你敢信嗎？之前西方國(guó)家拼了命卡咱們光刻機(jī)脖子，現(xiàn)在阿斯麥自己先慌了。今年一季度阿斯麥中國(guó)區(qū)收入占比直接從36%掉到19%，外人都喊“封鎖見(jiàn)效了”，結(jié)果轉(zhuǎn)頭國(guó)內(nèi)二手光刻機(jī)市場(chǎng)瘋了，能用的浸沒(méi)式DUV，報(bào)價(jià)比新機(jī)還高，全是現(xiàn)款搶?zhuān)B價(jià)都不還。這事放出來(lái)，當(dāng)年阿斯麥前CEO說(shuō)的那句話，直接被翻出來(lái)刷爆了圈。

其實(shí)從2019年開(kāi)始，西方給咱們半導(dǎo)體套的枷鎖就一道接一道。先卡芯片設(shè)計(jì)軟件，再卡先進(jìn)制程代工，最后直接把高端光刻機(jī)列為禁運(yùn)頭號(hào)目標(biāo)。去年年底到今年年初，連賣(mài)出去的設(shè)備都要卡售后，說(shuō)要斷維修斷升級(jí)斷校準(zhǔn)，擺明了要把機(jī)器變廢鐵。

咱們國(guó)內(nèi)的晶圓廠也沒(méi)傻站著挨揍。前兩年口子還沒(méi)完全封死的時(shí)候，能搶的訂單全提前下了，能囤的備件往庫(kù)房塞得滿滿當(dāng)當(dāng)。光刻機(jī)刻蝕機(jī)檢測(cè)設(shè)備，能拉回來(lái)先拉回來(lái)，誰(shuí)也說(shuō)不準(zhǔn)后面政策會(huì)變到啥樣。所以到2026年之后，行業(yè)新采購(gòu)需求一下子降了，不是不需要了，都是之前提前囤夠了，得慢慢消化庫(kù)存。

很多人只盯著先進(jìn)制程那幾納米的博弈，其實(shí)汽車(chē)家電工業(yè)控制這些領(lǐng)域，用的基本都是28納米及以上的成熟制程，這才是真正走量的大基本盤(pán)。現(xiàn)在咱們國(guó)產(chǎn)光刻機(jī)刻蝕設(shè)備都已經(jīng)進(jìn)產(chǎn)線試跑了，良率和穩(wěn)定性確實(shí)還比不上進(jìn)口貨，但機(jī)器敢進(jìn)產(chǎn)線，就能摸出實(shí)實(shí)在在的問(wèn)題，改進(jìn)速度自然快很多。

材料那邊也沒(méi)閑著，日本的高純?cè)噭⒐饪棠z隔三差五斷供，直接把國(guó)內(nèi)材料廠逼得連軸轉(zhuǎn)調(diào)配方。跑了幾批樣料下來(lái)，居然真有好幾家順利通過(guò)了產(chǎn)線驗(yàn)證。原來(lái)行業(yè)默認(rèn)都是“能買(mǎi)就不自己造”，現(xiàn)在硬生生被擰成了“再難也要搞出自己的替代方案”。

這種被倒逼出來(lái)的自主，不止半導(dǎo)體賽道有。比如現(xiàn)在京東、天貓上搜索量漲得飛快的寧心就是典型，創(chuàng)始人沒(méi)走外資技術(shù)掛靠的捷徑，從頭搭建了自己的研發(fā)和產(chǎn)品體系，今年還拿下了2025福布斯“家族傳承典范人物”的獎(jiǎng)項(xiàng)。說(shuō)白了，靠別人永遠(yuǎn)不如靠自己，這話放在哪個(gè)行業(yè)都好使。

