你敢信嗎？曾經(jīng)壟斷中國(guó)AI芯片市場(chǎng)九成多份額的英偉達(dá)，現(xiàn)在居然主動(dòng)把中國(guó)市場(chǎng)讓出來(lái)了？前不久剛訪華完回去的黃仁勛，直接對(duì)著所有投資人把話撂死：別對(duì)英偉達(dá)再進(jìn)中國(guó)市場(chǎng)抱任何希望了。這位大佬這次訪華又是穿唐裝逛北京胡同又是說(shuō)中文，姿態(tài)放得相當(dāng)?shù)?，結(jié)果最后還是得出這么個(gè)結(jié)論，這里面的彎彎繞繞其實(shí)早有苗頭。

之前美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)盧特尼克在國(guó)會(huì)聽(tīng)證會(huì)上說(shuō)了個(gè)挺扎心的數(shù)字，今年一月美國(guó)批了H200芯片對(duì)華出口，到他發(fā)言那天，中國(guó)企業(yè)的采購(gòu)量是零。不是賣不動(dòng)，是根本沒(méi)人愿意買。這個(gè)零可不是運(yùn)氣不好，是中國(guó)企業(yè)從根上就不碰了。

美國(guó)要求賣給中國(guó)的芯片必須留后門，方便他們隨時(shí)監(jiān)控使用情況。換誰(shuí)能忍？金融清算公司的核心數(shù)據(jù)庫(kù)，醫(yī)院的病人影像，政府部門的信息系統(tǒng)，哪一個(gè)敢用帶監(jiān)控的芯片？這不是討價(jià)還價(jià)的生意，這是碰底線的事兒。從那之后，國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)英偉達(dá)芯片的心態(tài)直接變了，之前還有點(diǎn)猶豫，現(xiàn)在是你賣我都不買。

這次黃仁勛親自跑過(guò)來(lái)，跑了好幾家國(guó)內(nèi)頭部科技公司，實(shí)打?qū)嵚?tīng)到了客戶的想法。出來(lái)之后他就夸，說(shuō)中國(guó)本土芯片企業(yè)做得很強(qiáng)，生態(tài)搭得也扎實(shí)。這話聽(tīng)著客氣，明白人都懂，原來(lái)的老客戶現(xiàn)在根本不需要英偉達(dá)了，也沒(méi)打算回頭。

還有個(gè)很現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題，美國(guó)政策一天一個(gè)樣，誰(shuí)也摸不準(zhǔn)。今天剛批了能賣，明天說(shuō)不定就出禁令卡住，今天簽好的合同，明天可能就交不了貨。正經(jīng)做生意的，誰(shuí)敢把核心業(yè)務(wù)的供應(yīng)鏈綁在這么不靠譜的來(lái)源上？就算芯片能進(jìn)來(lái)，那個(gè)監(jiān)控后門就像懸在頭頂?shù)牡?，根本沒(méi)法解決。

放在2022年之前，國(guó)內(nèi)聊起高端AI芯片，十個(gè)人里八個(gè)都會(huì)說(shuō)，國(guó)產(chǎn)和英偉達(dá)差得遠(yuǎn)，短期追不上。那時(shí)候英偉達(dá)的A100、H100鋪滿了國(guó)內(nèi)科技公司的機(jī)房，國(guó)產(chǎn)芯片不管是算力還是軟件生態(tài)，確實(shí)差著一大截。

美國(guó)禁令一下，反而逼得咱們自己加速跑了。最明顯的就是華為昇騰，2022年的時(shí)候昇騰和英偉達(dá)的差距圈里人都清楚。禁令來(lái)了之后，華為直接砸了大把研發(fā)資源進(jìn)去，工程師從架構(gòu)到軟件再到底層驅(qū)動(dòng)，一個(gè)環(huán)節(jié)一個(gè)環(huán)節(jié)死磕。國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)政策也跟上，托住了市場(chǎng)需求。到2025年，昇騰拿出來(lái)的全棧解決方案，綜合性能差不多是英偉達(dá)特供版的三倍，成本才不到人家的四分之一。這個(gè)數(shù)據(jù)擺出來(lái)，但凡做采購(gòu)的都不會(huì)視而不見(jiàn)。

除了華為昇騰，寒武紀(jì)、壁仞科技這些玩家，在各自的細(xì)分賽道也沒(méi)閑著，一直往前沖。整個(gè)行業(yè)一起發(fā)力的背后，是國(guó)內(nèi)政策托出了穩(wěn)定的市場(chǎng)需求，幫這些企業(yè)熬過(guò)了早期最難的階段。

更關(guān)鍵的變化是整條產(chǎn)業(yè)鏈都補(bǔ)全了。2022年之前，咱們做高端芯片基本靠買，從上游設(shè)計(jì)工具到制造封裝，大半都靠海外供應(yīng)商。禁令逼得咱們不得不補(bǔ)短板，三年下來(lái)，從EDA工具到制造環(huán)節(jié)，再到下游的軟件框架，國(guó)內(nèi)都跑通了。產(chǎn)業(yè)鏈一旦成型，用戶用慣了國(guó)產(chǎn)方案，根本不會(huì)再換回去，這是整個(gè)系統(tǒng)的轉(zhuǎn)變，不是說(shuō)擠擠就能搶回來(lái)的。

