兄弟們！太猛了，站在“光”里真的會發光

6月3日CPO概念全天強勢表現，光通信模塊、光纖等科技細分漲幅靠前，源杰科技漲超16%，創新高，仕佳光子漲超9%，聯訊儀器漲超7%，騰景科技漲超6%。

為什么光還能這樣猛？核心因素景氣度持續高昂，疊加利好消息不斷催化。

在6月2日的Computex 2026 展會上，英偉達黃仁勛與邁威爾CEO同臺發聲，AI發展瓶頸由算力、存儲轉向高速連接，光互連有望邁入產業景氣周期。與此同時，英偉達官宣 NVIDIA Spectrum-X Ethernet Photonics 全面量產，新一代交換機基于硅光 + CPO（共封裝光學）架構，支持 Vera Rubin AI Factory 大規模擴展。

機構表示，當前全球AI基礎設施建設持續推進，光通信作為算力網絡的核心樞紐，在技術迭代升級與市場需求擴容的雙向驅動下，行業向上趨勢確立，長期景氣度與發展空間持續向好。

值得注意是，光模塊的高速發展帶來的時候各種零部件的緊缺，從EML芯片、磷化銦、DSP芯片，到現在爆出泵浦激光器也緊缺。

那么，什么是泵浦激光器？泵浦激光器是光纖放大器和固體激光器的“能量心臟”，主要負責提供激發光源?，廣泛應用于光通信、工業加工及醫療科研領域。

隨著AI算力數據中心互聯DCI長距傳輸爆發，1.6T相干光模塊大規模上量，跨數據中心互聯 (DCI)、海底光纜、長距干線全部依靠EDFA光纖放大器，泵浦激光器是EDFA動力源，缺一不可。

需要注意的是，1.6T 光模塊泵浦用量是800G的 2.5~3 倍，全球云廠商 (谷歌、Meta、亞馬遜) 瘋狂備貨長距光模塊，帶動泵浦需求同比+70%~90%

因此，泵浦激光器的價格大漲，已經從2025年的80美元/只漲到了現在的200美元/只，漲幅150%。

目前全球高端泵浦激光器市場被Lumentum和Coherent雙寡頭壟斷，市場份額達90%。

由于受到海外產能限制，國內光模塊廠商，被迫尋找國產替代泵浦激光器，國產泵浦激光器進入認證、放量窗口期。

那么，國內有沒有泵浦激光器的公司呢？當然有，經過深度梳理和挖掘，目前國內僅有8家公司有泵浦激光器產品，這些公司有望在國產替代浪潮下顯著受益，現在把這8家公司梳理出來公大家參考。

第一家：久之洋

核心亮點：公司是國內光電領域頭部企業，主營紅外熱像儀、激光測距儀、光學系統等，光學星體市占率國內居前。

泵浦激光器：公司是A股少數布局自研泵浦激光的標的，據互動，公司的光纖放大器(EDFA)可應用于光通信領域。將充分受益于泵浦激光器需求激增國產替代帶來的增量。

機構動態：機構和超級牛散一季度大舉買入，10大流通股東中，6新進2加倉，合計買入超520萬股，北向資金重倉226萬股。在泵浦激光器的炒作下，公司股價有望迎來不漲。

第二家：聯創光電

核心亮點：公司是集LED、線纜、智能控制模塊和軍工產業于一體的光電子骨干企業。

泵浦激光器：2025年公司半年報中，公司已完成高性能泵浦源技術迭代，自主覆蓋大功率激光器件一激光器整機一反制系統全鏈條。將充分受益于泵浦激光器需求激增國產替代帶來的增量。

機構動態：截止一季度前十大流通股東中，4加倉一新進。瑞眾保險加倉近24萬股，重倉468萬股。

第三家：銳科激光

核心亮點：公司是中國航天科工集團旗下的光纖激光器生產商，200kW超高功率光纖激光器全球領先。

泵浦激光器：公司已構建從“泵浦源芯片、特種光纖、核心器件到整機”的全國產化垂直集成能力。將充分受益于泵浦激光器需求激增國產替代帶來的增量。

業績表現：26Q1公司歸母凈利潤4183.59萬元，同比增長147.04%。機構預測，2026年凈利潤 2.52 億元，較去年同比增長 55.44%。

第四家：長飛光纖

核心亮點：公司是全球光纖光纜行業領先企業，國內少數能夠大規模一體化開發與生產光纖預制棒、光纖和光纜的公司之一。

泵浦激光器：公司官網明確表示，980nm泵浦激光器可廣泛應用于EDFA、ASE光源、光纖傳感等領域。將充分受益于泵浦激光器需求激增國產替代帶來的增量。

業績表現：2026年一季度母凈利潤4.95億元，同比增長226.40%；機構預測2026年凈利潤 64.64 億元，較去年同比增長 694.31%

第五家：長光華芯

核心亮點：公司是全球少數幾家研發和量產高功率半導體激光器芯片的公司，核心技術覆蓋半導體激光行業最核心的領域，已布局EMLVCSEL、CWLaser三種光通信芯片解決方案。

泵浦激光器：公司在年報中明確表示，9XXnm光纖激光器泵浦源功率提升至1000W，8XXnm固體激光器泵浦源功率提升至500W。將充分受益于泵浦激光器需求激增國產替代帶來的增量。

業績表現：公司26年一季度營業總收入1.30億元，同比增長37.81%；歸屬于母公司所有者的凈利潤0.04億元，同比扭虧為盈；機構預測，2026年凈利潤 0.75 億元，較去年同比增長 242.81%

第六家：杰普特

核心亮點：公司是國內MOPA激光器領先企業，激光修阻機國家級制造業單項冠軍

泵浦激光器：公司已從2019年上半年起逐步自制泵浦激光器。將充分受益于泵浦激光器需求激增國產替代帶來的增量。

業績表現：2026Q1實現營業收入6.61億元，同比增長92.75%，環比增長16.94%，實現歸母凈利潤0.98億元，同比增長170.98%，環比增長30.23%；機構預測，2026年凈利潤 4.70 億元，較去年同比增長 68.62%。

第七家：光迅科技

核心亮點：全球少有的光電器件一站式服務提供商，光器件全球市占率居前

泵浦激光器：公司旗下電信器件一直承擔國家、省部級、如980nm泵浦等的研究和開發“863”計劃等項目，取得了多項科技成果。將充分受益于泵浦激光器需求激增國產替代帶來的增量。

業績表現：2026Q1公司實現營業收入27.73億元（同比24.79%），歸母凈利潤2.40億元（同比59.76%）。機構預測，2026年凈利潤 15.95 億元，較去年同比增長 68.55%。

第八家：富信科技

核心亮點：公司是國內外少數全產業鏈半導體熱電技術解決方案提供商之一，應用于400G/800G高速率光模塊的Micro TEC產品已批量供貨。

泵浦激光器：公司面向光通訊應用的高性能高可靠熱電器件典型應用于光通訊行業的泵浦激光器等產品。

聲明：本文引用官方媒體和網絡新聞資料，如有錯誤，請以最新信息為準。本文絕不構成任何投資建議、引導或承諾，僅供交流探討，請審慎閱讀。市場有風險，投資決策需建立在理性獨立思考之上。