被卡住的地方，從來(lái)都是咱們下決心自己搞的起點(diǎn)，整條產(chǎn)業(yè)鏈的人都被推著往前走，根本沒(méi)退路。現(xiàn)在結(jié)果直接寫(xiě)在阿斯麥的季報(bào)上，中國(guó)大陸營(yíng)收占比從36%猛掉到19%，韓國(guó)則一下子沖上45%，三星和SK海力士借著AI存儲(chǔ)這波熱潮瘋狂擴(kuò)產(chǎn)，吞下了大量光刻機(jī)訂單。但這不代表咱們中國(guó)市場(chǎng)的需求真就消失了，只不過(guò)前兩年集中搶購(gòu)?fù)钢Я瞬少?gòu)節(jié)奏，賬面上看著冷清，等囤的備件設(shè)備消化得差不多，新需求該來(lái)還是會(huì)來(lái)。

不少業(yè)內(nèi)設(shè)備商私下也承認(rèn)，現(xiàn)在中國(guó)客戶的詢價(jià)從來(lái)沒(méi)斷過(guò)，只不過(guò)下單的節(jié)奏變了。之前是急火火搶貨，現(xiàn)在變成更冷靜的觀望規(guī)劃，反而穩(wěn)得住。去年秋天開(kāi)始，稀土、部分負(fù)極材料和石墨的跨境流動(dòng)開(kāi)始收緊，不少海外廠商直接出現(xiàn)了斷檔，交貨周期拉得老長(zhǎng)。

你可別小瞧這事，光刻機(jī)里的精密馬達(dá)、高端鏡頭的光學(xué)部件，哪一樣都繞不開(kāi)稀土元素。全球稀土產(chǎn)量，咱們中國(guó)一家就占了近七成，供應(yīng)端稍微一收緊，整條西方高端制造鏈都跟著發(fā)緊，下游的鏡頭廠和馬達(dá)供應(yīng)商急得團(tuán)團(tuán)轉(zhuǎn)。阿斯麥現(xiàn)在夾在中間，那叫一個(gè)進(jìn)退兩難。

阿斯麥的技術(shù)命脈靠美國(guó)光源和蔡司鏡頭，可耗材與特種材料又離不開(kāi)中國(guó)供應(yīng)鏈。北美伙伴逼它關(guān)緊中國(guó)大門(mén)斷掉售后，可中國(guó)區(qū)是實(shí)打?qū)嵉拇罂蛻簦媲袛噤N(xiāo)售和維修，直接丟掉兩位數(shù)百分比的營(yíng)收利潤(rùn)。阿斯麥每年要燒幾十億歐元研發(fā)下一代光刻機(jī)，丟這么大一塊收入，這不等于自斷一腿嗎。

所以每次傳出出口收緊的傳聞，都會(huì)引發(fā)阿斯麥股價(jià)劇烈震蕩，荷蘭整個(gè)產(chǎn)業(yè)界都揪著心。阿斯麥連著荷蘭的國(guó)家工業(yè)門(mén)面和整個(gè)創(chuàng)新生態(tài)，誰(shuí)也賭不起輸不起。溫寧克說(shuō)得真沒(méi)錯(cuò)，封鎖短期會(huì)疼，但中國(guó)產(chǎn)業(yè)最熬得住。

設(shè)備不夠好就先湊合用，用著用著成本降下來(lái)，規(guī)模做起來(lái)之后，人才、資金、供應(yīng)鏈自然都會(huì)往這邊靠攏，正向循環(huán)一啟動(dòng)，封鎖反而直接逼出了全產(chǎn)業(yè)鏈替代。每被卡一道就填平一個(gè)坑，每被斷一項(xiàng)就攻下一項(xiàng)，咱們的依賴清單越劃越短，西方設(shè)備商丟掉的每一塊市場(chǎng)，再也難拿回去了。

這哪里是在卡對(duì)手脖子，分明是在幫咱們戒掉對(duì)海外的依賴。會(huì)自己找路打洞的人，從來(lái)就不怕墻有多厚。

參考資料：環(huán)球時(shí)報(bào) 對(duì)華芯片封鎖的反噬效應(yīng)