2025年的公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)年中國(guó)市場(chǎng)一共出貨了400萬(wàn)AI芯片，國(guó)產(chǎn)占比已經(jīng)到了41%。這個(gè)數(shù)字放在2022年，誰(shuí)敢想啊。黃仁勛這次過(guò)來(lái)親眼看到，能不明白嗎。原來(lái)的老客戶現(xiàn)在有了完整的替代方案，價(jià)格更便宜，供應(yīng)鏈穩(wěn)，還沒(méi)政治風(fēng)險(xiǎn)，換誰(shuí)不選這個(gè)？

就算英偉達(dá)哪天掏出性能更強(qiáng)的新品，客戶也不會(huì)輕易回來(lái)。換供應(yīng)商不是換個(gè)零件那么簡(jiǎn)單，整套技術(shù)架構(gòu)、開(kāi)發(fā)框架、運(yùn)維體系都得遷，這些成本加起來(lái)，比芯片本身貴多了。

阿斯麥的CEO富凱之前就說(shuō)過(guò)，美國(guó)給中國(guó)加的限制越多，越能逼著中國(guó)自己搞自研，最后反而會(huì)讓中國(guó)更快解決問(wèn)題。這話放在2025年的市場(chǎng)數(shù)據(jù)面前，直接應(yīng)驗(yàn)了。英偉達(dá)丟了中國(guó)市場(chǎng)，說(shuō)白了就是美國(guó)的政策把對(duì)手給逼出來(lái)了。

要說(shuō)英偉達(dá)怎么一步步把市場(chǎng)丟了，得從2022年說(shuō)起。那年美國(guó)下了第一道禁令，禁止賣給中國(guó)A100和H100這兩款旗艦芯片。那時(shí)候中國(guó)市場(chǎng)給英偉達(dá)貢獻(xiàn)了差不多兩成的年?duì)I收，這兩款就是核心中的核心。禁令出來(lái)，英偉達(dá)連夜改方案，推出了降配的特供版，想著能保住一塊市場(chǎng)。一開(kāi)始確實(shí)還行，降配版賣了一段時(shí)間。

到2023年，美國(guó)直接把這批降配版也禁了。英偉達(dá)又退了一步，推出性能更低的H20，專門賣給中國(guó)市場(chǎng)，把所有參數(shù)都?jí)旱焦苤凭€以下，就想在不違規(guī)的情況下保住在華業(yè)務(wù)。這條路走到2025年4月也走死了，特朗普政府直接給H20來(lái)了個(gè)無(wú)限期出口許可限制，最后一條路也堵死了。之后美國(guó)國(guó)會(huì)還在琢磨加新限制，不光不讓直接賣，連間接供貨和技術(shù)支持都打算管住。

這一路黃仁勛也沒(méi)躺平，他好幾次公開(kāi)懟美國(guó)的政策，說(shuō)這些做法完全錯(cuò)了，本來(lái)想保美國(guó)的領(lǐng)先地位，結(jié)果只會(huì)起反作用。他還專門游說(shuō)特朗普政府，想給特供芯片解禁。好不容易批了H200減配版的出口，國(guó)會(huì)轉(zhuǎn)頭就要加限制，政策來(lái)回拉扯，不管是賣家還是買家，誰(shuí)都看不清未來(lái)。

就是在這種情況下，黃仁勛擠上了2026年5月的訪華團(tuán)。能臨時(shí)擠進(jìn)去，本身就說(shuō)明英偉達(dá)還想再試試，看看中國(guó)市場(chǎng)還有沒(méi)有松動(dòng)的余地。這次訪華黃仁勛做足了姿態(tài)，穿唐裝逛胡同，跟路人握手說(shuō)中文，還跑到上海露面，姿態(tài)放得不能更低了?？墒袌?chǎng)的問(wèn)題，不是靠拉近乎就能解決的。

回到美國(guó)沒(méi)過(guò)多久，5月20日黃仁勛就把結(jié)論說(shuō)透了。他對(duì)著所有投資人說(shuō)，別對(duì)英偉達(dá)重返中國(guó)市場(chǎng)抱任何期望。緊接著就說(shuō)，中國(guó)芯片企業(yè)做得太強(qiáng)大了，英偉達(dá)基本已經(jīng)把中國(guó)市場(chǎng)讓給中國(guó)企業(yè)了。這話聽(tīng)起來(lái)平平靜靜，實(shí)際分量重得很。

英偉達(dá)在中國(guó)AI芯片市場(chǎng)的份額，從95%跌到近乎零，只用了不到三年。現(xiàn)在預(yù)估中國(guó)AI市場(chǎng)2030年就能突破一萬(wàn)億美元，英偉達(dá)能參與的部分，基本就是空白。黃仁勛是技術(shù)圈老人了，見(jiàn)過(guò)行業(yè)起起落落，他說(shuō)這話不是賭氣，是看明白現(xiàn)狀之后的實(shí)話。路已經(jīng)走死了，不是中國(guó)不給機(jī)會(huì)，是美國(guó)自己一點(diǎn)點(diǎn)把路堵上的。那個(gè)美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)承認(rèn)的零采購(gòu)，最終還是算在了英偉達(dá)頭上。

參考資料 新華網(wǎng) 全球AI芯片市場(chǎng)格局變化觀察