浙江
最近這輪牛市雖然是A股“唯三”上證指數能夠上4000點的大牛（另外兩次是2007年和2015年），但是并非所有股票普漲，大多數行業現在的股價也就在3300~3500點左右，只有科技行業一飛沖天。
這樣極端的行情也就意味著，如果沒有拋棄“老登”資產，去擁抱AI，就意味著業績會大幅跑輸平均水平。而之前市場上知名的基金經理，很多由于都有偏好的行業（那段時間成長起來的基金經理，一般都是對老登股熟悉），所以業績比較差。
比如之前白酒抱團時期火出圈的張坤，最近業績就不太行。易方達藍籌精選近三年凈值跌幅達21.60%，同期同類平均漲幅高達36.75%，滬深300指數也上漲了22.06%。這意味著該基金跑輸同類平均近58個百分點，在3539只同類基金中排名第3389位，幾乎處于墊底位置。
業績對于基金公司來說不太重要，但是由于業績引發的規模下降，則是基金公司高層不能忍受的。張坤巔峰的時候管理資產達到1345億元，然后現在已經大幅縮水到了416億元。張坤一個人管理的規模就下降1000億元，已經算得上一個中小公募的量了，對于易方達來說是不能接受的。
所以這個時候，易方達就發布公告：由張坤獨自管理的基金，正式增聘何一鋮、楊思亮為基金經理，開啟三人共管模式。
易方達給出的理由是：267億的基金很難單靠一個基金經理管理，因為由于個人經歷有限，所以無法覆蓋全市場投資的機會。
但大家都知道這個解釋不靠譜，現在267億你覺得張坤能力不夠，之前1345億的時候怎么不說他能力不夠呢？
事實就是，由于張坤一直堅守老登資產，所以業績大幅跑輸市場平均水平，引發了易方達高層不滿。所以加入兩個新的基金經歷，這兩都是科技行業的追隨者，能夠“幫助”張坤調倉。
結果就是，張坤管理的基金大幅增加科技股之后，業績蹭蹭往上漲，效果顯著。
事實上，不止是張坤，之前老一批基金經理（比如大名鼎鼎的劉彥春、謝治宇、葛蘭等），最近都被新增了基金經理一起管理。說白了，高層需要他們管理的基金加入更多科技元素。
而一些腦子“比較活”的消費基金經理，提前就重倉了科技，所以業績非常好。
比如CS智消費和消費100這兩只基金，明面上是消費，結果重倉股都是寒武紀、中際旭創、新易盛、立訊精密、中芯國際這些票早就擁抱AI了。這兩只基金最近兩個月業績漲幅都超過了30%，大幅跑贏市場同行。
所以我之前說，為什么基金經理必須要抱團，因為考核的標準就是跟市場平均水平比。如果抱團之后，一直趨勢上漲，正好打出知名度；就算運氣不好剛抱團泡沫就破裂了，那也就跟市場業績差不多，不會有問題。但如果不抱團，基金業績跟不上市場的話，強如張坤這些知名基金經理都會被“削權”，更不要說一些更小的基金經理了。
知名基金經理因為有行業地位，還可以堅持自己的投資風格（雖然也損失慘重，但還不至于被拋棄）。但是一些小基金經理，為了自己的飯碗，也不得不選擇抱團。
我們市場的環境就是這樣，就算是巴菲特到中國當基金經理，也必須抱團科技。
最后提醒一下，當下市場環境已經非常極端了，大部分科技股的估值已經超過歷史99%的時候。我一直提醒大家，如果是之前一直沒有上車的新手，現在就不要上車了，所謂散戶在熊市虧得最多，就是因為現在這個時間段沖進去接盤的散戶人數是最多的。
對于老司機，大家都有自己的戰法，我就不多說什么，提示下風險就行。然后個人的意見就是，別的行業沒有輪動的意義，就是堅定地擁抱AI，吃下最后一段魚尾行情就行了（個人認為，這段行情看起來也到末期了）。
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