上海
昨晚我們剛啃完華為那個“韜定律”，今天一開盤，半導體直接給我表演了個“高臺跳水”。不過還好，昨天我們看好的先進封裝板塊還是漲得挺好的。
不少朋友留言問我：“博主，這定律是不是不靠譜啊？是不是又要割韭菜？”臺積電、英偉達難道以前不知道這個“套路”嗎？
實話告訴你：他們知道，但他們不用。
為啥？
臺積電有EUV光刻機啊，就像開跑車走高速，爽得很。
華為那個方案呢？好比“沒有高速公路，只能在縣城小路彎道超車”——麻煩、要費更多力氣、還得喊兄弟們一起協調。
所以臺積電根本懶得用。
但華為不是傻，是沒辦法啊。光刻機被卡脖子，你再不“彎道”一下，難道躺平嗎？
那這個定律到底有沒有用？
看今天美股盤前臺積電、英偉達的股價——都是普漲的。理論上受損股最大的應該是臺積電倉位。
所以聰明的錢早給你投票了：這個定律對全球芯片格局影響有限。
但對國產芯片來說，意義是炸裂的。
就像之前的DeepSeek：
不是說它技術全球第一
而是它告訴你：這條路也能走通
股市從來不炒“已經牛逼”，股市炒的是“新的可能性”。
那半導體后面怎么辦？
我的態度很直接：
半導體就是這么個德性——暴漲完就回調，你再習慣一下。
今天跌了？正常
后面還會不會漲？會，但不會再像之前一樣無腦沖
重點盯三個細分方向：
先進封裝
EDA軟件
IP授權
這些都是“韜定律”真正能落地的方向。
今天還有一個奇觀：都在說AI，但機構內部卻上演了“多空大對決”。
公募基金：拼命買電子、半導體。為啥？怕踏空啊！不買AI，這個月業績就墊底了。
券商自營：卻在拼命賣。為啥？他們要的是“絕對收益”，一看漲多了，立馬落袋為安。
而前兩年最穩的“避風港”——銀行板塊，正在被系統性減持。
這說明什么？市場的膽子在變大！ 錢正在從“保守派”手里，流向“激進派”手里。
從后視鏡來看，國家隊這波最牛的操作，就是在高位遠離了“中老登”，遠離了那些沒有預期的東西。
不得不說操盤手，真的牛大了。
至于這波科技行情國家隊有沒有助力、助力多少，咱也沒必要去細想了。但有一點很清楚：國家隊都不在的“中老登”，難道還指望有人來救？
現在資金做的都是產業趨勢，和以前完全不一樣了。
以前隨便一個部門發個什么文件，就當利好炒，看競價、看梯隊……現在想想是不是有點傻？這種東西在A股盛行了N年，但現在已經沒人信了。
產業上的趨勢在那兒，不會一天兩天變來變去，也不是哪個新聞一出來就利好誰、利空誰。
現在才是真投資，或者說，是真投機。你看連京東方這種老登只要和AI沾上邊也能翻身。
這一輪唱空科技的人太多了。說白了，就是踏空的人太多了，天天盼著科技死。
可是，就算科技死了，“中老登”也不會行啊。沒產業預期的東西，到底什么資金會形成共識去碰它？我真的想都想不到。
現在大方向上其實還是比較健康的，不健康的是部分個股的漲幅。
如果美股接下來沒有大風險、穩中有升，那A股一堆人還在預期“獨立大跌”？
也行吧，那就獨立大跌唄。
但大跌完之后呢？是中老登帶領大盤回暖嗎？說出來自己信嗎？
大概率不還是科技接著回暖？ 只是科技有可能“高低切”——高景氣的細分方向，多得很。
很多人怪GJD砸盤，但實際上，國家隊年初就賣了七八成了，這一波賣的主力是“友軍”——為了應對指標壓力的基金，以及按耐不住的老登持股人自己。國家隊只是沒在這個位置托你們而已。
沒事，今天你被套了，不用慌。只要你還相信國產替代這件事還沒結束，今天的回調，不過是你牛市路上的一個減速帶。
最后送你一句我自己的投資信條：
“別在情緒高潮時沖動加倉，也別在分歧回調時膽小離場。”
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