研發投入水平較高的民營中小企業等納入支持領域。據央行數據，截至2025年末，本外幣科技型中小企業貸款余額3.63萬億元，同比增長19.8%，增速比各項貸款高13.6個百分點；科技型中小企業獲貸率50.2%，比上年末提高2個百分點。

政策通道已經打開，但中小銀行的差異化路徑該如何選擇？

從市場維度看，頭部科技企業已被大型銀行鎖定，中小銀行的“主戰場”注定不在金字塔尖，而在于腰部以下的市場斷層。蘇商銀行特約研究員薛洪言指出，中小銀行憑借地緣優勢，精準填補了大型銀行聚焦頭部企業后留下的“科創金融斷層”，通過知識產權質押等創新，為縣域及區域的本土科創企業注入急需的信貸資源。《金融時報》的調研也指出，中小銀行在整個科技金融服務生態中，適宜為本土化、處于技術產出相對成熟的研發階段或以新技術采納應用為主、風險相對較小的中小企業提供服務。

從模式復制看，北京銀行在科技金融領域的實踐確實提供了差異化競爭的一個參考樣本：科創雷達讓“看不懂”變為“可量化”，領航e貸讓產品精準卡位專精特新客群，生態構建讓黏性替代了價格戰。但一個不可回避的現實是，絕大多數中小銀行并不具備北京銀行的區位稟賦和首都科創生態。這意味著同行在“學北京銀行”時，不能簡單照搬其產品體系，而必須立足本地科創產業的結構特征——是聚焦生物醫藥還是新能源、是深耕軟件信息還是高端裝備——走一條屬于本地的“精、深、專”之路。

中國人民大學農村經濟與金融研究所所長馬九杰指出，發展新質生產力的根本目的是推動經濟高質量發展，而科技創新是發展新質生產力的重要內容。中小企業科技創新對中小銀行金融服務提出了新需求，科技金融服務的盈利空間相對更大，但中小銀行也需要面對規模小、對新技術專業應對能力有限的局限。

中國金融網董事長何世紅分析認為，北京銀行科技金融領先上市城商行，不是偶然的“運氣好”，而是在三個維度上做對了選擇題：一是選對了客群，圍繞專精特新持續深耕；二是做對了評價，用科創雷達替代傳統財務邏輯，解決了“看不懂”的核心梗阻；三是鋪對了生態，從融資擴展到賦能，把一次性信貸關系變成了長期伙伴關系。“對于整個城商行群體來說，真正的拐點不是貸款余額突破了多少萬億，而是戰略重心真正從‘抵押物定價’轉向了‘技術實力定價’。北京銀行走出了這關鍵一步，但更多中小銀行還在路上。接下來要看的是，在差異化、本土化和專業化之間，誰能先把自己的路徑跑通。”

回顧上市城商行的科技金融競賽，規模的分化或許會在未來幾年逐步收斂——政策紅利總會褪去，“人海戰術”總有用盡的一天。但評價體系從“看磚頭”到“看專利”的范式跨越，服務模式從“被動的資金提供者”到“主動的產業賦能者”的角色轉型，這些由北京銀行率先踏出的深層變革，才是決定城商行科技金融遠期高度的真正標尺。規模只是表層的敘事，體系的深度和黏性，才是勝負手。在中小銀行迎來科技貸款新拐點的當下，誰能在“懂科技”這件事上建立真正的制度優勢，誰就有可能在下一輪行業洗牌中站穩腳跟。